Quel est le paiement du principal?
Le paiement du principal est la composante du remboursement qui réduit le montant dû à l'encours de la dette. En finance, un prêt, lorsqu'il est dû, nécessite que les paiements soient effectués par versements assimilés, qui comporte deux éléments: le paiement des intérêts (réduisant la partie des intérêts dus sur le prêt) et le paiement du principal (réduisant directement le montant du prêt dû). Lorsqu'un prêt est contracté, le prêteur et l'emprunteur décident mutuellement des versements qui seraient effectués par l'emprunteur à des intervalles déterminés. Ces versements tiennent également compte des intérêts ou du coût d'opportunité auquel le prêteur renonce lors de l'octroi du prêt.
Types de paiement du principal
Il existe généralement deux types de calendriers de remboursement - même les paiements de principal et même les paiements totaux.
# 1 - Paiements égaux du principal
Même dans les paiements de principal, le montant du principal est le même pour chaque paiement. Il est simplement calculé en utilisant le montant du prêt initialement contracté divisé par le nombre de versements. L'élément d'intérêt sur ce type est l'intérêt facturé pour la période sur le montant impayé.
# 2 - Paiements totaux égaux
Dans les paiements même totaux, le montant du remboursement reste le même pendant la période; cependant, la composante intérêt diminue tandis que le montant du remboursement du principal augmente. Il est important de noter que l'acompte reste le même.
Les remboursements annuels assimilés, la formule suivante est utilisée:
Versements équivalents = P * r * (1 + r) n / ((1 + r) n - 1 )
Où,
- P = capital dû
- r = taux d'intérêt pour la période
- n = nombre de versements
Exemples de paiement principal et calcul
Prenons un exemple et comprenons. M. John veut un prêt de 100 000 $ pour développer son entreprise et va à Bank ABC LLC. La Banque décide de lui prêter l'argent à 2,0% par an avec une durée de 5 ans sur laquelle il remboursera le prêt en 5 versements. M. John, selon les conditions du prêt, pourrait faire des remboursements avec même des remboursements de principal ou même des paiements totaux.
Le tableau d'amortissement dans chaque cas est donné ci-dessous.
Le calcul des remboursements de principal reste le même, tandis que les modifications de la composante des intérêts sont basées sur le montant impayé.
- Lorsque les paiements sont basés sur des «paiements totaux égaux», nous devons d'abord trouver des versements équivalents pour lesquels nous ajouterions les entrées nécessaires dans la formule ci-dessus. Dans le cas donné, P = 100 000 $ avec r = 2,0% et n = 5.
- Lorsque nous intégrons les intrants dans l'équation, nous obtenons 21 215,8 $, soit le paiement à effectuer à la fin de chaque année pendant 5 ans. Il est important de noter ici que ce paiement comprend également la composante intérêt, et finalement, ce que vous remboursez sur 5 ans serait plus que le principal a été prélevé à l'origine, soit 100 000 $.
- Le tableau ci-dessous montre comment le montant de l'encours s'amortit pendant la durée du prêt. Le remboursement reste le même pendant la période avec la composante intérêt, diminuant avec le remboursement du principal selon le calendrier.
Composante principale = remboursement - (Montant de départ * r)
Si, à la fin de l'année 2, Jean décide de rembourser 20 000 $ supplémentaires avec le paiement équivalent de 21 215,8 $, ce paiement supplémentaire réduira directement le montant impayé à 41 184,0 $, et le calendrier d'amortissement du prêt changera.
- Dans le scénario ci-dessus, John a été en mesure de rembourser son prêt un an plus tôt (étant donné qu'il s'en tient au même montant de paiements équivalents chaque année) et a en fait économisé sur les intérêts. Dans le cas initial, le montant des intérêts payés pendant la durée du prêt était de 6079,2 $, tandis que dans le scénario décrit ci-dessus, le montant des intérêts payés pendant la durée du prêt est de 4855,2 $, ce qui est inférieur de 1244,0 $.
- John, à condition que l'accord de prêt lui donne une option, peut également prolonger le prêt pendant 5 ans en restructurant les versements assimilés à la fin de l'année 2 sur le paiement du principal de 20 000 $.
- La banque recalculerait les versements équivalents pour une période de 3 ans maintenant sur le montant impayé, qui est de 41 184,0 $. Le tableau d'amortissement pour ce cas est donné ci-dessous;
Avantages du paiement du principal
- Le paiement anticipé économise des intérêts pour la période.
- La réduction de la dette augmente la trésorerie disponible disponible pour les actionnaires de la société ou, dans le cas d'un particulier, la trésorerie disponible pour lui-même sous la forme d'intérêts épargnés.
- Dans le cas d'une entreprise, cela conduit à un bilan sain en raison de la réduction des niveaux d'endettement.
- Idéal pour les entreprises riches en liquidités sans autre projet dans lequel investir
Inconvénients du paiement du principal
- Dans certains cas, l'argent utilisé pour payer la partie principale peut parfois être utilisé pour de meilleures alternatives.
- Il est important de considérer les différents projets et leur VAN avant de prendre une décision sur le remboursement du principal, ce qui peut parfois mal tourner.
- Parfois, la banque facture des frais théoriques lorsque l'emprunteur effectue un remboursement du principal.
Conclusion
- Le paiement du principal conduit à un remboursement accéléré du prêt et réduit le montant dû. Les versements assimilés ont deux composantes: la composante intérêt et la composante principale. La composante principale correspond au montant réel dû, contrairement à la composante intérêts dans laquelle la banque facture l'emprunteur.
- Le paiement du principal a ses avantages et ses inconvénients. Cela pourrait être avantageux, alors que parfois cela pourrait être désavantageux. Il est important que le montant utilisé pour rembourser la dette ne soit pas mieux utilisé dans un projet qui rapporte plus que les intérêts économisés. Il est très important de tenir compte de la valeur temporelle de l'argent lors de la prise de telles décisions.
