Qu'est-ce que la facilité de crédit renouvelable?
La facilité de crédit renouvelable est l'une des formes de financement des entreprises dans laquelle la flexibilité est donnée aux entreprises d'emprunter et d'utiliser les fonds de l'institution financière en fonction de leurs besoins de trésorerie en payant une commission d'engagement comme convenu dans l'accord avec l'institution financière.
Les facilités de crédit renouvelables sont essentiellement des facilités de prêt aux entreprises pré-approuvées (tout comme les cartes de crédit) dans lesquelles les entreprises peuvent bénéficier d'un prêt sans autre documentation et il n'y a pas de calendrier de remboursement fixe pour le même.
Comment fonctionnent les facilités de crédit renouvelables?
- Le propriétaire de la petite entreprise parlera à la banque d'une facilité de crédit. La banque demandera une hypothèque. Habituellement, pour les propriétaires d'entreprise, les stocks ou les comptes débiteurs agissent comme des hypothèques.
- La banque remet aux propriétaires d'entreprise un compte renouvelable où il y a la limite pré-approuvée. Si les propriétaires d'entreprise veulent en utiliser peu, elle peut le faire. Sur le reste du montant, des intérêts sont facturés par la banque. Par exemple, si la limite pré-approuvée est de 30 000 $ et que le propriétaire de la petite entreprise n'a besoin que d'environ 3 000 $, la banque facturera des intérêts sur le montant impayé.
- Et si le propriétaire de l'entreprise n'accepte pas plus de facilités de crédit, il peut rembourser le montant de la manière dont elle le souhaite. Il n'y a pas de paiement mensuel fixe. Le propriétaire de l'entreprise peut rembourser le montant en 6 versements (le principal plus les intérêts) ou en une seule fois.
Maintenant, vous vous demandez peut-être ce que fait la banque si le propriétaire de la petite entreprise ne rembourse pas le montant.
La banque évalue les stocks ou les comptes clients à 80%, puis vend les stocks ou les comptes clients si le propriétaire de l'entreprise ne parvient pas à rembourser le montant du prêt qu'elle a contracté.
Comment interpréter les facilités de crédit renouvelables?
De nombreuses entreprises aux États-Unis utilisent la flexibilité d'un tel crédit et généralement, vous constaterez qu'elles font rapport sur leur bilan.
Disons qu'une entreprise a pris une facilité de crédit renouvelable auprès d'une banque. Maintenant, où l'entreprise rapporterait son crédit renouvelable dans les états financiers?
Ils établiraient d'abord leur bilan. Ils iront à la section de la dette et puis généralement, ils mentionneront une note sous le bilan où ils feront rapport sur ce qui se passe exactement en ce qui concerne une ligne de crédit renouvelable.
Maintenant, que faire s'ils ne mentionnent pas?
Il serait alors difficile pour un investisseur de savoir d'où vient la dette (le chiffre). Si l'entreprise a fait le calcul mais ne montre pas le calcul et la narration exacte de la façon dont cela s'est passé dans le bilan, il ne serait pas possible pour l'investisseur de le comprendre.
Le système de dépôt sous les dépôts sec est fait pour s'assurer que l'intérêt des investisseurs est garanti. Le fait de ne pas montrer ou de mentionner une marge de crédit renouvelable sera considéré comme une non-divulgation et n'aidera pas du tout l'investisseur.
Dans l'exemple ci-dessous, nous allons vous montrer comment vous pourriez faire cela.
Exemple de facilité de crédit renouvelable
Bilan de la société ABC
| 2016 (en US $) | 2015 (en US $) | |
| Les atouts | ||
| Actifs actuels | 300 000 | 400 000 |
| Investissements | 45,00 000 | 41,00 000 |
| plantes et machinerie | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Immobilisations incorporelles | 15 000 | 10 000 |
| Actif total | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Passifs | ||
| Passifs courants | ||
| Dette à court terme, y compris les échéances courantes | 50 000 | 80 000 |
| Comptes à payer | 60 000 | 70 000 |
| Revenus reportés | 30 000 | 45 000 |
| Dépenses accrues | 60 000 | 75 000 |
| Passif à long terme | ||
| La dette à long terme* | 95 000 | 125 000 |
| Revenus reportés | 20 000 | 15 000 |
| Responsabilités totales | 3,15 000 | 4,10 000 |
| Capitaux propres | ||
| Stock préféré | 550 000 | 550 000 |
| Actions ordinaires | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Des bénéfices non répartis | 250 000 | 150 000 |
| Équité totale des actionnaires | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Total passif et capitaux propres | 61,15 000 | 61,10 000 |
Tel est le bilan que nous avons. Nous allons maintenant voir comment représenter la facilité de crédit renouvelable. Vous pouvez voir un astérisque sur la dette à long terme.
Regardons la note.
| Détails | 2016 (en $ US) | 2015 (en US $) |
| Billets dus en 2020 | 120 000 | 140 000 |
| Facilité de crédit renouvelable | 25 000 | 20 000 |
| 145 000 | 160 000 | |
| (-) Dette à court terme y compris facilité de crédit | (50 000) | (80 000) |
| La dette à long terme | 95 000 | 80 000 |
En 2015, la société ABC a contracté une facilité de crédit renouvelable de 50 000 $ US auprès de RVS Commercial Bank. Ils voulaient étendre leurs activités en achetant une nouvelle machine pour leur maison de production. Ainsi, en 2015, ils ont pris 20 000 $ US qui étaient payables dans les 3 mois suivant l'emprunt. C'est la raison pour laquelle il a été traité au titre de la dette à court terme. En 2016 également, ils ont contracté un crédit renouvelable de 25 000 USD auprès de la même banque et le paiement était dû dans les 90 jours suivant l'emprunt. Dans ce cas également, le crédit renouvelable a été inclus dans la dette à court terme.
En réalité, c'est beaucoup plus complexe (nous le verrons dans les exemples pratiques).
Exemple Nestlé
Un bilan consolidé au 31 er Décembre 2016 et 2015
Source - Rapport annuel Nestlé
Le bilan ci-dessus est la représentation de la dette à long terme et à court terme de Nestlé au cours des années 2015 et 2016.
Voyons comment ils déclarent la facilité de crédit renouvelable sous «notes» dans leur rapport annuel. Ils l'ont mentionné sous Gestion du risque de liquidité.
Ils ont mentionné qu'ils ne s'attendaient pas à des problèmes de refinancement et qu'ils ont deux crédits renouvelables. En 2016, ils auraient prolongé d'un an leurs deux crédits renouvelables. Parallèlement à cela, les facteurs clés de la note sont -
- Premièrement, ils avaient évoqué deux nouveaux crédits renouvelables (de 4,1 milliards de dollars et de 2,3 milliards d'euros) avec une échéance initiale en octobre 2017. Il avait également été mentionné que le groupe a la capacité de convertir (voire pas du tout) en un prêt à terme d'un an.
- Deuxièmement, ils avaient également mentionné les installations existantes et leur date d'échéance prolongée. La nouvelle date d'échéance de ces facilités de crédit renouvelables (l'une de 3,0 milliards de dollars et l'autre de 1,8 milliard d'euros) avait été mentionnée comme octobre 2021.
- Troisièmement, ils avaient également fait remarquer que ces facilités devraient être traitées comme un filet de sécurité à leur dette à court terme.
Exemple WalMart
Un bilan consolidé de Wal-Mart au 31 er Janvier 2017 et 2016
source: Rapport WalMart 10K
Maintenant, nous allons voir comment ils ont représenté les facilités de crédit renouvelables. Le bilan ci-dessus de Wal-Mart a dépeint les emprunts à court terme et les dettes à long terme.
Dans leur rapport annuel, ils avaient une note concernant les emprunts à court terme et les dettes à long terme. Sous cette note, ils ont parlé de leurs facilités de crédit.
Tout d'abord, ils avaient mentionné leurs emprunts à court terme qui sont décrits dans la représentation suivante -
source: Rapport WalMart 10K
Wal-Mart avait été commis avec 23 institutions, en les combinant aux États - Unis 15 milliards $ au 31 er Janvier 2017 et 2016. Ayons un aperçu de ce dans le tableau ci - dessous -
source: Rapport WalMart 10K
Ils avaient également mentionné dans la note qu'ils avaient prolongé à la fois une facilité de crédit de cinq ans et une facilité de crédit renouvelable de 364 jours en juin 2016.
Facilité de crédit renouvelable et cartes de crédit - Différences clés
Cela peut sembler être une carte de crédit pour les propriétaires de petites entreprises, mais ce n'est pas le cas. Il existe de nombreuses différences. Regardons-les un par un -
- Dans le cas d'une carte de crédit, la personne doit la porter. Mais dans le cas des facilités de crédit renouvelables, la personne n'a pas besoin de porter de carte.
- Lors de l'utilisation d'une carte de crédit, l'individu doit effectuer un achat. Mais dans le cas des facilités de crédit renouvelables, la personne n'a pas besoin de faire de transaction. Elle peut placer l'argent directement sur son compte professionnel pour n'importe quelle raison pour laquelle elle en a besoin.
- Les frais facturés pour une carte de crédit sont souvent beaucoup plus que les frais facturés pour les facilités de crédit renouvelables.
- La flexibilité en termes de crédit est bien plus dans les facilités de crédit renouvelables qu'une carte de crédit.
Vidéo sur le crédit renouvelable
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En dernière analyse
La facilité de crédit renouvelable est une aubaine pour de nombreux propriétaires de petites entreprises. Même les entreprises géantes en profitent également.
En tant qu'investisseur, si vous souhaitez savoir où l'entreprise a déclaré sa facilité de crédit renouvelable, consultez son rapport annuel et trouvez des notes concernant la gestion des risques, un contrat de crédit ou des emprunts à court ou à long terme.
