Que fait un analyste financier?
Un analyste financier analyse une entreprise ou une société de projet dans le but final de suggérer à la direction / aux clients des décisions d'investissement viables. Ils font une analyse financière approfondie et font des projections objectives appropriées pour arriver à leurs conclusions.
Nous discuterons d'un ensemble commun de tâches de l'analyste financier -
# 1 - Collecte d'informations et de données
L'analyste financier recueille des informations et des données pertinentes pour l'analyse. Informations telles que les états financiers historiques, les rapports transactionnels des logiciels de comptabilité, les informations sur l'évolution des cours boursiers, les informations de recherche sectorielle, les informations statistiques sur les produits ou services traités par l'entreprise, les informations macroéconomiques pertinentes pour l'entreprise à analyser. Maintenant, la question fondamentale se pose qui lui fournira de telles informations? Ils sont tenus de recueillir les informations auprès de la société elle-même et de Bloomberg ou de tout autre site Web gouvernemental sur lequel ces informations sont disponibles pour le grand public. Les états financiers historiques peuvent être extraits gratuitement du site Web de la Securities & Exchange Commission (SEC).
# 2 - Organiser les informations de manière structurée
L'organisation structurelle des données pertinentes provenant de diverses sources est nécessaire pour une meilleure prise de décision et une meilleure utilisation. Ainsi, l'analyste financier doit trier les informations en fonction des données reçues ou selon la catégorie. Les excellentes compétences de l'analyste financier l'aident à mieux s'organiser dans le moins de temps possible.
# 3 - Projections et prévisions
Personne ne connaît l'avenir, mais nous prévoyons et planifions pour l'avenir. Les entreprises font également de même. Ils prennent une hypothèse de base et utilisent pour arriver à un certain ensemble de projections. Dans certains cas, l'entreprise cliente fournit elle-même les projections et les prévisions, et l'analyste doit vérifier le caractère raisonnable des projections. Il est facile pour un analyste de prédire l'avenir des prospects de l'entreprise. Cela implique l'art et la science des probabilités. L'art et la science signifient fondamentalement certaines hypothèses et travailler sur ces hypothèses.
# 4 - Construire les modèles financiers
Un modèle financier dans Excel est le plus gros pain et beurre pour un analyste financier. C'est naturellement un domaine de travail important pour une personne travaillant dans le secteur de la banque d'investissement, de la finance d'entreprise et de la recherche actions. Les modèles financiers les plus connus sont l'analyse des flux de trésorerie actualisés (également connu sous le nom de modèle DCF), le modèle de rachat par effet de levier (LBO), le modèle de fusion et d'acquisition (M&A).
# 5 - Analyser les résultats financiers
Une fois les données organisées dans le format requis, la tâche suivante consiste à analyser les informations, divers outils tels que les ratios et les métriques. Certains des ratios clés utilisés dans l'analyse sont la marge bénéficiaire brute, la marge bénéficiaire d'exploitation, la marge bénéficiaire nette, le ratio des coûts variables sur les ventes, le ratio d'endettement, le rendement des capitaux employés, le rendement des capitaux propres, le ratio actuel, le fonds de roulement net, période de paiement des créanciers et période de recouvrement des débiteurs. De toute évidence, il existe beaucoup plus de ratios et de métriques qui peuvent être utilisés par un analyste pour un meilleur confort dans la prise de décision. C'est le principal domaine de travail. Il faut donc y consacrer beaucoup de temps.
# 6 - Fournir des recommandations
Sur la base de l'analyse effectuée, son travail est de fournir une recommandation. L'analyse n'est pas d'une grande aide si elle ne peut fournir aucune recommandation. Une recommandation peut inclure du point de vue de l'investisseur ou du point de vue commercial. Le point de vue de l'investisseur signifie s'il faut acheter, détenir ou vendre l'action. D'autre part, la perspective commerciale signifie les domaines d'amélioration dans les opérations de l'entité tels que les techniques de réduction des coûts, l'exploration de nouveaux marchés, les idées de devenir une entreprise sans dette, l'efficacité opérationnelle, etc. Un analyste normal fournit facilement des recommandations du point de vue des investisseurs, mais seule une partie de l'expertise peut fournir une recommandation de perspective commerciale.
# 7 - Présentation de la recommandation
Après avoir préparé un brouillon de recommandation, ils travaillent finalement dans Microsoft PowerPoint pour fournir une recommandation structurée. La présentation est la compétence de vente de l'analyste financier. La façon dont ils présentent la recommandation d'information définit leur approche du travail.
# 8 - Création de graphiques et de graphiques
Ceci fait partie intégrante de la présentation. Toute analyse financière est incomplète sans tableaux et graphiques expliquant les différents ensembles d'informations. Les tableaux et graphiques aident visuellement le lecteur à capturer les informations dans certaines lignes ou barres.
