Définition de la caisse de retraite
Le fonds de pension fait référence à tout fonds, régime ou régime mis en place par un employeur (ou un syndicat) qui génère un revenu régulier pour les salariés après leur retraite. Cette contribution commune du régime de retraite est généralement investie de manière prudente dans des titres d'État, des actions de premier ordre et des obligations de qualité supérieure afin de garantir un rendement suffisant.
Fonctionnalités
- La Caisse de pension fournit un flux régulier de revenus aux employés après la retraite.
- Dans la plupart des régimes, l'âge minimum d'acquisition se situe entre 40 et 50 ans, tandis que l'âge maximum va jusqu'à 70 ans. L'âge d'acquisition est l'âge auquel une personne commence à recevoir une pension mensuelle.
- La plupart des régimes de retraite offrent des avantages fiscaux importants.
- De nombreux régimes de retraite offrent des prestations de décès dans lesquelles le prête-nom de la police reçoit la prestation déterminée si le retraité décède pendant la durée de la police.
Comment les fonds de pension sont-ils investis?
Historiquement, les fonds de pension ont limité leurs investissements aux titres d'État, aux actions de premier ordre et aux obligations de qualité supérieure. Cependant, l'évolution du scénario de marché et la nécessité de générer un rendement plus élevé ont contraint les régimes de retraite à modifier les règles pour permettre des investissements dans presque toutes les classes d'actifs. Examinons maintenant certaines des classes d'actifs dans lesquelles ils investissent habituellement.
- Placements à revenu fixe: Au fil des ans, les gestionnaires de fonds ont élargi leurs horizons pour inclure des obligations à rendement élevé et des prêts immobiliers commerciaux garantis afin de générer des rendements plus élevés que les placements à revenu fixe prudents.
- Actions: dans la plupart des pays, ce sont quelques-uns des plus gros investisseurs du marché boursier. En règle générale, les gestionnaires de fonds se concentrent sur une combinaison de revenu de dividendes et de croissance. Certains gestionnaires de fonds investissent également dans des actions à petite capitalisation plus risquées à la recherche d'une croissance plus élevée.
- Private Equity: il sert l'objectif d'une stratégie d'investissement alternative à long terme adaptée aux investisseurs matures. Une grande partie du financement du secteur du capital-investissement provient de fonds de pension.
- Immobilier: Il ne s'agit généralement pas d'investir directement dans l'immobilier, mais plutôt par des voies d'investissement passives, telles que des pools de capital-investissement ou des fiducies de placement immobilier (REIT).
- Infrastructure: Ils investissent une infime partie de leur capital dans les entreprises d'infrastructure. Cependant, cette industrie s'est développée avec un mélange d'acteurs publics ou privés.
Types de fonds de pension
Nous pouvons classer largement les fonds de pension en fonction des avantages offerts par la caisse à prestations déterminées de l 'employeur et le régime à cotisations déterminées.
- Régime à prestations définies: Dans ces types de fonds, le fonds verse un revenu fixe au retraité indépendamment de la performance du fonds. Dans ces fonds, le gestionnaire de fonds doit s'assurer que le fonds génère un rendement suffisant pour couvrir les prestations de retraite du pensionné. En cas de manque à gagner, l'employeur doit payer la différence. D'un autre côté, si le fonds génère un rendement plus élevé, les employeurs en bénéficient. En effet, l'employeur supporte tous les risques du fonds à prestations définies.
- Régime à cotisations définies: Dans ces types de fonds, la contribution de l'employeur au fonds est fixe, tandis que les prestations du pensionné dépendent de la performance du fonds. Ainsi, l'employeur n'est pas tenu de payer la différence en cas de baisse de la valeur du fonds. En effet, tous les risques sont transférés au retraité.
Liste des 10 plus grandes caisses de retraite publiques
Vous trouverez ci-dessous la liste des 10 plus grands fonds de pension publics du monde entier classés en fonction de l'actif sous gestion (AuM).
Source: Globe Newswire
Règlement de la caisse de pension
Aux États-Unis, les régimes de retraite privés sont régis par la Employee Retirement Income Security Act (ERISA) de 1974. Elle définit les normes minimales à respecter lors de la gestion d'un régime de retraite afin de protéger les intérêts des participants. Il garantit également les prestations de retraite des employés, au titre de la Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), en cas de faillite de l'employeur. En vertu du PBGC, un retraité de 65 ans est admissible à un montant maximal garanti de 69 750 $ par année. L'ERISA ne couvre pas les fonds de pension publics, qui relèvent des gouvernements des États ou de la constitution de l'État.
Avantages
- La plupart des fonds de pension offrent la possibilité de choisir la classe d'actifs dans laquelle ils souhaitent investir - uniquement des titres de créance, uniquement des actions ou une combinaison des deux.
- L'investissement se développe en franchise d'impôt dans la plupart de ces fonds.
- Comme ceux-ci sont investis dans des actifs à long terme, les bénéficiaires peuvent profiter des avantages d'un investissement à long terme.
Désavantages
- Les revenus reçus de ces fonds après la retraite sont imposables.
- La plupart des régimes de retraite sont les mieux adaptés uniquement aux débutants et pas à tous.
