Qu'est-ce que la chaîne d'options?
Une chaîne d'options est une représentation détaillée de tous les contrats d'options disponibles pour un actif (action, indice, devise, marchandise) et fournit une image rapide de toutes les options de vente et options d'achat disponibles de l'actif ainsi que de leur prix, volume, détails des intérêts ouverts. , ce qui pourrait être avantageux pour un opérateur d'analyser le marché et de prendre des mesures appropriées et immédiates.
Exemples de chaîne d'options
Prenons un exemple de chaîne d'options:
Source: finance.yahoo.com
Les instantanés ci-dessus proviennent de Yahoo Finance. Où, nous prenons un exemple de Facebook Inc (Fb)
Comme le montre l'exemple,
- Facebook Inc (Fb) se négocie à 197,93 USD.
- Les appels disponibles sont avec des prix de levée: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD, etc.
- Les putts disponibles sont avec des prix d'exercice: 125, 130, 135, 140, 145 USD, etc.
Les graphiques ci-dessus sont un exemple de chaîne d'options pour Facebook Inc.
- Comme nous pouvons le voir, il fournit tous les détails concernant les contrats d'options disponibles pour Facebook Inc.
- Le graphique ci-dessus est généralement fourni par les courtiers sur les plateformes de trading. Certaines plateformes de négociation d'actions en ligne fournissent également de telles données, par exemple Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Toutes les cotations du marché sont représentées sous forme de chaînes d'options utilisant une alimentation en temps réel ou une alimentation différée.
- Un trader peut analyser le marché en examinant tous les détails fournis dans la chaîne d'options et peut prendre les mesures appropriées.
Caractéristiques de la chaîne d'options
Les informations suivantes sont fournies par chaîne d'options:
# 1 - Nom du contrat - Le nom du contrat est un nom donné au contrat pour identification.
# 2 - Date de la dernière transaction - La dernière date de transaction spécifie la date et l'heure auxquelles la dernière transaction a eu lieu. Commerce, ici fait référence à l'appariement des prix par l'acheteur et le vendeur.
# 3 - Prix d'exercice - Une option est un contrat dans lequel un propriétaire achètera ou vendra un actif à un prix convenu à une date convenue. Le prix d'exercice est un prix convenu auquel le propriétaire achètera ou vendra l'actif à l'échéance.
# 4 - Dernier prix négocié (LTP) - Le dernier prix négocié est le dernier prix auquel le commerce a eu lieu sur le contrat d'option.
# 5 - Prix de l'offre - Le prix de l'offre montre l'offre la plus élevée du marché pour ce contrat. C'est généralement le meilleur prix auquel un commerçant est prêt à acheter sur le marché. Si un acheteur est prêt à acheter à 50 USD et l'autre est prêt à acheter à 55 USD, l'acheteur avec 55 USD viendra en haut et sera affiché dans l'offre.
# 6 - Prix demandé - Le prix demandé montre la demande la plus élevée du marché pour ce contrat. C'est généralement le meilleur prix auquel un commerçant est prêt à vendre sur le marché. Si un vendeur est prêt à vendre à 50 USD et que l'autre est prêt à vendre à 55 USD, alors un vendeur avec 50 USD viendra en haut et sera affiché dans ask.
# 7 - Change - Change montre la différence entre la dernière LTP et la précédente LTP. Si le LTP augmente, le changement sera positif, et s'il diminue, le changement sera négatif.
# 8 -% Change - % Change montre combien le dernier LTP a changé par rapport au LTP précédent en termes de pourcentage. Le% de changement est égal à Change * 100 / LTP précédent.
# 9 - Volume - Le volume fait référence au nombre de contrats négociés sur un marché pour un contrat particulier. Il montre le montant de liquidité sur le marché pour ce contrat.
- Par exemple, en une journée, pour un contrat d'option d'achat, il y avait beaucoup d'acheteurs et de vendeurs sur le marché, mais il n'y a pas eu d'échange, c'est-à-dire qu'il y a eu une transaction entre l'acheteur et le vendeur. Dans ce cas, le volume sera nul.
- D'autre part, il y a un acheteur qui a acheté 50 Qté de cette option à un vendeur. Dans ce cas, 50 sera le volume.
- Le volume représente le montant de la liquidité sur le marché. Un volume plus élevé signifie une liquidité plus élevée, c'est-à-dire que les investisseurs sont plus intéressés par ce titre. Lorsque le volume est plus élevé, il serait plus facile pour un commerçant d'acheter et de s'affronter facilement.
# 10 - Intérêt ouvert - L'intérêt ouvert fait référence au nombre de positions ouvertes pour un contrat particulier qui n'a pas été clôturé, expiré ou exercé jusqu'à présent.
Par exemple,
- Si un commerçant A a acheté 100 lots d'un contrat, le commerçant B a vendu 100 lots de ce contrat. Dans ce cas, les deux traders n'ont pas encore clôturé leurs positions. Par conséquent, l'intérêt ouvert total à ce stade sera de 100 lots.
- Maintenant, le trader A a vendu 50 contrats au trader C. Par conséquent, le trader A a maintenant 50 positions d'achat ouvertes, le trader B a 100 positions de vente ouvertes et le trader C a 50 positions d'achat ouvertes. Par conséquent, l'intérêt ouvert total à ce stade sera de 100 lots.
- Maintenant, le trader B a acheté 80 lots, 40 chacun au trader A et C.Le nombre total d'intérêt ouvert est donc de 20.
Dans l'exemple ci-dessus, si nous essayons de calculer le volume, ce sera comme suit:
- Volume total = 100
- Volume total = 100 + 50 = 150
- Volume total = 100 + 50 + 80 = 230
Par conséquent, le volume a continué d'augmenter, tandis que l'intérêt ouvert peut augmenter, diminuer ou rester constant.
Points à retenir
- Si la différence entre le prix demandé et le prix acheteur est plus élevée, cela indique que la liquidité de ce contrat est faible et vice versa.
- Lorsque le dernier prix négocié (LTP) continue d'augmenter, il montre une tendance haussière. Si le marché est à la hausse et en même temps, l'intérêt ouvert augmente également, indique que de nouveaux acheteurs entrent sur le marché, montre que le marché est haussier
- Lorsque le LTP augmente, mais que l'intérêt ouvert diminue, cela montre que soit les vendeurs à découvert couvrent des positions, soit les acheteurs clôturent leurs positions. Cela signifie que de l'argent est libéré du marché, montre que le marché est baissier.
- Lorsque le LTP diminue, il montre une tendance à la baisse. Si le marché a une tendance à la baisse, et en même temps, l'intérêt ouvert augmente, cela indique que de nouveaux vendeurs entrent sur le marché, montre que le marché est baissier.
- Lorsque le pourcentage de changement est plus grand, cela montre que la LTP augmente ou diminue fortement. Lorsque l'intérêt ouvert est élevé et que le LTP sur le marché baisse fortement, cela indique que les investisseurs qui avaient acheté le contrat à un prix plus élevé perdent maintenant de l'argent et sont prêts à clôturer leurs positions à des prix inférieurs, indiquant des conditions de panique.
Conclusion
La chaîne d'options fournit un aperçu rapide de toutes les options disponibles pour un actif. Il aide le trader à analyser le marché en analysant la liquidité, la tendance, le volume négocié, les positions ouvertes et le mouvement des prix. Il aide le trader à prendre des mesures immédiates en cas de mouvements brusques du marché.
