Différence entre l'achat d'actifs et l'achat d'actions
En cas d'achat d'actifs, l'acheteur achète les actifs spécifiques et les passifs spécifiques de l'entreprise qu'il souhaite et il n'y a pas de transfert de propriété de l'entreprise, alors qu'en cas d'achats d'actions, il est obligatoire pour l'acheteur de prendre tous les actifs et passifs de la société vendeuse et il y a transfert intégral de la propriété de l'entreprise.
Les fusions et acquisitions, qui font également référence à la croissance inorganique, sont l'achat et la vente d'entreprises qui ont leurs avantages. Dans toute transaction de fusion et d'acquisition, le propriétaire et les investisseurs ont le choix de faire la transaction d'achat d'actifs ou d'acheter les actions ordinaires de la société. L'acheteur de l'actif, qui est l'acquéreur, et le vendeur de l'actif, qui est la cible, peuvent avoir leurs raisons et explications pour opter pour l'un ou l'autre type de transaction.
- Opération d'achat d'actifs où l'acheteur achète des actifs individuels de l'entreprise comme le goodwill, l'inventaire des équipements, etc. Les actifs sont évalués par les experts en évaluation qui sont nommés par l'entreprise. Cependant, dans cette méthode, les parties peuvent discuter des actifs à acquérir et des passifs à assumer, ce qui rend la méthode plus structurée et plus compliquée à mesure que davantage de négociations en gré n'atteignez pas au consentement mutuel.
- L'achat d'actions est principalement lié à l'acquisition d'actions de l'entreprise où l'acheteur devient propriétaire de l'entreprise. Dans ce mode d'achat, la société achète les actions ordinaires de la société cible et bénéficie ainsi des droits de vote et de la propriété de l'entreprise.
Infographie d'achat d'actifs et d'achat d'actions
Différences clés
- Dans le cadre de la transaction d'achat d'actifs, il n'y a pas de transfert de propriété de l'entreprise à l'acheteur et le vendeur reste en pleine propriété de l'entreprise. En revanche, dans une méthode d'achat d'actions, la propriété de l'entreprise est transférée à l'acheteur dans l'affaire.
- La transaction d'achat d'actifs est généralement assez simple et facile par rapport à une transaction d'achat d'actions.
- Dans une transaction d'achat d'actifs, l'acheteur a la possibilité de choisir les passifs qu'il est prêt à porter dans son bilan. Mais dans le cas d'une transaction d'achat d'actions, l'acheteur ou l'acquéreur doit observer chaque responsabilité de l'entreprise dans son bilan.
- Dans le cadre de la transaction d'achat d'actions, l'acheteur peut éviter de payer les droits de mutation, mais dans une transaction d'achat d'actifs, l'acheteur est obligé de payer des taxes.
- Dans le cadre de l'achat d'actifs, le goodwill acquis par l'entreprise peut être amorti sur une période de cinq ans; par conséquent, une entreprise peut en tirer des avantages fiscaux, mais cela ne peut pas être fait selon la méthode d'achat d'actions.
- L'acheteur peut sélectionner selon la méthode de l'actif quel employé il doit retenir sans affecter son taux de chômage.
- Le principal avantage de l'achat de surstock d'achat d'actifs est que l'acheteur peut obtenir une déduction fiscale pour dépréciation et amortissement sur les actifs qu'il a achetés.
Tableau comparatif
| Méthode d'achat d'actifs | Méthode d'achat d'actions | |
| Pas de transfert de propriété de l'entreprise | Transfert complet de propriété de l'entreprise | |
| Les entreprises peuvent demander des avantages fiscaux selon cette méthode. | Les entreprises ne peuvent prétendre à des avantages fiscaux peuvent utiliser cette méthode. | |
| Moins de complexité dans la méthode permet aux entreprises de ne pas avoir à se conformer aux affaires de droit des valeurs mobilières. | Une méthode plus complexe, car la conformité réglementaire est obligatoire lors de l'achat d'une entreprise. | |
| Les accords des employés avec les employés clés peuvent devoir être renégociés | L'accord des employés n'a pas besoin d'être renégocié | |
| L'acheteur a le droit de choisir les risques et les responsabilités qu'il est prêt à supporter | En vertu de cela, l'acheteur doit absorber tous les risques et les responsabilités de l'entreprise. | |
| La propriété selon cette méthode n'est pas perdue et n'échange pas de mains. | Selon cette méthode, la propriété est perdue et échange des mains. | |
| Moins répandu sur le marché | Plus répandu sur le marché |
Avantages de l'achat d'actions
- L'achat selon la méthode d'achat d'actions permet d'économiser le coût des réévaluations coûteuses des actifs et d'autres choses avec l'entreprise
- L'acheteur peut également être en mesure d'éviter toute responsabilité pour les taxes de transfert
- Plus souvent utilisé que l'acquisition d'actifs et est de nature moins complexe que l'achat d'actifs
Avantages de l'achat d'actifs
- L'Acheteur peut bénéficier d'un avantage fiscal car il peut amortir le goodwill au fil des ans
- Outre les actions lors de l'achat d'un actif, l'acheteur a tendance à se tenir au courant des problèmes que posent les actionnaires minoritaires refusant de vendre leurs actions
- Lors d'un achat d'actifs, l'acheteur est en mesure de spécifier les passifs qu'il est prêt à assumer tout en laissant les autres passifs. D'autre part, lors d'un achat d'actions, l'acheteur achète des actions d'une société qui peut avoir des responsabilités inconnues ou incertaines.
Conclusion
Dans l'achat d'actifs ou l'achat d'actions, l'opportunité d'opter pour une transaction d'achat d'actifs ou une méthode d'acquisition d'actions dépend des buts et objectifs de l'entreprise, et cela dépend également de l'entreprise cible que l'on acquiert. Si l'entreprise a plus de passifs que n'importe quel actif de valeur, il vaut mieux opter pour une acquisition d'actions plutôt que pour un achat d'actifs. Cependant, si l'entreprise a plus de passifs, mais que les actifs que l'entreprise a sur son bilan sont précieux pour l'acheteur, alors il est plus conseillé d'opter pour un achat d'actifs. Cela profitera à long terme à l'entreprise.
Les entreprises peuvent également rechercher des conseillers professionnels comme des banquiers d'investissement ou des experts en évaluation qui ont de nombreuses options pour les entreprises à la recherche d'une croissance inorganique dans leur secteur ou même qui cherchent à entrer dans une nouvelle industrie. La croissance inorganique est de nos jours celle que les entreprises recherchent pour étendre leurs opérations et en récolter les bénéfices.
