Différence entre action et option
La principale différence entre les actions et les options est que les actions représentent les actions détenues par la personne dans une ou plusieurs sociétés du marché indiquant la propriété d'une personne dans ces sociétés sans date d'expiration, alors que les options sont l'instrument de négociation qui représente le choix avec l'investisseur d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent sur la base du type d'option à exécuter avant la date d'expiration.
L'action en tant que produit d'investissement consiste à investir directement dans les actions d'une entreprise en achetant les actions de cette entreprise en particulier. Ainsi, il représente une part de propriété dans une société et vous donne droit à une partie des revenus et des actifs de cette société. Les sociétés émettent des actions, généralement en deux variétés: les actions ordinaires et les actions privilégiées.
- Actions ordinaires: Les actions ordinaires ont droit à sa part proportionnelle des bénéfices ou des pertes d'une société. Les actionnaires élisent le conseil d'administration. Ce conseil décide de conserver ou de renvoyer une partie ou la totalité de ces bénéfices aux actionnaires sous forme de dividendes.
- Actions privilégiées: Ces actionnaires reçoivent un dividende spécifique à des moments prédéterminés. Ce dividende doit normalement être payé en premier, avant les dividendes en actions ordinaires. Si l'entreprise fait faillite, les actionnaires privilégiés surclassent les actionnaires ordinaires en termes de récupération potentielle de leur investissement.
Une option d'achat d'actions, en revanche, est un privilège / option, vendu par une partie à une autre. Il donne à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre une action (exercer l'option) à un prix convenu (prix d'exercice) pendant une certaine période (date d'expiration). Les options sont typiques de deux types: les options d'achat et les options de vente.
- Une option est considérée comme un appel lorsqu'un acheteur conclut un contrat pour acheter une action à un prix spécifique à une date précise.
- Une option est considérée comme une vente lorsque l'acheteur de l'option souscrit un contrat pour vendre une action à un prix convenu au plus tard à une date précise.
Infographie sur les actions et les options
Différences clés
- C'est comme 2 personnes qui parient l'une contre l'autre sur la valeur future des actions. La personne qui spécule que le prix de l'action va baisser vendrait des options d'achat d'actions (appelées option de vente ) à l'autre personne ( titulaire de l'option ) qui spécule que le prix de l'action va augmenter.
- Il permet à l'acheteur d'acheter le stock à un prix fixe, quelle que soit l'appréciation de la valeur du stock lors de l'achat réel. Ensuite, vendez les options d'achat à un autre acheteur à un prix plus élevé ou exercez le droit acquis dans les options d'achat pour acheter les actions au vendeur au prix convenu inférieur. Ainsi, l'acheteur bénéficie de l'appréciation grâce à l'option mais n'est pas encore propriétaire du stock.
- En outre, les stock-options sont utilisées comme un outil de gestion des risques où elles agissent comme des polices d'assurance contre une baisse des cours des actions. Au prix de la prime de l'option, l'investisseur s'est assuré contre les pertes inférieures au prix d'exercice. Ce type de pratique d'options est également connu sous le nom de couverture.
Tableau comparatif
| Comparaison | Achat d'actions | Options sur actions |
| La possession | L'achat d'actions représente la propriété de l'entreprise. | Les stock-options représentent le choix d'acheter ou de vendre (selon le type d'option) une action. |
| Dividende / Droits de vote | L'actionnaire reçoit des droits de vote dans les affaires importantes de la société et une part des dividendes (le cas échéant) versés par la société. | Les détenteurs d'options sur actions n'ont reçu aucun dividende et n'ont pas non plus de droit de vote. |
| Expiration | Le stock d'une entreprise expire jusqu'à ce que l'entreprise existe. Dans cet aspect, le stock est un atout. | Les options expirent à une date future appelée date d'expiration, après quoi l'investisseur n'a plus le choix d'acheter ou de vendre. Dans cet aspect, l'option est une dépense si elles expirent sans argent (perte). |
| Évaluation | Les cours des actions reposent principalement sur les forces du marché, les fondamentaux de l'entreprise tels que les perspectives de bénéfices de l'entreprise, le succès des produits, etc. | Les prix des options d'achat d'actions sont basés dans une large mesure sur le prix de l'action sous-jacente, le délai d'expiration et d'autres facteurs. |
| Négociation / investissement | L'action est un instrument d'investissement qui peut être vendu à un autre investisseur à tout moment. | L'option est un instrument de négociation et ne peut pas être négociée après la date d'expiration. |
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Risque | Possibilité de perdre la totalité du capital investi, et parfois plus. | En tant que titulaire d'une option, vous risquez la totalité du montant de la prime que vous payez. Mais en tant qu'écrivain d'options, vous prenez un niveau de risque beaucoup plus élevé. Par exemple, si vous effectuez un appel non couvert, vous faites face à une perte potentielle illimitée, car il n'y a pas de limite à la hausse du cours d'une action. |
Conclusion
- L'achat d'actions est un produit d'investissement traditionnel dans lequel l'investisseur investit dans des actions d'une société et s'attend à des rendements sous forme de dividendes et d'appréciation du capital.
- D'autre part, les options sont un produit dérivé moderne dans lequel les traders gagnent / perdent en fonction du mouvement de la valeur du cours d'une action dans le futur en payant une petite prime à l'émetteur de l'option au lieu d'investir le montant égal à partager la valeur.
- Donc, pour conclure, ce sont deux outils de portefeuille importants pour un investisseur où les actions sont bonnes à des fins d'investissement à long terme, et les options sont les meilleures qui bénéficient de la flexibilité et réduisent le risque en se couvrant.
