Réinvestissement Signification
Le réinvestissement est le processus consistant à investir les rendements reçus de l'investissement sous forme de dividendes, d'intérêts ou de tout type de récompense en espèces pour acheter des actions supplémentaires et réinvestir les gains; les investisseurs ne choisissent pas de profiter des avantages en espèces pendant qu'ils réinvestissent leurs bénéfices dans leur portefeuille.
- Le réinvestissement est principalement utilisé par les investisseurs pour augmenter la valeur du portefeuille en concentrant tous les fonds dans un investissement particulier; dans le cas où le prix des titres augmente, la valeur du portefeuille augmente en conséquence.
- Le réinvestissement peut également être utilisé dans le contexte où une entreprise réinvestit les bénéfices pour développer davantage l'entreprise ou investir dans des progrès technologiques dans une perspective à long terme.
- Le réinvestissement peut être effectué avec tout type d'actifs comme les actions, les fonds communs de placement, les obligations, les FNB ou tout autre instrument qui donne des rendements périodiques, et le produit peut être utilisé pour réinvestir.
- Il existe d'autres facteurs impliqués dans le risque de réinvestissement et le risque de taux d'intérêt lorsque l'argent est réinvesti dans l'achat des mêmes titres.
Deux facteurs de réinvestissement
Discutons brièvement de ces deux facteurs:
# 1 - Risque
- Il y a toujours un risque de baisse dans tout investissement, et l'investisseur ne pourra pas réinvestir au taux de rendement actuel; dans ce cas, le risque est exponentiel puisque l'investissement est multiple. Par exemple, Microsoft émet des obligations remboursables au taux de coupon de 6% par an; cependant, le taux d'intérêt du marché diminue à 4%.
- Ainsi, l'entreprise peut désormais emprunter de l'argent à un taux inférieur sur le marché en émettant une autre obligation remboursable à 4%. Si l'investisseur avait décidé de réinvestir à 6%, alors l'investisseur perd l'opportunité de gagner car l'entreprise rembourse le coupon et le capital investi.
- Le risque de réinvestissement est relativement faible dans les obligations non remboursables car la décision d'annuler les obligations ne dépend pas de la société et les investisseurs ont bloqué un montant fixe de fonds auprès de la société.
- Un portefeuille d'instruments mixtes permet de réduire le risque de réinvestissement, comme investir dans des obligations avec des échéances différentes, des obligations avec des taux d'intérêt différents, etc.
- Un gestionnaire de fonds aide à atténuer le risque et à allouer les fonds de manière appropriée aux investissements respectifs. Cependant, il existe toujours sur le marché des produits qui facilitent le réinvestissement, comme les fonds à haut rendement tels que le Vanguard High Dividend Yield Fund (VHDYX), qui donne des rendements élevés.
- Cette performance du fonds est liée à l'indice FTSE et offre un plan de réinvestissement adéquat aux investisseurs. Cependant, le risque de marché et la baisse des rendements sont des risques totalement inévitables.
# 2 - Taux d'intérêt
- Tous les autres investissements portent des rendements basés sur le taux d'intérêt, de sorte que le taux de réinvestissement est le taux auquel de l'argent peut être gagné en investissant dans un autre instrument à revenu fixe autre que l'actuel.
- Les taux d'intérêt prévus pour l'investissement par tout investisseur jouent un rôle essentiel; par exemple, si le taux d'intérêt augmente, le prix de l'obligation a tendance à baisser et l'individu perd la valeur du principal et gagne également moins d'argent que le taux actuel du marché, de sorte qu'une personne est exposée au risque de taux d'intérêt pour son réinvestissement.
Comment calculer le taux de réinvestissement?
- Le taux réinvesti calcule la proportion du revenu net de l'entreprise qui est gagné en réinvestissant l'argent dans le portefeuille.
- Amazon, en tant qu'entreprise, est un exemple parfait ici, qui réinvestissait continuellement les bénéfices dans l'entreprise pour étendre ses opérations en 2000. Amazon enregistrait continuellement des pertes pendant plusieurs années depuis sa création, car elle se concentrait sur le maintien et la croissance.
- Supposons que le revenu net d'Amazon en 2000 était de 100 000 dollars et que les dépenses en capital étaient d'environ 70 000 dollars. Ainsi, le taux de réinvestissement d'Amazon pour l'année 200 sera les dépenses en capital / revenu net soit 70 000/100 000 = 70%. Cela signifie qu'Amazon réinvestissait 70% de ses bénéfices dans l'entreprise.
Différence entre les réinvestissements de dividendes et les dividendes
De manière générale, lorsqu'un investisseur investit dans des fonds communs de placement, il peut choisir le plan dans lequel il choisit d'investir, c'est-à-dire le plan de dividendes ou le plan de réinvestissement des dividendes, alors voyons quel plan est le meilleur du point de vue du rendement.
- Plan de dividendes - Dans ce plan, un investisseur reçoit tous ses dividendes en espèces selon les unités de fonds qu'il possède et, par conséquent, la valeur liquidative du fonds diminue proportionnellement au montant payé pour le dividende. Ainsi, un investisseur dont la valeur quotidienne de la VNI du portefeuille constate une baisse significative de la valeur de son portefeuille.
- Régime de réinvestissement des dividendes - Il s'agit d'un régime hybride dans lequel les unités de dividendes sont réinvesties dans le même fonds; cela augmente non seulement la valeur liquidative du fonds, mais augmente également le taux de rendement composé du fonds.
Ainsi, cela dépend du type d'investisseur et du marché afin de savoir quel plan conviendra le mieux aux besoins d'investissement de l'investisseur.
- En outre, cela dépend du type d'investissement que vous recherchez, à court ou à long terme. Si l'investissement est à court terme, il est toujours avantageux d'opter pour des dividendes en espèces pour profiter de la récompense en espèces; cependant, si l'investissement est à long terme, il est conseillé d'opter pour un plan de réinvestissement.
- Ce plan vous aidera à gagner un bon taux de rendement sur une certaine période, et aussi l'argent investi augmentera à un taux composé en utilisant le nombre d'années de l'investissement.
Conclusion
Le réinvestissement est un phénomène bien connu dans le secteur de l'investissement, où, si certains risques sont pris en compte de manière calculatrice, il peut produire des rendements exponentiels. Certains facteurs doivent certainement être analysés avant d'opter pour ce plan; il devrait certainement s'appliquer aux instruments d'investissement les mieux notés où la crédibilité de l'émetteur peut être mise en banque.
