Réassurance (signification, objet) - Les 2 principaux types de réassurance

Qu'est-ce que la réassurance?

La réassurance est un outil permettant aux compagnies d'assurance de réduire leur responsabilité en matière de sinistres en obtenant une partie de celle-ci assurée par une autre compagnie, évitant ainsi l'insolvabilité des compagnies d'assurance; par conséquent, la société assurant ainsi les sinistres est appelée le «réassureur» et la société qui s'assure est appelée la «société cédante».

La réassurance a une longue histoire avec des références allant même aux lois européennes du XVe siècle. Au fil des années, le mode de réassurance a évolué, et plusieurs instruments alternatifs sont apparus, parmi lesquels les obligations catastrophe, side-car, ILW, qui aident les compagnies d'assurance à transférer le risque de survenance d'une catastrophe naturelle.

Type de réassurance

La réassurance est principalement un contrat d'indemnisation ou de remboursement, dans lequel le réassureur rembourse la perte effectivement payée par la société cédante, et cette perte devrait être couverte par le contrat de réassurance ou par toute autre police entrant dans le champ d'application de ce contrat.

La catégorisation suivante a été publiée par l'Office fédéral des assurances, département américain du Trésor. Parlons des types de réassurance.

# 1 - Réassurance des traités

C'est comme une réassurance parapluie dans laquelle la nature des polices à couvrir est définie dans le contrat de réassurance, c'est-à-dire qu'aucune police spécifique n'est mentionnée, seuls les critères d'éligibilité sont précisés et toutes les polices qui répondent à un tel critère sont automatiquement réassurées. Cela ne fonctionne que lorsque le réassureur et le cédant sont élevés sur le facteur de confiance. Il existe deux catégories suivantes dans ce type:

A - Réassurance pro-Rata

Cet accord a un ratio prédéfini de répartition des risques et des primes. La Cédant cède cette part de prime au réassureur et le réassureur supporte à son tour le risque proportionnel. Dans sa forme simple, cet arrangement est connu sous le nom de quote-part; toutefois, si la cédante doit conserver un montant fixe de perte résultant d'une réclamation et que le partage des risques commence au-delà de ce seuil, alors un tel arrangement implique une «part de surplus». Par conséquent, le pourcentage de partage des pertes ne peut pas être prédéterminé et varie à mesure que le montant de la perte totale varie.

B - Réassurance excédentaire de sinistre

Cela réassure les pertes au-dessus d'un niveau prédéterminé et peut être de trois types.

• Par occurrence: cela protège plusieurs stratégies qui sont affectées par l'occurrence d'un seul événement.
• Agrégat: Cela protège pour toutes les pertes survenant pendant une certaine période de temps.
• Par risque: cela protège contre les classes de risque individuelles.

# 2 - Réassurance facultative

Ici, les réassures assurent des risques ou des polices spécifiques au lieu de garantir toutes les polices qui relèvent d'une spécification particulière. Par rapport à l'accord conventionnel, cela est coûteux car chaque fois qu'il y a une réclamation, les deux parties sont soumises à un processus de diligence raisonnable pour déterminer si la réclamation est ou non couverte par l'accord de réassurance.

Objet de la réassurance

Pour faire une analogie, nous devrions considérer le réassureur comme la banque centrale et les cédantes comme les banques commerciales. Le réassureur détermine les actions des cédantes en fonction du niveau de risque qu'elles peuvent assumer et du capital de soutien qu'elles peuvent acquérir auprès des réassureurs. Les éléments suivants sont le but de la réassurance.

• # 1 - Limiter les pertes potentielles - En général, les réclamations d'assurance sont inconnues, tandis que les primes que les compagnies d'assurance reçoivent sont déterminées au moment de la signature de la police. Par conséquent, les réclamations peuvent dépasser ce que les assureurs peuvent accumuler en investissant les primes, et par conséquent, ils peuvent ne pas être en mesure de satisfaire complètement les réclamations. Les compagnies d'assurance utilisent donc la réassurance pour limiter les pertes, tout comme un instrument dérivé utilisé pour la couverture.
• # 2 - Satisfaire aux exigences réglementaires - Conformément aux lois et réglementations de l'industrie de l'assurance, les compagnies d'assurance peuvent être limitées par le nombre de polices qu'elles peuvent émettre en rapport avec un risque spécifique. Cela implique que s'ils franchissent ce seuil, ils ne sont pas conformes à la réglementation; par conséquent, ils recherchent la réassurance, qui transfère une partie de ce risque au réassureur, ouvrant ainsi la possibilité d'émettre davantage de polices.
• # 3 - Bilan de restructuration - Tout comme les entreprises créent un véhicule à usage spécial pour retirer certains de leurs passifs de leur bilan afin de le renforcer, les compagnies d'assurance transfèrent une partie de leurs passifs au réassureur afin que son bilan soit peut prendre plus d’affaires.
• # 4 - Entrer ou sortir du domaine de risque - Parfois, les compagnies d'assurance préfèrent réduire les expositions à un certain type de risque; par conséquent, ils recourent à la réassurance pour faire de même. Cela conduit à une diversification ou une concentration des risques souhaitée.

Réglementation en réassurance

• Aux États-Unis, la réglementation du secteur de la réassurance est très décentralisée, les États dans lesquels la société de réassurance est située régissent l'activité de celle-ci en analysant le bilan de la société de réassurance.
• Même s'il existe plusieurs filiales situées dans différents États, chaque État a son autonomie pour produire un rapport sur l'état de santé de la société de réassurance. Même si ces filiales sont situées dans des États différents, elles sont également régies par les États dans lesquels elles sont autorisées à agir.
• La réglementation prend deux formes aux États-Unis. La réglementation directe a un impact sur les entreprises situées ou autorisées à agir dans l'un des États américains; cependant, les compagnies d'assurance peuvent parfois demander une réassurance à des sociétés qui ne sont ni situées ni agréées dans un État américain, et par conséquent, celles-ci ne sont pas directement mais indirectement réglementées. Ces dispositions ont été prises pour éviter une réassurance excessive avec une intention malfaisante.

Exemples de sociétés de réassurance

Voici quelques entreprises bien connues dans le secteur de la réassurance dans le monde:

• Compagnie de réassurance de Munich
• Swiss Re Ltd.
• Lloyd's
• General Insurance Corporation of India
• Société africaine de réassurance

Conclusion

La réassurance est une méthode de transfert des risques pour les agences d'assurance, qui les aide à prendre plus de risques ou plus d'affaires et à réduire leur responsabilité civile; cependant, l'industrie est fortement réglementée pour la protection des investisseurs et pour éviter de prendre des risques inutiles.

Les moyens alternatifs de réassurance ont également évolué ces derniers temps et, parfois, sont préférés par les compagnies d'assurance car elles ont des conditions clémentes les régissant ou elles traitent des types spécifiques de risques; cependant, il s'agit d'un compromis entre la protection des investisseurs et la flexibilité.