Définition du risque de crédit
Le risque de crédit fait référence à la probabilité d'une perte en raison du défaut de l'emprunteur de rembourser le prêt ou d'honorer ses obligations. En d'autres termes, il fait référence à la possibilité que le prêteur ou le créancier ne reçoive pas la composante principale et intérêt de la dette, ce qui entraînerait une interruption des flux de trésorerie et une augmentation des frais de recouvrement.
En outre, il couvre également d'autres risques similaires, tels que le risque que l'émetteur d'obligations ne soit pas en mesure d'effectuer le paiement au moment de son échéance ou le risque découlant de l'incapacité de la compagnie d'assurance à payer la créance. Afin d'atténuer le risque de crédit, les prêteurs utilisent généralement diverses techniques de surveillance du crédit pour évaluer la crédibilité de l'emprunteur potentiel.
Types de risque de crédit
Il peut être globalement classé en trois types: risque de défaut de crédit, risque de concentration et risque de pays. Maintenant, jetons un coup d'œil à chacun d'eux séparément:
# 1 - Risque de défaut de crédit
Le risque de défaut de crédit couvre le type de perte subie par le prêteur lorsque l'emprunteur est incapable de rembourser le montant intégralement ou lorsque l'emprunteur est déjà 90 jours après la date d'échéance du remboursement de la dette. Ce type de risque de crédit influence presque toutes les transactions financières basées sur le crédit comme les titres, les obligations, les prêts ou les produits dérivés. Le risque de défaut de crédit est la raison pour laquelle toutes les banques effectuent une analyse approfondie des antécédents de crédit de leurs clients potentiels avant de les approuver des cartes de crédit ou des prêts personnels.
# 2 - Risque de concentration
Le risque de concentration est le type de risque qui découle d'une exposition significative à un individu ou à un groupe, car tout événement indésirable aura le potentiel d'infliger des pertes importantes sur les activités de base d'une banque. Le risque de concentration est généralement associé à une exposition significative à une seule entreprise ou industrie, ou à un individu.
# 3 - Risque Pays
Le risque pays est le type de risque observé lorsqu'un État souverain arrête les paiements d'obligations en devises du jour au lendemain, ce qui entraîne un défaut. Le risque pays est principalement influencé par les performances macroéconomiques d'un pays, tandis que la stabilité politique d'un pays joue également un rôle central. Le risque pays est également appelé risque souverain.
La formule du risque de crédit
L'une des méthodes les plus simples pour calculer la perte pour risque de crédit est la formule de la perte attendue, qui est calculée comme le produit de la probabilité de défaut (PD), de l'exposition en cas de défaut (EAD) et d'une perte moins une perte en défaut (LGD). Mathématiquement, il est représenté par,
Perte attendue = PD * EAD * (1 - LGD)Exemple 1
Supposons qu'un crédit de 1 000 000 $ ait été accordé à une entreprise il y a un an. Au cours de l'année en cours, la société a commencé à rencontrer des difficultés opérationnelles entraînant une crise de liquidité. Déterminez la perte attendue pour l'exposition en cas de défaillance de l'entreprise. Veuillez noter que la perte par défaut est de 55%.
Donné,
- Exposition par défaut, EAD = 1 000 000 USD
- Probabilité de défaut, PD = 100% (car l'entreprise est supposée être en défaut)
- Perte par défaut, LGD = 68%
Par conséquent, la perte attendue peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:
= 100% * 1 000 000 USD * (1 à 55%)
Perte prévue = 450 000 $
Par conséquent, la perte prévue pour cette exposition est de 450 000 $.
Exemple # 2
Supposons qu'ABC Bank Ltd ait prêté un prêt de 2 500 000 $ à une société active dans le secteur de l'immobilier. Selon l'échelle de notation interne de la banque, l'entreprise a été notée A, compte tenu de la cyclicité observée dans le secteur. La probabilité de défaut et de perte a donné défaut correspondant à la notation interne est respectivement de 0,10% et 68%. Déterminez la perte attendue pour ABC Bank Ltd sur la base des informations fournies.
Donné,
- Exposition en cas de défaut, EAD = 2 500 000 USD
- Probabilité de défaut, PD = 0,10%
- Perte par défaut, LGD = 68%
Par conséquent, la perte attendue peut être calculée en utilisant la formule ci-dessus comme suit:
= 0,10% * 2 500 000 USD * (1 à 68%)
Perte prévue = 800 $
Par conséquent, la perte attendue pour ABC Bank Ltd de cette exposition est de 800 $.
Avantages
- Une gestion solide du risque de crédit améliore la capacité de prédiction et de prévision, ce qui aide à mesurer le risque potentiel dans toute transaction.
- Les banques peuvent utiliser des modèles de risque de crédit pour évaluer le niveau des prêts qui peuvent être financés à des emprunteurs potentiels ou nouveaux.
- Il peut être utilisé comme une alternative aux stratégies et techniques traditionnelles de tarification et de couverture des options.
Désavantages
- Malgré plusieurs techniques quantitatives pour mesurer le risque de crédit, les prêteurs doivent recourir à certains jugements car il n'est toujours pas possible d'évaluer scientifiquement l'intégralité du risque.
- Une gestion rigoureuse des risques peut être une affaire très coûteuse.
- Il existe une pléthore de modèles de risque de crédit disponibles et, à ce titre, il est difficile pour les prêteurs de décider lequel utiliser. Habituellement, les prêteurs utilisent l'un des modèles et adoptent une approche unique pour tous, ce qui est fondamentalement faux.
Conclusion
La plupart des banques ont amélioré leur gestion du risque de crédit en utilisant des technologies innovantes. Ces innovations ont amélioré la capacité des banques à mesurer, identifier et contrôler le risque de crédit dans le cadre de la mise en œuvre de Bâle III.
