Qu'est-ce que le modèle à 3 énoncés?
Un modèle à 3 états est un type de modélisation financière qui relie trois états financiers clés tels que le compte de résultat, le bilan et l'état des flux de trésorerie et prépare un modèle financier unique connecté dynamiquement qui est utilisé comme base de modèles financiers complexes comme le rachat par effet de levier, actualisation des flux de trésorerie, modèles de fusion et autres modèles financiers.
Explication
Un modèle à 3 états est un modèle financier complexe qui combine les trois états financiers critiques tels que l'état des résultats, le bilan et l'état des flux de trésorerie et intègre les trois dans un seul modèle financier. Ce modèle sert de base à d'autres modèles critiques tels que l'évaluation DCF, les modèles de fusion et d'acquisition, etc. Il est également utilisé pour l'analyse de scénarios et de sensibilité. L'utilité principale de ces modèles est que dans un seul fichier Excel, nous pouvons capturer les principes de base de trois déclarations simultanément. Il y a moins de risque de mauvais couplages de formules. Cela semble plus organisé lorsque le tout est présenté dans un seul fichier Excel et plutôt que d'utiliser trois modèles différents. Il offre également un périmètre de consolidation amélioré des organisations multi-métiers.
Vous pouvez apprendre la déclaration étape par étape 3 de Colgate à partir de ce lien - Modélisation financière dans Excel.
Comment créer un modèle à 3 énoncés?
Un modèle à trois états nécessite plusieurs étapes pour finalement intégrer les trois états financiers dans un seul modèle. Les étapes requises sont les suivantes:
Étape 1: Rassembler ou rassembler les informations historiques à partir des états financiers dans un seul fichier Excel
Dans cette étape, les informations financières sont obtenues à partir du site Web de la société ou de leur communiqué de presse, et elles sont considérées comme des informations historiques. Ces données sont téléchargées dans un seul fichier Excel ou copiées dans celui-ci. Après cela, le fichier Excel doit être un peu formaté pour rendre les données lisibles et compréhensibles.
Étape 2: Définition des hypothèses qui détermineront les prévisions
Maintenant, une fois que nous avons les données historiques dans notre fichier Excel, nous pouvons implémenter certaines formules pour calculer ou évaluer les performances historiques de l'entreprise. Les paramètres tels que les marges, la croissance des revenus, les dépenses en capital et le calcul du fonds de roulement peuvent être considérés comme suit.
Étape 3: Prévisions du compte de résultat
Après toutes les hypothèses prises en compte, il est maintenant temps de prévoir le compte de résultat. Tout commence par le chiffre d'affaires et se poursuit maintenant jusqu'au calcul de l'EBITDA. Dans cette étape, nous avons également besoin de méthodes d'ordonnancement pour le financement des processus d'activité et des immobilisations.
Étape 4: Prévision des immobilisations
Ici, les prévisions sont faites sur des aspects tels que les installations et les machines, la propriété, et seulement après cela, on peut terminer la partie du compte de résultat du modèle. Ici, le solde de clôture de la dernière période est pris en compte, puis les dépenses en capital sont ajoutées, ou l'amortissement est déduit pour arriver au solde de clôture final.
Étape 5: Prévision des activités de financement
Ici, nous devons mettre en place un calendrier de plan d'endettement pour arriver à la charge d'intérêts sur le compte de résultat. Ici aussi, nous considérons le solde de clôture de la dernière période, puis y ajoutons toute augmentation ou diminution de la valeur du principal pour conclure le solde de clôture.
Étape 6: Prévisions du bilan
Ici, nous considérons que les informations du bilan et les éléments du fonds de roulement sont prévus ici, en tenant compte d'hypothèses telles que les jours payables moyens, les créances moyennes, la rotation des stocks, etc. Les immobilisations proviennent ici du calendrier mentionné ci-dessus. Ici, le solde de trésorerie n'est ni prévu ni complété, ce qui est la dernière étape du modèle à 3 relevés.
Étape 7: Achèvement du relevé des flux de trésorerie
La dernière étape de la modélisation en trois états est l'achèvement du tableau des flux de trésorerie. Cette déclaration nécessite un simple lien des éléments précédents, calculés pour arriver au solde de trésorerie. Il existe trois sections principales: la trésorerie provenant des opérations, la trésorerie provenant des activités d'investissement et la trésorerie provenant des activités de financement. Ainsi, en liant ces trois aux autres relevés, nous arrivons au solde de caisse / bancaire final.
Exemple
Un modèle lié au modèle à 3 déclarations basé sur Excel est maintenant joint. Ici, nous avons inclus des données historiques jusqu'en 2020 et des prévisions basées sur les mêmes jusqu'en 2025. Trois états financiers clés ont été utilisés: le compte de résultat, le bilan et le tableau des flux de trésorerie. En fin de compte, nous avons également joint un plan de calendrier, et au début du modèle, il y a les hypothèses qui ont été considérées.
Approches
Il y a cinq étapes pour construire un modèle à 3 énoncés, et nous nous appuyons sur notre base historique. Les hypothèses sont essentielles car nous devons assumer de nombreux facteurs tels que le taux de croissance, le taux d'intérêt, etc.
- Ainsi, la première approche et la plus importante sont nos hypothèses, ce qui signifie comment l'entreprise se conduira au cours de la période prévue.
- Vient ensuite le compte de résultat, qui est un résumé des profits et des pertes, et donc, sur la base des données historiques, l'avenir est prédit.
- Après cela, nous avons le bilan, qui explique la position de l'entreprise à un moment donné. Identique au compte de résultat ici aussi basé sur des données historiques, nous prévoyons la période future.
- Après cela, à partir des points de données des deux états ci-dessus, nous construisons notre tableau des flux de trésorerie, qui est le but ultime de notre modélisation à 3 états. Ici, peu de données sont alimentées à partir du compte de résultat et du bilan. Ainsi, nous constatons que les trois déclarations sont liées les unes aux autres. Il montre les différents niveaux de trésorerie provenant des opérations, des activités d'investissement et des activités de financement et arrive finalement en tant que solde de trésorerie de clôture ou solde de trésorerie net.
- La dernière partie du modèle à trois états est constituée des annexes, qui aident à calculer l'amortissement ou les intérêts et d'autres facteurs similaires.
Conclusion
Le modèle à 3 états est une modélisation très dynamique pour intégrer tous les états financiers clés dans un seul fichier Excel. Cela rend le travail plus organisé et plus confortable et réduit les risques d'erreur humaine. C'est un modèle très crucial utilisé pour les modules de prévision. Il est également très convivial, et comme on utilise Excel pour le construire, cela est facilement compréhensible par tous.
