Qu'est-ce que le rendement équivalent fiscal?
Le rendement équivalent fiscal signifie le rendement (déclarations avant impôt) que vous gagneriez si vous deviez payer des impôts sur vos placements libres d'impôt. Cela vous aidera à comparer le rendement entre un investissement non imposable et un investissement imposé, et vous serez en mesure de savoir si l'investissement imposé est une bonne affaire ou non.
Formule de rendement équivalent fiscal
Voici la formule -
Comme vous pouvez le voir, la formule compare le rendement hors taxe et le rendement imposé. Dans la formule, il y a donc deux composants.
- Le premier élément est le rendement non imposable. Pour connaître le rendement en franchise d'impôt, il vous suffit de regarder le rendement des obligations municipales. Ces obligations sont généralement émises par le gouvernement et vous n'avez pas à payer d'impôt pour le rendement que vous tirez de votre investissement.
- Le deuxième élément de la formule est (1 - Taux d'imposition). (1 - Taux d'imposition) vous aiderait à connaître le rendement s'il est imposé. La raison pour laquelle nous utilisons cela dans le dénominateur est de savoir dans quelle mesure il est avantageux d'investir dans des investissements imposés.
Exemples
Mme Olivia est nouvelle dans le monde de l'investissement. Elle veut savoir si elle devrait opter pour des investissements imposés ou des investissements non imposables. Elle découvre que les investissements taxés rapportent en moyenne 12%. En revanche, les investissements non imposables paient en moyenne 8%. Le taux d'imposition courant est de 35%. Vous devez guider Mme Olivia en choisissant l'investissement qui lui serait le plus avantageux.
En utilisant la formule, nous obtenons -
- Rendement équivalent fiscal = Rendement hors taxe / (1 - Taux d'imposition)
- Ou, Rendement fiscal = 8% / (1 - 35%)
- Ou, Rendement fiscal = 0,08 / (1 - 0,35)
- Ou, Rendement fiscal = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
D'après le calcul ci-dessus, il est clair que Mme Olivia doit certainement investir dans des investissements non imposables et non imposés.
Utilisations de l'équivalent de rendement fiscal
Les investisseurs devraient utiliser cette formule pour savoir s'il est prudent de payer des impôts plus élevés pour investir dans des placements taxés.
Comprenons cela en utilisant un exemple simple.
Disons que M. Ramesh a décidé d'examiner à la fois les investissements taxés et les investissements non imposables. L'idée est de réduire au maximum le paiement de l'impôt.
Il découvre que l'investissement taxé offre un rendement de 9%. Et un investissement non imposable lui offre un rendement de 6%. Et disons que le taux d'imposition est de 40%.
Pour le savoir, il utilise le rendement fiscal.
En utilisant la formule, il obtient -
- Rendement fiscal = Rendement hors taxe / (1 - Taux de taxe)
- Ou, Rendement fiscal = 6% / (1-40%)
- Ou, Rendement fiscal = 0,06 / (1 - 0,40)
- Ou, Rendement fiscal = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Donc, M. Ramesh découvre que l'investissement imposé n'est pas une bonne affaire et qu'il devrait opter pour des investissements libres d'impôt.
Calculateur de rendement équivalent fiscal
Vous pouvez utiliser la calculatrice suivante.
| Rendement hors taxe | |
| Taux d'imposition | |
| Formule de rendement équivalent fiscal = | |
| Formule de rendement équivalent fiscal = |
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Formule de rendement équivalent fiscal dans Excel (avec modèle Excel)
Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.
C'est très simple. Vous devez fournir les deux entrées de rendement de taxe et de taux de taxe.
Vous pouvez facilement trouver l'équivalent fiscal dans le modèle fourni.
