Qu'est-ce que le taux de consommation de trésorerie?
Le taux de consommation de trésorerie est la trésorerie dépensée ou utilisée sur une période spécifique qui peut être déterminée par le biais du tableau des flux de trésorerie et indique le flux de trésorerie négatif, ce taux est normalement calculé par les start-ups et les entreprises qui est utilisé pour analyser la trésorerie dépensée ou les dépenses pour générer revenus ou flux de trésorerie.
Lorsque nous regardons le graphique ci-dessus, nous notons que le cours de l'action Snap's Inc a baissé de près de 40% par rapport à son prix d'introduction en bourse de 24,48 $ à 15,15 $ (actuellement). Cela est principalement dû au taux de combustion très élevé et aux objectifs de revenus manqués. Nous verrons comment le taux de consommation de trésorerie de Snap est calculé plus tard dans l'article.
Pourquoi connaître le taux de combustion des liquidités est-il important?
En regardant votre taux de combustion, deux choses que vous devez toujours garder à l'esprit -
- Le taux de combustion décide en gros de votre durabilité. Si l'argent brûle plus rapidement que les revenus, votre durabilité est en jeu.
- Deuxièmement, les investisseurs sont toujours à l'affût de votre start-up et de ses performances. Vous devez donc prendre des mesures pour gérer le taux de combustion afin d'attirer les bons investisseurs dans votre entreprise.
Calcul du taux de consommation de trésorerie
Taux de consommation de trésorerie Le calcul est relativement simple.
Étape 1 - Période de temps pour brûler de l'argent
Dans la première étape, vous devez effectuer une zone lorsque vous calculez le taux de consommation de trésorerie.
Par exemple, disons que vous souhaitez connaître la consommation de trésorerie de votre start-up au cours du premier trimestre (c'est-à-dire de janvier à mars). Ensuite, il serait utile de regarder le solde de trésorerie d'ouverture au début de la période et le solde de clôture à la fin de la période. Dans notre exemple, nous examinerons le solde de trésorerie d'ouverture le 1er janvier. Et nous examinerons également le solde final le 31 mars.
- Disons qu'au 1er janvier, le solde de trésorerie est de 20 000 $.
- Et à la fin de la période, le solde de trésorerie est de 11 000 $.
Cela signifie qu'au cours de ces trois mois, vous avez brûlé de l'argent de = (20 000 $ - 11 000 $) = 9 000 $.
Étape 2 - Divisez le solde de trésorerie par période
Tout ce que vous avez à faire est de diviser la différence entre le solde d'ouverture et le solde de clôture par le nombre de mois.
- Dans notre exemple, le nombre de mois pour la période est de trois mois. Et la différence est de 9 000 $.
- Cela signifie que la consommation de trésorerie pour la période de démarrage serait = (9000 $ / 3) = 3000 $.
La pertinence des revenus dans Cash Burn
Comment sauriez-vous si le taux de consommation de trésorerie est faible ou élevé?
Il y a la pertinence des revenus. Une fois que vous avez calculé le taux de consommation de trésorerie, vous devez examiner vos ventes.
Vos ventes sont-elles supérieures à votre taux de combustion? Dans notre exemple, les ventes de la start-up pour la période doivent être d'au moins 3000 $ ou plus. Sinon, ce n'est pas une bonne position.
Maintenant, prenons un exemple pratique pour calculer le taux de consommation de trésorerie et illustrer cela.
Exemple
Ding Dong Inc. est une start-up. Il vise un financement en capital-risque. Il souhaite donc examiner son taux de consommation de trésorerie pour le dernier trimestre de l'année. Voici les informations suivantes pour calculer le taux de consommation de trésorerie -
- Flux de trésorerie au début du trimestre - 45 000 $.
- Flux de trésorerie à la fin du trimestre - 15 000 $.
Depuis que l'entreprise est à sec, les ventes de Ding Dong pour le trimestre n'ont été que de 30 000 $. Est-ce suffisant pour que la start-up reste durable? Comparez-le avec la consommation d'argent.
Ceci est un exemple simple.
Tout ce que nous devons faire est de suivre le processus étape par étape pour déterminer d'abord le taux de consommation de trésorerie, puis nous comparerons avec les ventes.
La première étape consiste à calculer la différence entre le solde de trésorerie d'ouverture et le solde de trésorerie de clôture du dernier trimestre de l'année.
La différence est = (45 000 $ - 15 000 $) = 30 000 $.
Nous devons maintenant diviser la différence par le nombre de mois de la période pour connaître le taux de combustion.
La consommation de trésorerie de Ding Dong au cours du dernier trimestre de l'année est = (30 000 $ / 3) = 10 000 $.
Il a été mentionné que les flux de trésorerie de l'entreprise étaient secs au cours du dernier trimestre. Et il ne pouvait générer des revenus que de 30 000 $ pendant cette période. Cela signifie que les revenus pour chaque mois étaient = (30 000 USD / 3) = 10 000 USD également.
Étant donné que la consommation de trésorerie est également de 10 000 $, on peut facilement dire que Ding Dong n'est pas dans une très bonne position.
Pour pouvoir attirer des financements en capital-risque, elle doit améliorer ses ventes et sa trésorerie. Il se trouve actuellement dans une situation où la consommation de liquidités et les entrées de trésorerie sont exactement les mêmes. Cela signifie ce que l'organisation a gagné; ça brûle tout de suite.
Calcul du taux de consommation de Snap Inc
Maintenant que nous savons comment calculer le taux de consommation de trésorerie avec des exemples, appliquons nos connaissances à l'exemple de Snap.
En mars, Snap Inc a levé plus de 2,6 milliards de dollars lors de son introduction en bourse, ce qui lui confère une valorisation globale de 20 milliards de dollars!
source: investor.snap.com
Une quantité importante d'argent levée par Snap Inc a été investie dans des titres négociables.
source: investor.snap.com
Regardons la position de trésorerie de Snap au 31 mars 2017
source: investor.snap.com
- Position de trésorerie de Snap Inc (mars 2017) = Trésorerie et équivalents de trésorerie (mars 2017) + Titres négociables (mars 2017).
- Position de trésorerie de Snap Inc = 1427114 $ + 1815442 $ = 3242556 $
Veuillez noter que j'ajoute ici des titres négociables, car la société a investi une partie importante de son investissement en bourse dans le même. Cela nous aidera à calculer correctement le taux de consommation de trésorerie.
Trésorerie et équivalents de trésorerie Snap au 30 septembre 2017
source: investor.snap.com
- Position de trésorerie de Snap Inc (septembre 2017) = Trésorerie et équivalents de trésorerie (septembre 2017) + Titres négociables (septembre 2017).
- Situation de trésorerie de Snap Inc (septembre 2017) = 317554 $ + 1980514 $ = 2298068 $
- Taux de combustion de la trésorerie de Snap Inc en six mois (du 31 mars au 30 septembre 2017) = Position de trésorerie au 30 septembre 2017 - Position de trésorerie au 31 mars.
- Consommation de trésorerie de Snap Inc en six mois (du 31 mars au 30 septembre 2017) = 2298068 USD - 3242556 USD = -944488 millions
- Consommation de trésorerie de Snap Inc en un mois = -944488 / 6 = -157415
Le taux de combustion des liquidités de Snap Inc est de 157 millions de dollars par mois!
Vidéo sur le taux de consommation de trésorerie
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