La gestion de portefeuille fait référence à la gestion du portefeuille d'actifs du client tandis que la banque d'investissement fait référence aux différents types de fonctions exercées par le banquier d'investissement dans l'économie en offrant différents services financiers à ses clients en traitant principalement dans l'achat et la vente. du stock et aider à lever le capital.
Gestion de portefeuille vs banque d'investissement
Les étudiants en finance sont toujours confus sur ce qu'ils doivent choisir. Ils deviennent confus car ils reçoivent des informations mitigées de différentes sources. Certaines autorités disent que vous devriez choisir la banque d'investissement car sa perspective est bien meilleure que la gestion de portefeuille ou d'actifs. Certains estiment qu'ils devraient décider de faire de la gestion d'actifs car une opportunité d'apprentissage dans l'investissement est beaucoup plus large.
Voici maintenant l'affaire. Tout le monde a une opinion différente. Vous n'avez pas besoin de les suivre. Prenez des suggestions, mais assurez-vous que ce que vous choisissez est le produit de votre propre conclusion.
Dans cet article, nous allons casser certains mythes. Nous ne vous dirons pas ce que vous devriez choisir et ce que vous ne devriez pas opter. Nous vous donnerons plutôt un aperçu complet de ces deux professions afin que vous puissiez décider quoi faire de vos compétences et de vos inclinations.
Nous discuterons des perspectives de ces deux professions, du type d'éducation nécessaire pour les faire craquer, des tâches principales ou des rôles qu'elles jouent, du type de rémunération à laquelle vous pouvez vous attendre et enfin nous parlerons des avantages et des inconvénients de chacune des professions. Lisez, réfléchissez, puis prenez une décision éclairée. C'est ta vie. Vous devez choisir ce qui vous propulsera plus haut dans votre carrière.
Commençons.
Gestion de portefeuille vs banque d'investissement - Perspectives
Comprenons la différence fondamentale entre la gestion de portefeuille (gestion d'actifs) et la banque d'investissement.
La gestion d'actifs consiste à gérer les investissements des clients. Et la banque d'investissement consiste à mobiliser des capitaux pour les clients.
Donc, la différence fondamentale entre ces deux est dans le cas de la gestion d'actifs, les clients ont déjà l'argent dont vous avez besoin pour gérer. Alors que, dans le cas de la banque d'investissement, les clients n'ont pas l'argent et vous devez lever des capitaux pour soutenir vos clients.
Prenons un exemple pour illustrer cela.
Nous prendrons deux scénarios et essaierons de comprendre comment cela fonctionne.
- Scénario 1
Dans le premier scénario, le client A engage la banque B pour l'aider à investir son argent dans différents domaines. Le client A dit à la banque B: «Prenez mon argent et investissez dans des portefeuilles où vous pensez que notre argent croîtra mieux et nous rendra plus riches.» La banque B prend ensuite l'argent et investit pour obtenir de meilleurs rendements sur les portefeuilles sur lesquels elle s'appuie. C'est la gestion de portefeuille. Dans ce cas, les clients ont de l'argent; votre travail en tant que gestionnaire de portefeuille consiste à gérer l'annonce d'investissement et à maximiser la richesse du client.
- Scénario n ° 2
Dans ce scénario, le client A souhaite que quelqu'un investisse dans son entreprise. Un banquier d'investissement recherchera l'investisseur; rechercher des opportunités de levée de capitaux sur le marché des actions ou par débit ou lancer des introductions en bourse ou conseiller des entreprises sur des opérations de fusion et d'acquisition. Donc, dans ce cas, le client n'a pas d'argent; Un professionnel de la banque d'investissement aide le client à obtenir de l'argent via des opportunités de levée de fonds.
Dans le langage financier, la gestion d'actifs est également connue sous le nom de buy-side et la banque d'investissement est appelée sell-side . (voir aussi côté acheteur vs côté vendeur)
Ainsi, les perspectives pour ces deux devraient être différentes. Et vous savez maintenant pourquoi la banque d'investissement a besoin de plus d'intrants alors que vous avez besoin de l'entreprise. Dans la gestion de portefeuille, vous en apprendrez plus sur l'investissement.
Cours recommandés
- Formation complète d'analyste financier
- Formation préparatoire à la banque d'investissement
- Cours de certification en ligne sur les fusions et acquisitions
Différences en matière de gestion de portefeuille et de banque d'investissement - Éducation
Pour être en mesure de vous démarquer en tant que gestionnaire de portefeuille, vous devez en savoir beaucoup. Ainsi, vous éduquer avec la bonne qualification est de la plus haute importance. Même si vous avez un diplôme de premier cycle en sciences, technologie, informatique ou biologie, vous pouvez devenir gestionnaire de portefeuille.
Pour cela, vous devez vous présenter à un examen d'entrée au MBA et vous inscrire dans une école de MBA de premier ordre. Votre spécialisation serait certainement financée. C'est la première exigence. De plus, si vous pouvez suivre un cours de gestion de portefeuille, ce serait un avantage supplémentaire.
Supposons maintenant que vous souhaitiez atteindre les 5% des meilleurs gestionnaires de portefeuille au monde. Ensuite, vous devez suivre un cours qui n'est pas pour les timides. Vous devez vous inscrire au CFA (US). Si vous parvenez à franchir trois niveaux de cet examen difficile, avec peu d'aide de votre réseau, vous pouvez atteindre un niveau que très peu atteignent. N'oubliez pas qu'en plus de mettre à niveau votre formation, vous pouvez rechercher un stage en gestion de portefeuille pour acquérir de l'expérience. Vous ne gagnerez pas beaucoup, mais quoi que vous appreniez pendant vos jours de stage, ce serait formidable. Vous pouvez en savoir plus sur les examens CFA ici
Voyons ce que vous devez faire si vous voulez devenir un professionnel de la banque d'investissement. La profession de banque d'investissement concerne davantage la finance d'entreprise et les affaires. Vous devez donc avoir une connaissance approfondie des modèles financiers et de l'évaluation. En même temps, vous devez également en savoir beaucoup sur les affaires. Alors, que devrais-tu faire? Optez simplement pour un MBA de premier ordre en finance. Utilisez ensuite votre réseau pour faire un stage en banque d'investissement. En règle générale, obtenez l'expérience de stage avant de vous inscrire au MBA ou lorsque vous vous préparez à passer un MBA. Un stage dans une banque d'investissement ajoutera une valeur considérable à votre CV et pourra vous embaucher pour un poste à temps plein.
Gestion de portefeuille vs banque d'investissement - Tâches principales ou rôles à jouer
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Gestionnaire de portefeuille
Si vous souhaitez devenir gestionnaire de portefeuille, vous devez savoir quelles tâches ou quels rôles le gestionnaire de portefeuille joue régulièrement. Tout d'abord, sachez que vous êtes peut-être la première personne à entrer dans le bureau dès le début de votre travail dès l'ouverture du marché financier. Donc, une fois que vous entrez, vous devez rechercher le statut des marchés financiers. Vous devez être toujours au top de l'actualité. Vous devez également parler régulièrement à votre analyste pour obtenir des mises à jour sur tout développement du marché et pour comprendre et discuter des tendances des événements actuels qui sont pertinents pour votre entreprise. Ici, vous devez vous rendre compte que l'analyste doit être la personne qui connaît parfaitement le marché et qui peut effectuer des recherches simultanément. Parce que sur la base de la recommandation de votre analyste, vous allez prendre un appel pour savoir s'il faut acheter ou vendre!N'oubliez pas que votre travail consiste à maximiser la richesse de vos clients et que vous ne pouvez pas vous permettre de passer à côté de nouveaux événements ou de nouvelles informations pouvant affecter votre portefeuille.
En tant que gestionnaire de portefeuille, vous devez également rencontrer vos investisseurs de grande valeur ou vous pouvez les mettre en contact par téléphone. Vous devez également vous assurer que pendant votre travail, vous devez mener des entretiens avec les médias. En tant que gestionnaires de portefeuille, vous gérez normalement des fonds importants. Les personnes qui gèrent de petits fonds sont généralement appelées gestionnaires de fonds. Ainsi, pour gérer des fonds importants et en tirer parti sur le marché, vous devez faire de la publicité et en même temps, vous devez prendre la responsabilité de faire connaître l'entreprise pour laquelle vous travaillez.
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Banque d'investissement
En tant que professionnel de la banque d'investissement, vous devez faire trois choses: la création d'un livre de présentation, la modélisation et le soutien administratif. Le professionnel de la banque d'investissement se concentre d'abord sur la création de pitch book. Le vrai sens du livre de pitch est de créer une présentation avec toutes les données et une représentation graphique. Votre métier de professionnel de la banque d'investissement, votre métier consiste à convaincre d'investir dans l'entreprise de votre client. Donc, vous devez présenter. La deuxième partie de vos tâches serait de gérer la modélisation. Surtout les fusions et acquisitions, même si vous devrez peut-être également gérer un autre type de modélisation. Enfin, vous devez vous occuper d'une partie de l'administration. Mais ce n'est souvent pas votre tâche principale. Donc, pour résumer, les choses de base que vous devez faire en une journée est de créer un pitch-book et de gérer la modélisation.
Différences en matière de gestion de portefeuille et de banque d'investissement - Culture et style de vie
Les gestionnaires de portefeuille gèrent généralement de gros fonds et non de petits fonds. Normalement, ils gèrent plus d'un milliard de dollars de fonds et gagnent donc bien. Ainsi, leur style de vie est souvent de premier ordre. Ils peuvent souvent se permettre des jets privés et un bon revenu. De plus, ils ont un meilleur équilibre entre vie professionnelle et vie privée que les professionnels de la banque d'investissement. Ils travaillent dur aussi. Ils ont un travail très stressant car ils doivent rejoindre leur bureau chaque fois que le marché financier s'ouvre. Mais ils ont suffisamment de temps le week-end pour se connecter avec leur famille.
Dans le cas des professionnels de la banque d'investissement, leur style de vie est également supérieur à la moyenne. Ils travaillent des heures folles, souvent 16 heures par jour, et ils ont souvent besoin de passer leurs nuits au bureau. Il est donc difficile de trouver du temps pour autre chose que la banque d'investissement. Ils voient leurs collègues plus souvent que les membres de leur famille. Ils gagnent beaucoup d'argent, mais il n'y a pas d'équilibre entre la vie professionnelle et la vie privée, ce qui fait qu'il est difficile pour de nombreux professionnels de la banque d'investissement de rester longtemps au travail.
Gestion de portefeuille vs banque d'investissement - Rémunération
Pour les gestionnaires de portefeuille, gagner beaucoup d'argent est naturel, car ils gèrent de gros fonds et sont souvent nommés comme partenaires dans l'entreprise dans laquelle ils travaillent. Ils gagnent donc le plus d'argent, généralement en millions. Mais peu d'entre eux qui gèrent des fonds et gèrent plus que les 15 milliards de dollars américains gagnent souvent aussi des milliards. Mais le style de vie dépend des choix et des préférences de chacun. Les gestionnaires de portefeuille, qui gagnent en milliards, mènent souvent une vie simple au lieu d'acheter de gros jets ou des bungalows. Et peu de gens sortiraient et vivraient un style de vie somptueux. Mais si vous devenez gestionnaire de portefeuille, vous ne pouvez pas vous attendre immédiatement à une averse massive d'argent. Vous devez apprendre le métier et après quelques années d'expérience, vous pouvez vous attendre à gagner beaucoup d'argent. Habituellement, un nouveau MBA en finance commence avec 65 000 $ US par an plus un bonus. Mais chaque entreprise a sa propre règle et sa propre rémunération. Donc,vous devez déterminer ce que vous accepteriez comme offre initiale.
En tant que professionnel de la banque d'investissement, vos revenus exploseront une fois que vous vous joindrez. Non, vous ne gagnerez pas en millions immédiatement. Mais, vous apprendrez des ravages, souvent bien plus que quiconque dans le domaine de la finance et c'est la raison pour laquelle la profession de banque d'investissement est devenue si populaire. Mais vous aurez peu ou pas de temps pour profiter de l'argent que vous gagnerez. Dans dix ans, vous pouvez vous attendre à gagner au moins un million par an en moyenne.
Choisissez votre carrière en fonction de ce que vous voulez. Il est prudent de ne pas fonder votre décision de carrière uniquement sur la rémunération. Vous devriez avoir une tendance à obtenir la prospérité dans votre carrière (pas seulement la prospérité au sens de l'argent). Prenez du recul, réfléchissez, puis prenez une décision éclairée.
Gestion de portefeuille vs banque d'investissement - Avantages et inconvénients
Gestionnaire de portefeuille
Avantages:
- C'est un travail d'analyse des investissements. Vous allez adorer chaque instant si votre talent réside dans le marché financier et son fonctionnement.
- Même s'il y a du stress au travail, vous aurez un excellent équilibre travail-vie personnelle. La raison en est que vous passerez 12 à 13 heures par jour à travailler et le reste du temps, vous pourrez investir dans votre famille ou dans un passe-temps que vous aimez.
- En tant que gestionnaire de portefeuille, vous gagnerez beaucoup d'argent. Vous ne gagnerez pas des millions ou des milliards en un an environ, mais si vous vous en tenez à cette carrière, vous pourriez devenir le partenaire de l'entreprise pour laquelle vous travaillez, ce qui est toujours un bon pari.
Les inconvénients:
- Même si vous êtes connecté à de nombreuses personnes fortunées, vous n'êtes pas toujours le centre d'attraction (sauf pour avoir de l'argent). Vous faites vos recommandations sur la base des recherches effectuées par votre analyste.
- Si vous commencez votre carrière avec des fonds modestes (moins d'un million ou similaire), vous êtes souvent coincé dans le trou. Bien que vous ne devriez pas être appelé un gestionnaire de portefeuille, si vous gérez des fonds faibles; vous devez avoir une mentalité de croissance et vous devez toujours vous préparer à gérer de gros fonds comme les 10 milliards de dollars américains et plus.
Professionnel de la banque d'investissement
Avantages:
- C'est une profession où vous seriez le centre d'attraction pour tout. Comme vous traiterez avec de grands hommes et femmes d'affaires et gérerez de grosses affaires pour vos clients, vous seriez l'or scintillant au milieu de la foule.
- Vous gagnerez beaucoup d'argent dès le début. La seule chose dont vous avez besoin est une connaissance des affaires et de la finance d'entreprise. Si vous êtes bon, vous gagnerez des millions en 10 ans.
- Vous serez en mesure de réseauter avec de nombreuses personnes et, surtout, avec des personnes qui occupent des postes très élevés dans l'organisation comme les PDG, les directeurs financiers et les médecins. Avoir un réseau avec des particuliers fortunés vous assurera de conclure des transactions plus importantes à l'avenir.
Les inconvénients:
- Il n'y a pas d'équilibre entre vie professionnelle et vie privée dans cette profession. Vous devez travailler 16 heures par jour et même le week-end également. Très rarement, vous pourriez voir votre famille.
- La banque d'investissement n'est pas une question d'investissement. Il s'agit de collecter des fonds pour vos clients. Ainsi, si vous êtes passionné par les investissements, il vaut mieux que vous optiez pour la gestion de portefeuille ou le private equity ou le hedge fund. Les professionnels de la banque d'investissement travailleront principalement pour conclure une transaction commerciale et gérer dans une certaine mesure la modélisation financière.
