Signification du dividende affranchi
Le terme «dividende affranchi» désigne le dividende sur lequel des impôts ont déjà été payés par la société qui les émet, au taux auquel la société est soumise à l'impôt. En d'autres termes, les investisseurs, avec le dividende, bénéficient d'un crédit d'impôt égal au montant des impôts payés par la société émettrice.
Explication
Une définition de dividende la distribution d'une partie des bénéfices d'une société gagnés au cours de la période de conservation au cours des années précédentes à une catégorie particulière d'actionnaires de la société. Le montant des dividendes à distribuer est décidé par le conseil d'administration et approuvé par les actionnaires lors des assemblées.
Au moment du paiement des dividendes, la société paie des impôts sur ces dividendes déclarés et payés et accorde à l'actionnaire / investisseur un crédit d'impôt, également appelé «crédit d'affranchissement».
Ce dividende, sur lequel l'impôt est payé et le crédit d'affranchissement accordé à l'investisseur, est appelé dividende franc.
Comment ça marche?
Toute personne gagnant un revenu, sous réserve de seuils d'exemption, le cas échéant, est tenue de payer des impôts aux taux applicables sur son revenu annuel. De même, l'entreprise a également la responsabilité de payer les impôts aux taux applicables sur ses bénéfices annuels. Après paiement des impôts statutaires, le solde est disponible auprès de la société pour être conservé ou distribué en totalité ou en partie aux actionnaires.
Comme indiqué précédemment, le dividende signifie la distribution de la part des bénéfices de l'entreprise. Ainsi, lorsqu'une entreprise verse des dividendes, elle a déjà payé des impôts sur la partie des bénéfices distribuée aux investisseurs.
Du point de vue des actionnaires, un dividende est un revenu imposable entre ses mains et donc ajouté à son revenu annuel et imposé au taux d'imposition personnel. À ce stade, il est souligné que ce dividende a déjà été imposé au niveau de l'entreprise. Désormais, il peut finir par être à nouveau imposé entre les mains des investisseurs, conduisant ainsi à une double imposition des revenus.
Ainsi, la notion de dividende affranchi a évolué, permettant ainsi de réclamer un crédit d'impôt, c'est-à-dire un crédit d'affranchissement, sur le montant du dividende reçu par l'investisseur.
Comment calculer le dividende affranchi?
Lorsque nous parlons de ce type de dividende, nous nous référons au dividende en espèces reçu par l'investisseur. Ainsi, il serait juste de dire que le dividende affranchi est le montant net du dividende payé après le paiement des taxes applicables par la société.
Dividende affranchi = Actions détenues * Dividende net reçu par action.En outre, il est également important de comprendre le calcul du crédit d'affranchissement reçu par l'investisseur.
Crédit d'affranchissement = (Dividende reçu / 1 - Taux d'imposition des sociétés) - Montant du dividendeExemple
Prenons l'exemple d'Edwina. Edwina détenait 100 actions de Hudson Works Ltd., d'une valeur de 2300 $. Elle a reçu un dividende au taux de 8 $ par action. En outre, Hudson Works Ltd paie des impôts à un taux de 30%. Calculez quel sera le dividende affranchi et quel sera le crédit d'affranchissement disponible pour Edwina?
Solution
Le calcul du dividende peut être effectué comme suit,
- = 100 * 8
- = 800
Le calcul du crédit affranchi peut être effectué comme suit,
- = (800/1 - 0,3) - 800
- = 342,86
Ainsi, Edwina a reçu un dividende de 800 $ et un crédit de 342,86 $
Dividende affranchi vs non affranchi
La différence fondamentale entre le dividende affranchi et le dividende non affranchi est due au crédit d'impôt attaché au dividende.
Un dividende affranchi signifie un dividende versé aux investisseurs avec un crédit d'impôt attaché à ces dividendes. Ce crédit d'impôt se réfère à l'étendue des impôts sur les sociétés payés par la société sur le dividende distribué. L'actionnaire qui reçoit un tel dividende est éligible à un allégement fiscal dans la mesure de l'impôt déjà payé par la société.
Les dividendes non affranchis désignent les dividendes sans crédit d'impôt. Ainsi, l'investisseur devra supporter la charge fiscale supplémentaire due sur le montant du dividende reçu.
Ce qui précède est résumé ci-dessous:
| Dividende affranchi | Dividende non affranchi | |
| Crédit d'impôt attaché à un dividende | Aucun crédit d'impôt attaché au dividende | |
| Taxes déjà payées au niveau de l'entreprise. Un investisseur peut prétendre à un crédit d'impôt dans la mesure où celui-ci est payé par l'entreprise. | Un investisseur devra supporter les impôts applicables à ce revenu de dividendes. | |
| Impôts payés par l'entreprise au taux d'imposition des sociétés | Impôts à calculer et à payer aux taux de l'impôt sur le revenu des particuliers |
Avantages
La société est tenue de payer des impôts sur ses revenus annuels de l'exercice. La société déclare des dividendes sur une partie des bénéfices après impôts disponibles avec elle. En d'autres termes, il sera juste de dire que l'entreprise est tenue de payer des impôts, qu'elle distribue ou non des dividendes. Ainsi, l'entreprise, en tant que telle, n'a pas l'avantage de la payer.
Or, du point de vue de l'investisseur, le principal avantage d'un dividende affranchi est qu'il s'accompagne d'un crédit d'impôt. Les investisseurs reçoivent l'avantage de profiter du crédit d'impôt lors de la production de sa déclaration de revenus. Il peut être intéressant de noter qu'en général, les taux d'imposition sont plus élevés pour les entreprises par rapport aux taux d'imposition des revenus personnels. Ainsi, il est possible que les investisseurs soient également éligibles à un remboursement, à condition que d'autres dispositions soient respectées.
Désavantages
Cela conduit à distribuer ses flux de trésorerie disponibles et, par conséquent, la société dispose de moins de liquidités disponibles pour sa cession. Une liquidité moindre peut nuire à la croissance de l'entreprise ou peut-être générer des intérêts plus élevés en investissant ce montant de dividende cédé.
De plus, est-ce que le réinvestissement du montant dans les activités de l'entreprise n'aiderait-il pas l'entreprise à atteindre un mode de croissance complète?
Conclusion
Pour résumer l'ensemble des discussions ci-dessus, un dividende affranchi signifie un dividende versé par l'entreprise aux investisseurs, après paiement des impôts qui lui sont applicables, et un crédit d'affranchissement accordé aux investisseurs.
En outre, le crédit ainsi accordé contribue à la charge fiscale de l'investisseur, car il doit offrir le montant total du dividende, c'est-à-dire, y compris les impôts payés par l'entreprise, en tant que revenu, mais obtient simultanément un crédit pour les impôts déjà payés et donc l'impôt. est applicable uniquement sur le solde du dividende. En effet, le crédit d'affranchissement permet d'alléger la charge fiscale entre les mains des investisseurs à hauteur du crédit d'affranchissement. Le concept est conçu pour éviter la double imposition des revenus.
