Signification du conglomérat
Un conglomérat peut être défini comme une entreprise ou une société composée de différentes entreprises opérant dans diverses industries ou secteurs souvent non liés. Ainsi, elle détient une participation dans ces diverses petites entreprises qui choisissent de mener ou de gérer leurs activités séparément et le fait principalement pour éviter le risque d'être dans un marché unique et profiter ainsi de la diversification.
L'image ci-dessous est un exemple de conglomérat - ITC Ltd (basé en Inde). Elle comprend diverses divisions commerciales indépendantes, notamment FMCG, hôtels, papier et emballage, agro-industrie, etc.
Top 4 des exemples de conglomérats
Exemple # 1 - Croissance inorganique - Acquisition
Le terme croissance inorganique fait référence à l'expansion d'une société en reprenant d'autres sociétés. Un nom bien connu qui nous vient à l'esprit lorsque nous pensons à un conglomérat majeur est Berkshire Hathway, qui est dirigé par Warren Buffet.
Ci-dessous, un aperçu de certains des avoirs.
Ainsi, Berkshire Hathaway est un exemple classique qui ne fait que détenir des entreprises tout en leur permettant de fonctionner seules.
Grâce à une croissance inorganique, la société est en mesure de profiter des avantages de la diversification.
Exemple # 2 - Croissance organique
La croissance organique se produit lorsqu'une entreprise a tendance à se développer sur ses propres capacités, plutôt que de devoir compter sur les acquisitions d'autres entreprises. Un conglomérat de premier plan à cet égard est Alphabet Inc, qui a pris sa forme en raison de la restructuration en cours chez Google. Elle devient alors la société mère de Google et de plusieurs de ses filiales.
Google, à lui seul, a connu une croissance et une diversification phénoménales dans divers produits, comme indiqué ci-dessous.
| Entreprise | Produit |
| Travail et productivité | Google Docs, feuilles de Google |
| Gmail | |
| Stockage en ligne | Google Drive |
| La traduction de la langue | Google Traduction |
| Navigateur Web | Google Chrome |
| Cartographie et navigation | Google Maps |
Alphabet Inc, qui est désormais la société mère de Google compte tenu de la croissance organique de Google, sera désormais considérée comme un conglomérat avec certaines des filiales énumérées ci-dessous.
| Filiales d'Alphabet |
| Calicot |
| la chronique |
| Deepmind |
| GV |
| Capital G |
| Waymo |
| En vérité |
Exemple # 3 - Indien
Un nom bien connu en Inde est celui du groupe Tata. Tata Sons Ltd est la société holding du groupe Tata. Certaines des filiales et coentreprises du groupe Tata, qui confèrent à l'entreprise, la stature d'un conglomérat, sont répertoriées sous.
| Secteur | Nom |
| Assurance | Tata AIG |
| La finance | Tata Capital |
| Commerce électronique | Tata Cliq |
| Les communications | Communications Tata |
| IL | Services de conseil Tata |
| Consommateur | Boissons Tata Global |
| Filiale de Tata Global Beverages | Tetley |
| Voiture | Moteurs Tata |
| Voiture | Jaguar Land Rover |
| Consommateur | Tata Starbucks |
| Bijoux | Tanishq |
| Fabrication de montres | Titan |
| Vente au détail | Trent |
| Compagnie aérienne | Vistara |
| Hospitalité | Taj Hotels Resorts and Palaces |
Exemple # 4 - Fusion et acquisition
Une méthode courante pour amener une autre société sous son contrôle est la méthode connue des fusions et acquisitions. L'acquisition graduelle de plusieurs entreprises dans le secteur non lié est la façon dont un conglomérat continue à construire son implantation.
Le goodwill est ce qui va être enregistré dans les livres de l'acquéreur en tant qu'immobilisation incorporelle en plus de ce qui est payé comme contrepartie d'achat. Un acheteur peut être prêt à payer un supplément à une cible, peut-être en raison des avantages de la consolidation, des avantages de la synergie, ou pour acquérir une certaine ressource ou, dans certains cas, même pour satisfaire les actionnaires.
Ci-dessous figure un cas dans lequel Pacman Co. est disposé à acquérir Cookies Co. Voici leurs bilans.
Le bilan de Cookies Ltd.:
Bilan de Pacman Ltd.:
Le bilan de l'entité post-fusion:
Ainsi donné ci-dessus est un exemple de devoir afficher le bilan consolidé de l'entité après l'acquisition.
Si nous devions envisager un scénario dans lequel la juste valeur de Cookies Co serait établie pour prendre en compte le goodwill, après avoir pris en compte la contrepartie d'achat que Packman Co est prête à payer, qui, dans notre exemple, est supposée être de 15000 , l'écart d'acquisition sera alors la différence entre le prix d'achat et la juste valeur.
Formule du goodwill = Prix d'achat-Juste valeur = 15000-9550 = 5450
Où,
Juste valeur = Actif total - Dettes à payer - Dettes de billets LT
= 12150 - 900 - 1700 = 9550
Ce goodwill se reflète dans le bilan de l'acquéreur en tant qu'immobilisation incorporelle, et c'est ainsi qu'un conglomérat prend pied une fois qu'il a procédé à des fusions et acquisitions suffisantes. (Le traitement du goodwill est un sujet à part entière dans le domaine des fusions et acquisitions)
Conclusion
Ainsi, lorsqu'une entreprise décide qu'elle a besoin de se développer et de se diversifier dans des domaines d'activité indépendants sans avoir à s'impliquer principalement dans la gestion de ceux-ci, chercher à devenir un conglomérat est l'une des options viables pour les entreprises aujourd'hui, comme le montrent les exemples.
Ce faisant, il peut accroître sa valeur et rechercher la diversification avec une implication minimale dans les affaires quotidiennes et la gestion de l'entreprise, et ainsi être un conglomérat représente une excellente stratégie de diversification.
