Définition de la marge de crédit
Une marge de crédit est un accord entre le client et une banque (ou toute autre institution financière) dans le cadre duquel le client a droit à un plafond d'emprunt et l'emprunteur peut accéder à tout montant compris dans la limite de crédit et ne paie des intérêts que sur le montant emprunté à condition grande flexibilité pour gérer une entreprise.
Explication
Le client peut retirer n'importe quel montant selon les besoins dans la limite prédéfinie et les intérêts sont facturés uniquement sur le montant réellement dépensé au lieu de la limite prédéfinie entière (également appelée limite sanctionnée). En outre, le client peut également planifier le remboursement du montant retiré soit en une somme forfaitaire, soit en versements mensuels selon sa convenance avec l'institution financière au moment de la sanction de cette facilité.
La marge de crédit pour les entreprises est populaire car c'est un instrument de financement à court terme utile qui les aide à répondre à leurs besoins en fonds de roulement. Il est également connu sous le nom de crédit renouvelable. C'est simplement un accès à l'argent «à la demande». La raison pour laquelle un LOC est appelé crédit renouvelable car il s'agit essentiellement d'un type de compte renouvelable dans lequel le client peut utiliser les fonds dans la limite prédéfinie, le rembourser et à nouveau en profiter dans un cycle renouvelable pratiquement sans fin.
Cependant, généralement, de tels arrangements sont pour une période plus courte et sont renouvelés périodiquement sur la base d'un historique satisfaisant du client.
Comment fonctionne la marge de crédit?
Sous LOC, disons, le client A reçoit un LOC de 10000 $ pour l'achat d'une maison qui est sécurisée contre la maison par Baseline Bank. Baseline Bank a fixé une durée de prêt de 5 ans pour le remboursement du prêt et permet au client A d'utiliser les fonds dans la limite globale (10 000 $) et facture un taux d'intérêt de 10%. Le client A a dépensé 3 000 $ et sera facturé 10% du montant dépensé uniquement et non sur l'ensemble du LOC de 10 000 $.
De plus, Baseline Bank a autorisé le client A à effectuer des paiements sur la marge de crédit, soit sous la forme d'un acompte mensuel sur les intérêts et le principal, soit sous forme de paiement d'intérêts et de remboursement du principal à la fin de la durée du prêt.
Exemple de marge de crédit - Walmart
Bilan consolidé de Wal-Mart au 31 er Janvier 2017 et 2016
source: Rapport WalMart 10K
Nous notons ci-dessus que WalMart avait un emprunt à court terme de 1099 millions de dollars en 2017.
Dans leurs notes aux comptes, ils ont fourni plus de détails sur leurs emprunts à court terme comme indiqué ci-dessous -
Nous notons que Wal - Mart avait été marge de crédit pour les entreprises avec 23 institutions financières, pour un total de 15 milliards $ au 31 er Janvier 2017.
Ils avaient également mentionné dans la note qu'ils avaient prolongé à la fois une facilité de crédit de cinq ans et une facilité de crédit renouvelable de 364 jours en juin 2016.
Types de marge de crédit
# 1 - Marge de crédit garantie
Comme son nom l'indique, ces types de LOC sécurisés sont adossés à des garanties et, en tant que tels, dans le cas improbable de défaut, la banque et l'institution financière peuvent les liquider. Une marge de crédit garantie est généralement offerte à des taux d'intérêt inférieurs. Un exemple populaire d'une ligne de crédit garantie est la ligne de crédit hypothécaire (HELOC) qui est adossée à la propriété de la maison de garantie.
# 2 - Marge de crédit non garantie
Comme son nom l'indique, ce type de LOC n'est adossé à aucune garantie et, en tant que tel, est plus risqué pour la banque et l'institution financière par rapport à une ligne de crédit garantie.
La marge de crédit non garantie est généralement offerte à des taux d'intérêt plus élevés que la marge de crédit garantie. Un exemple populaire d'une ligne de crédit non garantie est la cote de la valeur nette du logement qui est adossée à la propriété de la maison en garantie.
Avantages
- Il permet au client de retirer de l'argent au fur et à mesure des besoins sans avoir à se conformer à maintes reprises aux formalités de prêt. Des intérêts supplémentaires sont facturés uniquement sur le montant réellement dépensé.
- Le client a la possibilité de rembourser le montant dépensé soit en une somme forfaitaire, soit en plusieurs versements en fonction de la disponibilité de sa trésorerie.
- La marge de crédit non garantie est généralement facturée un taux d'intérêt plus élevé et constitue une bonne source de revenus d'intérêts plus élevés pour les banques et les institutions financières.
- La lettre de crédit est généralement pour une période plus courte et permet à la banque d'examiner la solvabilité du client chaque fois que le renouvellement devient exigible, contrairement au cas des prêts hypothécaires qui sont généralement d'une durée plus longue et une fois engagés, il est difficile de retirer. .
- Le coût du remboursement anticipé ou du paiement partiel est comparativement moins élevé dans le LOC par rapport aux prêts hypothécaires.
Désavantages
- La marge de crédit non garantie est un instrument de financement à court terme coûteux pour le client.
- La lettre de crédit est généralement pour une période plus courte et n'est pas un instrument approprié lorsque des fonds sont nécessaires pour une période plus longue. La nouvelle LOC est généralement liée à un intérêt variable, ce qui signifie que les frais d'intérêt sont exprimés en termes d'un taux de référence à court terme tel que le LIBOR ou le taux préférentiel américain plus une marge pour compenser le risque de crédit du prêt qui ne cesse de changer et n'est pas fixe.
Conclusion
La ligne de crédit est un financement à court terme fourni par les banques, dans lequel le client peut emprunter des fonds à tout moment jusqu'à la limite prédéfinie en garantissant le respect des termes et conditions énoncés dans l'accord de prêt.
Ainsi, nous pouvons dire qu'une ligne de crédit est essentiellement un compte que le client a auprès d'une banque ou d'une institution financière qui lui permet d'emprunter de l'argent chaque fois qu'il en a besoin jusqu'à une limite prédéfinie qui est fixée en fonction de la solvabilité du client. Les intérêts sont facturés uniquement sur le montant réellement dépensé et une fois que le montant dépensé est remboursé, la ligne de crédit est à nouveau reconstituée jusqu'à la limite prédéfinie. Habituellement, la LOC n'est pas garantie et, en tant que telle, attire un taux d'intérêt plus élevé en raison du montant élevé inhérent du risque de crédit que la banque ou l'institution financière prend.
La marge de crédit s'avère être un instrument financier pratique dans les cas où un client a besoin de fonds sur une base régulière, mais le montant peut ne pas être connu à l'avance. C'est également une source de financement indispensable pour les entreprises car il les aide à gérer la gestion quotidienne de l'entreprise et à maintenir les liquidités pour répondre aux besoins quotidiens de trésorerie de l'entreprise.
C'est comme tout autre instrument financier qui n'est ni bon ni mauvais en soi. Cela dépend de l'utilisation du client en question. Étant donné que les taux d'intérêt sont relativement élevés et qu'il y a une lourde pénalité en cas de retard de paiement, la marge de crédit pour les entreprises ou les clients doit judicieusement utiliser la facilité de crédit et garantir les paiements en temps opportun.
