Types de fusions et d'acquisitions (4 principaux types de fusions et acquisitions avec exemple)

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Types de fusions et d'acquisitions.

Types de fusions et d'acquisitions.

La fusion et l'acquisition sont définies comme l'opération commerciale dans laquelle les droits de contrôle et de propriété des entreprises, des unités commerciales et des organisations commerciales sont soit acquis par une société cible, soit fusionnés avec l'entreprise cible. Il existe quatre types de fusions et d'acquisitions: les fusions et acquisitions horizontales, verticales, concentriques et de conglomérats.

Examinons en détail les quatre types de fusions et acquisitions (M&A).

# 1 - M&A horizontales

La fusion horizontale a généralement tendance à se produire lorsque la société cible et la société recherchant la cible se trouvent toutes deux dans le même secteur et ont le même produit ou des lignes de produits équivalentes ou offrent des services similaires au consommateur final.
Cela signifie également que les entreprises opèrent dans le même secteur et sont à un stade de production identique ou similaire. Pour citer un exemple, nous pouvons dire que deux entreprises produisent toutes deux des ordinateurs portables, mais la société cible a une spécialité dans la production d'ordinateurs portables de jeu, de sorte que la cible qui cherche à élargir sa gamme de produits et sa clientèle acquiert ou fusionne avec la société cible.
Ce type de fusion détruit également la concurrence pour augmenter sa part du marché et augmenter ses revenus ou ses bénéfices. En outre, l'augmentation de la production conduit à des économies d'échelle plus importantes, ce qui conduit en outre à un coût moyen de production réduit. Ce type de fusion et d'acquisition augmente également la rentabilité puisque les activités répétées et non productives sont éliminées de la production.

# 2 - Fusion verticale

La fusion verticale ressemble à peu près à des fusions horizontales avec seulement une petite différence, qui est liée à l'étape de la production. Ce type de fusions et d'acquisitions se fait entre des entreprises opérant dans la même chaîne de valeur et produisant des biens et des services similaires mais variant selon le stade de production.
Un exemple à citer peut être un constructeur automobile ou automobile qui fusionne ou acquiert une autre entreprise de fabrication de pneus. Ici, nous voyons que les deux entreprises opèrent dans le même secteur, mais le stade de production est différent. Une entreprise opère dans l'entreprise de compliment à l'autre. Ce type de fusion-acquisition est principalement effectué pour fournir un approvisionnement essentiel à l'entreprise recherchant la cible et éviter toute sorte de pénurie dans l'approvisionnement en biens essentiels.
Dans l'exemple ci-dessus, en fusionnant ou en acquérant une entreprise de fabrication de pneus, les constructeurs automobiles réduisent le coût des pneus, qu'ils devaient initialement dépenser et élargissent en quelque sorte les activités pour fournir le pneu à d'autres constructeurs automobiles concurrents.
Ce type de fusion et d’acquisition vise à limiter la fourniture de biens essentiels aux concurrents, à détenir une part de marché plus importante et à générer des revenus et des bénéfices plus élevés. Ils doivent également permettre des économies de coûts, car le bien essentiel est désormais produit en interne par l'entreprise au lieu de payer davantage à une autre entreprise.

# 3 - M&A concentriques

Les fusions et acquisitions concentriques se produisent lorsque deux sociétés opèrent dans le même secteur et ont des types de clientèle similaires, mais offrent différents types de produits et de services. Le produit peut être un complément, mais il ne sera en aucun cas le même ou identique.
Pour citer un exemple, prenons un cas où une entreprise produisant des ordinateurs portables fusionne avec une entreprise produisant des sacs pour ordinateurs portables. Le sac pour ordinateur portable est une exigence essentielle de chaque ordinateur portable, mais nous voyons le produit que les produits sont différents. Ainsi, lorsque ce type de fusion ou d'acquisition a lieu, on parle de fusion concentrique.
Ce type de fusion et d'acquisition se produit généralement pour aider les clients à acheter le produit en tant qu'offre groupée au lieu de l'acheter dans un assemblage différent. En outre, il aide l'entreprise à diversifier ses offres et ainsi générer des rendements plus élevés.
Ici, les ventes d'un produit stimuleront les ventes des autres, car nous voyons que les personnes qui achètent généralement des ordinateurs portables auront également besoin d'un sac pour le transporter en déplacement. Ainsi, cela conduit à générer plus de bénéfices pour l'entreprise. L'entreprise s'avère être une destination unique pour les consommateurs où l'entreprise propose des produits liés d'une manière ou d'une autre.
Habituellement, on constate que ces entreprises ont des processus de production et des marchés commerciaux similaires. Ce type de fusion doit également offrir une gamme de produits élargie. Enfin, ce type de fusion permet à l'entreprise de réduire le risque de faire des affaires en diversifiant sa gamme de produits.

# 4 - M&A de conglomérat

Ce type de fusion et d'acquisition se produit lorsque la société cible et la société recherchant la cible sont différentes en termes d'industrie, d'offre de produits et de stade de production.
Pour citer un exemple, nous pouvons dire une fusion entre une entreprise de production d'ordinateurs portables et une entreprise de production de véhicules électriques. Ainsi, ce type de fusion et d'acquisition se produit pour explorer complètement de nouveaux domaines d'activité en diversifiant les offres de produits, ce qui réduit le risque de faire des affaires.

Conclusion

Les fusions et acquisitions jouent un rôle très important dans l'environnement opérationnel plus commercial d'aujourd'hui, et nous voyons souvent cela se produire. Il présente de nombreux avantages à la fois pour l'entreprise cible et pour l'entreprise recherchant une cible et entraîne une croissance synergique pour les deux.
En fonction de la vision et du but, une entreprise a généralement la décision de fusionner ou d'acquérir est choisie par le conseil d'administration. Les fusions et acquisitions, bien qu'elles semblent simples et faciles, peuvent prendre beaucoup de temps car elles impliquent de nombreuses formalités et procédures en bonne et due forme.

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