Formule EPS diluée - Calculer le bénéfice dilué par action

Table des matières

Formule pour calculer le BPA dilué

Formule pour calculer le BPA dilué

Le BPA dilué est une mesure de la rentabilité et est calculé comme le rapport entre le revenu de la société et le nombre d'actions en circulation après prise en compte des titres dilutifs comme la dette convertible, les actions privilégiées, les options et les bons de souscription.

Jetons un œil à la formule du résultat dilué par action -

Eps dilués = (Revenu net - Dividendes sur actions privilégiées) / (Nombre moyen pondéré d'actions en circulation + la conversion de toutes les options, bons de souscription et autres titres dilutifs de The Money)

À partir de la formule du bénéfice dilué par action ci-dessus, vous pouvez comprendre que vous devez examiner l'ensemble du bilan et le calcul du BPA dilué du compte de résultat.

Explication

Il existe une différence entre le bénéfice par action de base et dilué. En résultat de base par action (BPA), l'idée est de connaître le bénéfice net par action de l'entreprise. Par exemple, si une entreprise a un revenu net de 100 000 $ et qu'elle a 10 000 actions en circulation; alors le bénéfice par action (BPA) serait = (100 000 $ / 10 000) = 10 $ par action.

Cependant, dans ce cas, l'idée concerne la réalisation. Dans le bénéfice dilué par action (DPS), ainsi que les actions ordinaires en circulation, nous considérerons également les actions convertibles - les actions qui ont la possibilité de se transformer en actions de la société.

C'est pourquoi, dans presque toutes les situations, le DPS serait toujours inférieur au bénéfice par action (ce sont des mathématiques de base - dans le cas du DPS, le dénominateur est beaucoup plus grand).

Exemple de formule de bénéfice dilué par action

Prenons un exemple pour le calcul EPS dilué.
Good Inc. a les informations suivantes à la fin de l'année 2017 -

Revenu net: 450 000 $
Actions ordinaires en circulation: 50000
Dividende en actions privilégiées: 50000 $
Options d'achat d'actions des employés non exercées: 5000
Actions privilégiées convertibles: 23000
Dette convertible: 10000
Bons de souscription: 2000

Calculer le bénéfice de base par action et le DPS

Toutes les informations sont données dans l'exemple ci-dessus. Nous allons l'inclure dans la formule du bénéfice dilué par action.

Tout d'abord, nous découvrirons le bénéfice par action.
Bénéfice de base par action = Bénéfice net / Actions ordinaires en circulation = 450 000 $ / 50 000 $ = 9 $ par action.

Bénéfice dilué par action formule = (Revenu net - Dividendes sur actions privilégiées) / (Actions ordinaires en circulation + Options d'achat d'actions des employés non exercées + Actions privilégiées convertibles + Dette convertible + bons de souscription)

Ou, formule BPA diluée = (450 000 $ - 50 000 $) / (50 000 + 5 000 + 23 000 + 10 000 + 2000)
Ou, DPS = 400 000 $ / 90 000 = 4,44 $ par action.

Utilisation d'EPS dilué

Si vous regardez les états financiers, vous risquez de ne pas obtenir les informations relatives au résultat dilué par action. Vous devez consulter les notes avec les états financiers pour avoir une idée du bénéfice dilué par action.

L'utilisation d'une formule de BPA dilué aide les investisseurs à savoir quel serait le bénéfice par action si tous ou quelques titres convertibles se convertissaient en actions de la société.

En tant qu'investisseur, vous devez examiner les deux - le bénéfice par action et le bénéfice dilué par action pour avoir une vue holistique du bénéfice par action.

Calculatrice EPS diluée

Vous pouvez utiliser la calculatrice EPS diluée suivante

Revenu net
Dividendes d'actions privilégiées
Actions ordinaires en circulation
Options d'achat d'actions des employés non exercées
Actions privilégiées convertibles
Dette convertible
Les mandats
Formule du bénéfice dilué par action =

Formule du bénéfice dilué par action =

(Revenu net - Dividendes d'actions privilégiées)
	=
(Actions ordinaires en circulation + Options d'achat d'actions des employés non exercées + Actions privilégiées convertibles + Dette convertible + bons de souscription)

(0−0)
	=	0
(0 + 0 + 0 + 0 + 0)

Calculer le bénéfice dilué par action dans Excel (avec le modèle Excel)

Faisons maintenant le même exemple ci-dessus dans Excel.

C'est très simple. Vous devez fournir les deux entrées du revenu net et des actions ordinaires en circulation.

Vous pouvez facilement effectuer le calcul EPS dilué dans le modèle fourni.

Tout d'abord, nous découvrirons le bénéfice par action.

Voici la formule pour le calcul du BPA dilué

Formule BPA diluée = (Revenu net - Dividendes sur actions privilégiées) / (Actions ordinaires en circulation + Options d'achat d'actions des employés non exercées + Actions privilégiées convertibles + Dette convertible + bons de souscription)

Vidéo de formule EPS diluée

Articles recommandés:

Ceci a été un guide de la formule EPS diluée. Nous expliquons ici comment calculer le bénéfice dilué par action, ainsi que des exemples pratiques et des modèles Excel téléchargeables. Vous pouvez également consulter ces articles ci-dessous pour en savoir plus sur l'analyse financière -