Qu'est-ce qu'un Vulture Fund?
Les fonds vautours sont le type de fonds spéculatifs qui investissent des fonds dans des sociétés en difficulté en achetant leurs obligations ou titres sur le marché secondaire à des remises importantes et à l'échéance, ils les rachètent au pair ou en cas de défaut, en déposant une action en justice pour le recouvrement de créances qui à son tour leur donne les rendements plus élevés par rapport à l'investissement dans des titres à risque normal.
Exemple de fonds vautours
La société ABC est au bord de la faillite en raison de la perte de l'affaire devant le tribunal, ce qui entraîne une perte massive pour ABC Ltd., et elle avait contracté un prêt de 10 milliards de roupies auprès de la banque. La banque veut récupérer le prêt. La banque a deux options, soit vendre l'actif, qui est détenu à titre de garantie, soit vendre la dette au fonds de capital-risque. Le fonds de capital-risque MNP a étudié la position d'ABC Ltd, et il a appris qu'ABC Ltd. possède un brevet qui peut être vendu sur le marché. Le fonds MNP Venture a approché la banque pour la dette d'ABC Ltd., et la banque l'a vendue à 9 milliards. Désormais, le fonds Venture négociera avec ABC Ltd un paiement plus important ou égal à 10 milliards. De cette manière, les fonds de capital-risque réaliseront des bénéfices. En l'absence de garantie des coûts, le fonds de capital-risque pourrait intenter une action contre ABC Ltd. ou vendre le brevet pour obtenir ses fonds.
Stratégies pour les fonds vautours
Cela implique de nombreuses stratégies. Certains d'entre eux sont comme sous:
- Recherche sur les entreprises au bord de la faillite.
- Recherche sur les actifs essentiels de l'entreprise qui peuvent leur apporter des bénéfices à long terme et élevés pour le fonds vautour.
- Analyse pour savoir si l'investissement dans l'entreprise au bord de la perte donnera des bénéfices.
- Obtenez des informations sur les prêts et les titres à revenu fixe de l'entreprise au bord de la faillite.
- Adressez-vous à la banque pour acheter de la dette ou achetez des titres à revenu fixe sur le marché secondaire au prix réduit.
- Adressez-vous à l'entreprise pour le règlement des cotisations ou la vente de l'actif critique pour recouvrer la dette et réaliser des bénéfices.
Cas hérités
- L'Argentine a fait défaut en matière de dettes gouvernementales, c'est-à-dire de titres à revenu fixe émis par le gouvernement argentin en raison de la crise économique de 2001. Le fonds vautour a acheté une partie des dettes et l'a réglée en 2016.
- Un pays nommé la République Démographique du Congo était en crise. Les créanciers faisaient pression sur le pays pour qu'il rembourse la dette. La vente de la dette par le créancier au fonds vautour appelé FG Hemisphere Vulture Fund Management de FG Management Ltd, une société américaine qui a porté plainte contre le pays en défaut, a obtenu les 100 millions de dollars à titre de recouvrement de créances. La dette n'a été achetée que pour 3 millions de dollars, mais elle est passée à 100 millions de dollars, intérêts et frais juridiques compris.
Investissements
Vulture fund investit ses fonds dans des titres ou des propriétés à la fois hautement rentables et très risqués, certains d'entre eux sont comme sous:
- Le marché immobilier et les propriétés, tout comme le marché, sont très volatils mais très rentables.
- Actions de participation des entreprises qui fournissent les rendements élevés.
- Ils investissent également dans les banques pour acheter les actifs à perte.
- Les fonds peuvent également investir dans des entreprises qui sont au bord de la faillite avec des actifs qui offrent des avantages à long terme.
- Les fonds investissent également dans des titres d'entreprises déficitaires des pays en développement.
Avantages
- Il offre des rendements plus élevés.
- Il peut faire un bon profit avec un investissement moindre.
- La gestion des fonds vautours peut influencer le marché.
- L'investissement et les actions de récupération sont légalement reconnus.
- Résolvez les problèmes financiers des banques ou des investisseurs qui ont investi dans la société de perte et rachètent toutes les dettes à la fois.
Conclusion
Un fonds vautour est le type de fonds qui investit l'argent dans les titres de sociétés qui sont proches de la faillite en raison de pertes massives. Il reconnaît ces entreprises par le biais de la recherche et investit dans ces entreprises avec des actifs précieux à un prix réduit. Le fonds essaie d'abord de régler avec les entreprises si l'entreprise n'est pas en mesure de payer, puis le fonds vendra l'actif ou déposera une action en justice pour le recouvrement. Récemment, les deux pays, l'Argentine et la République démographique du Congo, ont été confrontés au problème juridique d'un fonds vautour en raison de l'incapacité de payer les obligations gouvernementales. Les fonds vautours investissent généralement dans des titres à haut risque pour générer des bénéfices plus élevés. C'est la partie du hedge fund, mais la portée du hedge fund est la plus large. Le point le plus crucial à propos du fonds vautour est que tout le processus est légal.
