La principale différence entre NOPAT et le bénéfice net est que NOPAT se réfère au bénéfice d'exploitation net après impôt où il calcule le bénéfice net de l'entreprise avant de déduire les frais d'intérêt, mais après déduction directe de l'impôt sur ce revenu d'exploitation gagné pour voir le fonctionnement réel de l'entreprise. efficacité car il ne prend pas en compte l'avantage fiscal de la dette existante alors que le revenu net se réfère aux revenus de l'entreprise qui sont gagnés pendant la période après avoir pris en compte toutes les dépenses engagées par l'entreprise pendant cette période.
Différences entre NOPAT et le revenu net
Si vous êtes un investisseur, vous avez deux options. Vous pouvez regarder le résultat net comme le fait chaque investisseur, ou vous pouvez devenir sage et vérifier à la fois le résultat net et le NOPAT (bénéfice net d'exploitation après impôt).
- Le revenu net est calculé en déduisant toutes les dépenses engagées au cours de l'année (y compris les dépenses non monétaires telles que l'amortissement et également les intérêts et les impôts) des revenus de l'entreprise.
- NOPAT, en revanche, est calculé en utilisant le résultat opérationnel.
Le fonctionnement opérationnel d'une entreprise peut être mieux décrit par NOPAT que le résultat net. Même s'il existe une différence essentielle entre le résultat net et NOPAT, examiner chacun d'eux donnerait aux investisseurs la clarté dont ils ont besoin pour décider d'investir ou non dans une entreprise.
Dans cet article, nous examinons les principales différences entre NOPAT et le revenu net et pourquoi vous, en tant qu'investisseur, devriez-vous vous en soucier?
NOPAT vs infographie du revenu net
Voici les principales différences entre NOPAT et le revenu net, cela vaut la peine de regarder les différences -
Principales différences - NOPAT par rapport au bénéfice net
Il existe de nombreuses différences entre le NOPAT et le revenu net. Regardons -
- NOPAT est une mesure de l'efficacité opérationnelle pour les investisseurs. Si les investisseurs connaissent le «revenu net», ils peuvent facilement vérifier NOPAT. Mais s'ils connaissent NOPAT, pour déterminer le «revenu net», ils ont besoin de connaître le taux d'intérêt sur la dette.
- Lors du calcul de NOPAT, les frais d'intérêts sur la dette ne sont pas déduits. Lors de la vérification du revenu net, les frais d'intérêts sur la dette sont déduits.
- NOPAT aide les investisseurs à faire une comparaison entre les entreprises sur l'efficacité opérationnelle. Le revenu net aide les investisseurs à obtenir un ratio de rentabilité de l'entreprise (mais avoir un coup d'œil sur le revenu net ne crée pas de valeur puisque pour connaître le «revenu net», même les dépenses non monétaires comme l'amortissement sont également déduites).
- Dans NOPAT, les charges fiscales réelles sont calculées. Mais dans le résultat net, les charges fiscales sont considérablement réduites en raison de l'effet de levier.
- Le fait d'examiner un ratio n'offrira pas la suffisance aux investisseurs; chaque investisseur doit examiner à la fois NOPAT et le revenu net pour se faire une idée de la rentabilité, des impôts réels à payer, des frais d'intérêts sur la dette et de l'effet de l'effet de levier sur la rentabilité.
- Le calcul de NOPAT est une évidence. En revanche, la détermination du «revenu net» demande un peu plus de temps et de calcul.
NOPAT vs revenu net (tableau de comparaison)
| Base de comparaison entre NOPAT et le revenu net | NOPAT | Revenu net |
| 1. Signification inhérente | NOPAT est calculé sur le résultat opérationnel pour connaître l'efficacité opérationnelle de l'entreprise. | Le revenu net est calculé en déduisant toutes les dépenses des revenus. |
| 2. Application | NOPAT est utilisé pour comprendre l'efficacité opérationnelle sans effet de levier. | Le revenu net est la mesure la plus courante de la rentabilité d'une entreprise. |
| 3. Les frais d'intérêts sont-ils déduits? | Non. | Oui. |
| 4. Importance | NOPAT ne prend pas en compte les frais d'intérêts sur la dette. | Le revenu net est déduit en déduisant toutes les dépenses possibles du revenu. |
| 5. Particulièrement utile pour | Les investisseurs. | Actionnaires, investisseurs et parties prenantes externes; |
| 6. Calcul | NOPAT = Résultat d'exploitation * (1 - Taux d'imposition) | Revenu net = Bénéfice net - Exp. - Impôts - Dividendes payés aux actionnaires privilégiés. |
| 7. Utilisé pour | Pour comparer les performances entre deux / plusieurs entreprises. | Évaluer la performance globale de l'entreprise. |
| 8. Tient-il compte de l'effet de levier? | Non. | Oui. |
Conclusion
En tant qu'investisseur, il est sage de ne pas devenir un cerf borgne. Vous obtiendrez beaucoup plus d'informations sur une entreprise lorsque vous examinerez tous les aspects de la rentabilité de l'entreprise. Tout d'abord, vous devriez examiner les quatre états financiers. Ensuite, vous devriez regarder le revenu net, le NOPAT, les entrées / sorties nettes de trésorerie, les revenus nets, le rendement du total des actifs, le rendement des capitaux propres, le rendement du capital investi, etc.
L'examen de tous ces énoncés et ratios vous donnera une idée solide de l'opportunité d'investir dans une entreprise en particulier ou non.
