Définition de l'investissement passif
L'investissement passif fait référence à une stratégie adoptée par les investisseurs pour optimiser leurs rendements en évitant le roulement fréquent des portefeuilles en achetant et en vendant des titres, mais plutôt en achetant et en détenant une large base de titres.
À cette époque, où les gestionnaires actifs tentent de battre le marché en achetant et en vendant des titres en effectuant toutes sortes d'analyses, l'investissement passif croit en l'achat et la détention d'un portefeuille large, qui est généralement un fonds indiciel. Investissement inactif, le coût a tendance à être plus élevé en raison du barattage des titres et, par conséquent, les rendements attendus par les investisseurs ont également tendance à augmenter.
Types de stratégies d'investissement passives
Vous trouverez ci-dessous les types de stratégies d'investissement passives qui peuvent être adoptées par l'investisseur commun.
- Actions directes: un investisseur peut adopter une stratégie d'investissement passive en achetant les actions de l'indice dans la même proportion de l'indice, comme Dow Jones. Par conséquent, les rendements de l'investisseur refléteraient les rendements de l'indice de l'économie. Le défi pour l'investisseur, dans ce cas, serait de suivre fréquemment l'indice et d'apporter les modifications nécessaires à son portefeuille.
- Achat d'un fonds indiciel : un investisseur peut choisir d'acheter simplement un fonds indiciel qui se contente de détenir des actions en réplication avec l'indice du pays. Le gestionnaire de fonds des fonds indiciels ferait tout son possible pour que l'écart de suivi soit minimal et que la performance du fonds indiciel soit très étroitement alignée sur celle de l'indice, actuellement répliqué.
- ETF : Les fonds négociés en bourse (ETF) sont similaires aux fonds indiciels et suivent la voie de l'investissement passif, la seule différence étant que l'ETF est coté en bourse et peut être acheté et vendu par des investisseurs, ce qui ne mènera qu'à un transfert en propriété.
Comment fonctionne l'investissement passif?
L'investissement passif adopte le style de la philosophie «acheter et conserver». Il a tendance à éviter les achats et les ventes fréquents de titres, réduisant ainsi les coûts élevés. Il s'agit d'une stratégie d'investissement simple qui vise à diversifier les placements dans de nombreux titres plutôt que de détenir des actions ou des obligations uniques.
L'objectif principal n'est pas de battre le marché, mais plutôt le portefeuille devrait suivre et fournir des rendements égaux à ceux des principales bourses de valeurs du pays, et cela se fait généralement en investissant dans un fonds indiciel à faible coût et largement diversifié.
L'idée a d'abord été évoquée par John Bogle du groupe Vanguard en formant le premier fonds indiciel.
Exemples d'investissement passif
Vous trouverez ci-dessous quelques exemples de la manière dont les investisseurs peuvent adopter une stratégie d'investissement passive.
- Fonds indiciel: les investisseurs peuvent utiliser la voie de l'investissement passif en choisissant certains des fonds indiciels aux États-Unis tels que le fonds indiciel Vanguard 500 (VFINX), le fonds indiciel Vanguard Total Stock Market (VTSMX), le fonds indiciel Fidelity 500 (FUSEX) , Fonds Schwab Total Stock Market Index. (SWTSX).
- ETF: Les investisseurs peuvent également adopter un investissement passif en détenant des fonds négociés en bourse présents aux États-Unis comme Vanguard Mega Cap ETF, Schwab Broad Market ETF.
Avantages
Voici comment le fonds indiciel a tendance à profiter aux investisseurs
- Réduction des coûts: Par rapport à l'investissement actif, l'investissement passif a tendance à réduire considérablement les dépenses en raison de la réduction du taux de désabonnement car il n'y a pas d'achat et de vente fréquents de titres.
- Diversification: Plutôt que d'avoir à détenir un seul titre, l'investissement indiciel croit fermement à la nécessité de se diversifier parmi diverses actions qui suivent l'indice boursier du pays, réduisant ainsi la concentration et favorisant la diversification.
- Réduction des impôts: en devant limiter l'achat et la vente constants de titres, l'investissement passif a également tendance à réduire considérablement les diverses taxes liées aux investissements.
- Simplicité: Ce type d'investissement a tendance à être populaire parmi les masses en raison de la simplicité impliquée dans l'adoption de cette méthode. Il faut simplement détenir un fonds indiciel à large assise ou un ETF ou simplement investir dans des actions qui répliquent et répliquent l'indice, et c'est tout ce qu'il y a. Par conséquent, la méthode est assez simple et facile à suivre.
Désavantage
L'investissement passif ne bat pas le marché, mais a plutôt des rendements en ligne avec celui du marché. Il y a des moments où un fonds géré activement continue à offrir des rendements suprêmes surpassant largement le marché.
L'investissement passif a souvent tendance à manquer dans de telles occasions et se limitera à un rendement inférieur en ligne avec l'indice. Néanmoins, de tels cas sont vraiment rares, et les fonds activement gérés peuvent également descendre dans le sud avec des rendements négatifs énormes si les marchés venaient à se corriger, alors que les fonds indiciels ne seraient pas grandement affectés à un tel point.
Limites
L'investissement passif a tendance à se limiter au rendement des fonds indiciels car ils s'efforcent de répliquer les fonds indiciels dans l'économie et sont donc limités aux seuls rendements qui peuvent être obtenus en détenant un tel fonds. Cependant, ils ne bénéficient pas de rendements supérieurs, qui sont parfois obtenus par les gestionnaires de fonds activement gérés.
Différence entre l'investissement actif et passif
- L'investissement actif s'efforce de battre le marché en réalisant des rendements supérieurs, tandis que l'investissement passif adopte simplement des rendements en ligne avec le marché.
- L'investissement actif se livre à l'achat et à la vente fréquents de titres, tandis que l'investissement passif adopte une stratégie «d'achat et de conservation».
- L'investissement actif entraîne des dépenses importantes en raison de la rotation des portefeuilles, tandis que l'investissement passif réduit les dépenses dans cette mesure.
Conclusion
L'investissement passif, en raison de sa simplicité de devoir acheter et détenir un large indice de titres, a tendance à gagner en importance parmi les masses. Ils sont simples et faciles à suivre. Ils manquent uniquement les rares rendements supérieurs que les fonds actifs ont tendance à générer.
Néanmoins, ils constituent un excellent portefeuille à posséder en raison du fait qu'il continue à se répliquer et à produire des rendements similaires à l'indice boursier qui est souvent considéré comme le baromètre de l'économie.
