Qu'est-ce que le prêt d'actionnaires?
Le prêt d'actionnaire est une forme de financement relevant de la catégorie de la dette, où la source de financement est les actionnaires de la société et c'est pourquoi il est appelé ainsi, ce prêt est de niveau subordonné, dans lequel le remboursement se produit après que tous les autres engagements sont payés et même le paiement des intérêts est généralement différé selon les termes de l'acte de prêt.
Explication
- Le prêt d'actionnaires est une autre forme de financement que les entreprises recherchent lorsqu'elles en sont à un stade très initial et qu'elles ne peuvent pas se permettre de prêts bancaires ou de financement par emprunt ou peuvent ne pas obtenir la même chose en raison de quelque chose de concret à montrer aux prêteurs. Dans de tels cas, outre la mise en capital-actions, les actionnaires accordent également des prêts à la société à des conditions d'intérêt fixe.
- On peut le considérer comme une forme hybride de financement, mais le financement est de format dette. L'intérêt est fixe mais différé. Le remboursement est subordonné à un autre financement par emprunt, le cas échéant, mais doit être payé avant la distribution des bénéfices aux actionnaires.
- La plupart du temps, c'est l'entreprise qui est l'emprunteur; cependant, parfois, c'est aussi l'actionnaire qui doit emprunter à l'entreprise. Bien que cela ne soit pas considéré comme le sens générique du terme, il peut cependant être considéré comme un prêt d'actionnaire négatif du point de vue de l'entreprise.
Comment le prêt d'actionnaire est-il utilisé?
# 1 - Fonds de roulement
Parfois, les entreprises ont besoin d'un financement rapide pour leurs besoins en fonds de roulement. Pour cette raison, il peut se présenter sous la forme d'un prêt d'actionnaire car il en a besoin régulièrement et cela aussi en un clin d'œil; sinon, ses opérations quotidiennes sont entravées. Un exemple étant l'accord de prêt entre eBay PRC Holdings (Bvi) Inc. et Tom Online Inc., daté du 20 décembre 2006, selon les archives de la SEC.
# 2 - Opérations commerciales
Parfois, le but du prêt n'est pas précisé parce qu'il n'y a aucune utilisation particulière des fonds. Une entreprise peut avoir besoin de fonds supplémentaires et, par conséquent, au lieu de lever plus de fonds propres, elle préfère les capitaux d'emprunt et, par conséquent, au lieu de s'adresser à un prêteur extérieur, elle en demande à ses actionnaires.
# 3 - Expansion
Après avoir été confiante quant à la gamme de produits actuelle, une entreprise peut vouloir s'étendre dans une nouvelle région géographique ou peut vouloir ajouter une autre gamme de produits afin qu'elle puisse vouloir lever de nouveaux fonds et le prêt d'actionnaire peut être une option plus appropriée car la plupart du temps cela vient avec des conditions moins élevées, c'est-à-dire que la durée du prêt est indéfinie ou qu'il peut n'y avoir aucun intérêt sur le même. Un exemple est l'accord de prêt entre Kunekt Corporation et Mark Bruk, l'unique actionnaire de Kunekt, en vigueur depuis le 1er octobre 2007, selon les archives de la SEC.
# 4 - Refinancement de la dette
Parfois, l'entreprise veut rembourser une ancienne dette parce qu'elle a pris à un taux d'intérêt plus élevé ou à des conditions plus restrictives, à cette fin, elle a besoin de fonds, et donc elle lève un prêt d'actionnaire, ce qu'elle pourrait pour négocier à un meilleur taux ou peut-être au taux actuel du marché, qui est inférieur à l'ancien taux. Pourtant, l'entreprise ne veut pas attendre plus longtemps pour s'adresser à un prêteur externe.
Prêt d'actionnaire vs apport en capital
- Nature: Le prêt d'actionnaire est une forme de financement par emprunt, tandis que l'apport en capital est un financement par actions. Par conséquent, le prêt ne donne pas le droit de propriété, les récompenses et les risques, contrairement à l'apport en capital.
- Subordination: Dans toute forme de financement par emprunt, le remboursement et le paiement des intérêts du prêt d'actionnaire se font avant les actionnaires. Cependant, c'est après d'autres formes de passif. Alors que le financeur par actions n'a que le droit résiduel sur les actifs de l'entreprise.
- Rendement: les intérêts sur le prêt sont fixes et payables même si la société a des pertes, bien qu'ils puissent être différés conformément aux clauses du document de prêt. Le dividende sur l'apport en capital n'est payable que si l'entreprise réalise un bénéfice. S'il existe des opportunités de croissance, les bénéfices pourraient être réinvestis au lieu d'être distribués sous forme de dividendes.
- Clauses restrictives: le financement par actions n'impose pas de clauses restrictives telles que la question de savoir si l'entreprise peut s'endetter ou non ou combien de dividendes elle peut verser ou si elle peut investir dans des projets plus risqués ou non. Cependant, un prêt ou un financement par emprunt impose de telles restrictions.
Comment le prêt d'actionnaires affecte-t-il les impôts?
- Sous le prêt du marché:
- Lorsque le prêt de l'actionnaire est à un taux d'intérêt inférieur au taux du marché ou au taux publié par l'Internal Revenue Service (IRS), un tel prêt est appelé prêt inférieur au marché.
- La différence entre les intérêts payés et le fait qu'il doit être payé selon le taux du marché et est considérée comme un revenu pour l'entreprise, et donc imposable.
- Cependant, si le montant du prêt est de 10 000 $ ou moins, le différentiel d'intérêt n'est pas imposable.
- Dans le cas où l'actionnaire emprunte à la société, et si un tel prêt est remboursé dans un délai d'un an, il n'est pas traité comme un revenu pour l'emprunteur et n'est donc pas imposé au titre du revenu ordinaire. Cependant, si le remboursement est retardé, cela a deux conséquences négatives:
- Il est imposé à l'actionnaire comme un revenu ordinaire.
- La société n'est pas autorisée à considérer la même chose comme un salaire et, par conséquent, elle ne peut pas le dépenser au compte de résultat et, par conséquent, l'impôt sur le bénéfice est plus élevé. Donc, le même montant est imposé deux fois, et en fin de compte, l'actionnaire, propriétaire de la société, paie cet impôt deux fois parce qu'il réduit directement ses bénéfices.
Conclusion
Le prêt d'actionnaire est une forme de financement rapide et plus flexible que les entreprises peuvent mobiliser si elles ne sont pas en mesure de se payer une dette extérieure ou si elles n'ont pas le temps de le faire. En outre, c'est aussi une forme moins chère car parfois, aucun intérêt n'est facturé, et il agit comme un coussin à long terme lorsqu'il est sanctionné pour une période indéterminée. Tant le prêteur que l'emprunteur doivent être prudents quant à ses conséquences fiscales et les formalités liées à la même parce que l'IRS surveille de près ce financement pour toute forme de pratiques d'évasion fiscale.
