Comment entrer dans le financement de projet?
Pour entrer dans le financement de projet, il faut avoir des connaissances en comptabilité et en finance (CPA ou MBA en finance) qui ont de l'expérience en projet d'infrastructure avec l'analyse et la préparation de modèles de coûts, y compris la comparaison des coûts et des revenus et peuvent déterminer la viabilité du projet en termes de profit avec toute la connaissance de la génération de financement auprès des banques et les meilleures méthodes d'application.
Si vous avez décidé de vous lancer dans le financement de projets, vous êtes au bon endroit. Dans cet article, nous expliquerons en détail comment vous pouvez entrer dans le financement de projet. En raison des crises financières mondiales, le paradigme a été changé en matière de financement de projets et la liquidité a été considérablement réduite. Mais il y a de l'espoir. Et vous pouvez toujours construire une carrière à votre goût. Et la lecture de cet article serait certainement utile.
Sans trop tarder, entrons dans le vif du sujet.
Qu'est-ce que le financement de projet?
Vous avez peut-être entendu parler du terme «financement de projet» dans des articles commerciaux ou des journaux, mais vous n'en connaissez peut-être pas la signification. Voici ce qu'est le financement de projet.
Le financement de projet est utilisé pour financer un projet dans un processus séquentiel. Le financement de projet est utile dans le cas de grands projets liés à des projets industriels ou d'énergie renouvelable. La principale caractéristique du financement de projet est que le montant total n'est pas investi à l'avance.
Prenons un exemple pour illustrer le fonctionnement du financement de projet.
Disons que le projet U doit commencer. Pour financer le projet, le chargé de projet s'entretient avec une banque ou une institution financière pour un montant initial de 10% de l'ensemble du projet en leur montrant les flux de trésorerie prévisionnels du projet. Les institutions bancaires / financières passeront en revue l'ensemble du modèle et verront si elles souhaitent ou non investir dans le projet (en un mot, c'est à la discrétion de la banque / institution financière).
La banque / société financière s'entretient avec quelques investisseurs en actions qui parraineront le projet. Ces investisseurs en actions sont appelés les sponsors du projet. Ces investisseurs en actions offrent des prêts sur les propriétés du projet. C'est pourquoi ces prêts sont appelés prêts sans recours. L'idée est de rembourser le prêt chaque fois que le projet générera des flux de trésorerie. Si la partie au projet ne parvient pas à rembourser le prêt, les propriétés du projet sur lesquelles le prêt est accordé seront saisies.
Pour exécuter correctement l'ensemble du projet, une entité à vocation spéciale est créée pour prendre en charge l'ensemble du projet. Le financement de projet fonctionne de cette manière. Ainsi, vous pouvez comprendre à quel point il est important d'être à l'avant-garde, en traitant avec les banques / institutions financières / investisseurs en actions.
Parcours de carrière dans le financement de projets
Si vous cherchez à vous lancer dans le financement de projets, il y en a deux: le conseil et le prêt.
Comprenons chacun d'eux en détail.
# 1 - Avis
- Revenez à l'exemple précédent que nous avons donné. Premièrement, le client s'adresse à une banque / institution financière pour des besoins financiers au tout début du projet. En tant que conseiller, vous travailleriez pour la banque et faciliteriez le client à fournir la valeur maximale.
- Vous négociez avec les clients sur l'endettement, les teneurs de la dette, la clôture financière et la tarification de la dette.
- Un client voudra toujours que la banque offre un endettement maximal, un taux d'endettement maximal, une clôture financière rapide et une tarification de la dette la plus basse.
- En tant que conseiller, vous devez être impliqué dans une modélisation financière intensive, exécuter différents scénarios et développer des supports marketing (ex. Mémorandum d'information), etc.
Veuillez voir ci-dessous l'une des offres d'emploi dans Project Finance Advisory. Dans ce cas, la responsabilité principale consiste à aider les clients à préparer des propositions, à créer des livres, à préparer des commentaires sur les prix et à souscrire des demandes de souscription.
# 2 - Prêt
- Vous travaillez en tant que prêteur dans la deuxième étape du projet. Lorsque l'accord est structuré, le deuxième financement du projet démarre. En tant que prêteur, vous soutiendriez des accords d'investissement dans les infrastructures.
- Une fois que vous avez reçu un «dossier d'information» de la banque de conseil, vous commenceriez le travail. En matière de prêt, votre banque peut dicter le processus de prêt.
- Dans ce cas, vous devez diriger le prêt et on peut supposer que la banque a financé une grande partie du projet. Tous les rôles principaux seraient comme des rôles acheteur plutôt que des emplois de banque d'investissement côté vendeur.
Vous trouverez ci-dessous l'une des offres d'emploi dans le domaine des prêts de financement de projets. Les principales responsabilités comprennent la création et l'exécution des leads, l'analyse des risques et la structuration financière, l'implication dans le processus de crédit, l'examen, le suivi et l'analyse de la performance, etc.
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niveau d'études
Vous avez donc une brève idée de ce qu'est le financement de projet. Parlons maintenant des diplômes.
Tout d'abord, parlons de ce que les banques / institutions financières préfèrent chez les professionnels du financement de projets -
- Qui aime travailler sur les deals (en particulier le côté crédit des deals),
- Qui aimerait travailler plus dur (si nécessaire), &
- Qui réfléchit longtemps sans essayer d'obtenir une gratification instantanée
Si vous voulez planifier à l'avance (ce que la plupart des gens ne font pas, ils le réalisent plus tard), voici comment entrer dans le financement de projet -
- Tout d'abord, complétez votre diplôme de premier cycle en finance / comptabilité. Vous devez avoir les bases claires en premier lieu.
- Deuxièmement, vous pouvez opter pour un MBA en finance (ce qui est toujours préférable) ou vous pouvez poursuivre une maîtrise en finance (M.Com.ou domaines connexes).
- Parallèlement à cela, vous pouvez opter pour la certification CA / CPA. Puisque CA ou CPA n'est pas pour les timides, il serait sage de commencer cette certification juste après l'obtention du diplôme.
- Si vous recherchez une qualification supplémentaire qui vous donnera un avantage supplémentaire, vous devriez opter pour le CFA. Encore une fois, le CFA n'est pas une chose facile à faire. Vous devez réussir trois niveaux et quatre ans d'expérience pertinente en finance pour être éligible à la certification.
Compétences requises
Vous devez avoir les compétences suivantes pour pouvoir travailler dans le domaine du financement de projets -
- Bases de la finance: Vous devez connaître la comptabilité, l'analyse financière, les rapports, la réglementation et la fiscalité à un niveau fondamental. Si vous ne connaissez même pas l'un d'entre eux, vous aurez du mal à régler le problème du financement de projet. De plus, si vous possédez ces compétences, vous aurez la préférence par rapport aux autres candidats.
- Vous devez être au courant de la sélection des projets et de l'étude de faisabilité pour déterminer la faisabilité financière des projets et leurs opportunités de croissance.
- Doit savoir préparer le modèle de financement de projet, surveiller et assurer les flux de trésorerie, les flux de fonds, les états de rentabilité, les TRI, la VAN, les périodes de récupération, les DSCR, la rentabilité projetée et d'autres paramètres / rapports financiers pour analyser les entrées / sorties de fonds et les bénéfices / excédents.
- Compétences analytiques et quantitatives: Comme vous devez gérer les transactions après les transactions et que vous devez produire des rapports, vous devez posséder les compétences analytiques et quantitatives. Cela ne signifie pas que vous devez connaître les mathématiques de niveau avancé; mais oui, vous devez bien connaître les bases pour pouvoir produire / générer des rapports rapidement.
- Compétences efficaces en communication et en liaison: comme mentionné précédemment, vous devez gérer de nombreuses transactions. Pour cela, il faut parler aux équipes de financement de projets, les convaincre des conditions des dettes, et également négocier avec elles aux conditions qui conviennent aux deux parties. Sans compétences de communication et de liaison efficaces, vous ne pourrez pas gérer ces équipes et ces transactions.
- Orientation des détails: une seule erreur peut créer des ravages pour la transaction. Donc, si vous voulez faire votre marque dans le financement de projets, vous devez vraiment être minutieux et vous assurer que tout est exact sur la base des discussions et des approbations.
- Compétences en résolution de problèmes: à mesure que vous progressez dans votre carrière, vous devez avoir la capacité de résoudre les problèmes lorsqu'ils surviennent. Ce n'est pas une compétence essentielle dans les rôles juniors; mais dans les rôles supérieurs, c'est obligatoire.
Processus de financement de projet
Avant de parler de compétences, il est important que vous sachiez comment le financement de projet fonctionne en détail. Ce processus est du point de vue du rôle de conseiller en financement de projet car il est assez complexe que les rôles de prêteur. Jetons un coup d'œil étape par étape -
- Étape # 1: L'équipe de conseillers recevrait un «dossier d'information» du fonds d'investissement. Ce «dossier d'information» comprend le modèle financier, les informations sur le marché et d'autres détails. Ensuite, l'équipe comprendrait la faim du comité de crédit dans la progression de l'accord. Après cela, l'équipe examinera les accords précédents similaires pour comparer chaque détail, puis examinera la structure de sécurité de l'accord et la manière dont le SPV a été utilisé. Les SPV réduisent les risques du point de vue du client, mais selon l'équipe, les SPV ne réattribuent le risque qu'à l'équipe.
- Étape # 2: À la deuxième étape, l'équipe crée son propre modèle et commence à appeler les équipes de financement de projet. Cette étape est nécessaire car à ce stade, l'équipe traiterait avec l'équipe de financement de projet qui souhaiterait que des conditions différentes soient appliquées à l'accord. Dans cette situation, l'équipe présélectionne quelques banques selon les exigences des clients et passe à l'étape suivante.
- Étape # 3: À ce stade, le montant de la dette est décidé et les conditions de la dette sont finalisées. Dans la plupart des transactions, l'équipe offre des dettes comprises entre 2% et 10% de taux d'intérêt.
- Étape # 4: Une fois les conditions de la dette décidées, l'équipe continuera à négocier avec l'équipe qui est présélectionnée pour participer.
- Étape n ° 5: Ensuite, une fois que les conditions de la dette sont finalement décidées après négociation, la banque / la société PE retourne au comité de crédit pour approbation.
- Étape n ° 6: Enfin, une fois l'accord approuvé, il est temps pour l'équipe d'aller voir les investisseurs en actions et de rédiger les documents de prêt. En ce moment, les clients ont déjà accepté les conditions de la dette et même s'il est nécessaire de changer les conditions, il est presque impossible de faire l'appel d'offres.
Ainsi, vous pouvez comprendre que l'équipe de financement de projet ne vient pas toujours chez le conseiller / les banques. Les banques / entreprises créent également un accord et contactent les équipes de financement de projets.
Équilibre travail-vie privée dans Project Finance
- Par rapport à la banque d'investissement, vous devez travailler moins d'heures. Vous travaillerez 60 à 70 heures par semaine dans la plupart des cas. Cela signifie que vous auriez beaucoup de temps pour la famille.
- De nombreuses personnes choisissent le financement de projet pour son équilibre entre vie professionnelle et vie privée. Mais de nombreuses personnes passent à d'autres domaines après quelques années de travail dans le domaine du financement de projets.
Un salaire
Les professionnels qui ont 2-3 ans d'expérience en finance d'entreprise ou en gestion de fusions et acquisitions optent pour un profil de financement de projet. Comme le profil de financement de projet est assez complexe, sans expérience préalable, il est presque impossible de gérer les transactions et les réunions techniques.
La rémunération est une question importante pour chaque professionnel.
Examinons la structure de paiement de l'analyste de financement de projet aux États-Unis selon payscale.com -
Comme vous pouvez le voir, le salaire aux États-Unis pour un analyste de financement de projet est supérieur à 60 000 $ par an, ce qui est tout à fait décent.
Regardons également la comparaison des salaires d'autres emplois connexes -
À partir de la comparaison ci-dessus, il est clair que la structure de rémunération dans le domaine du financement de projet est bien meilleure que tout autre flux. Oui, les emplois en banque d'investissement paient beaucoup plus, mais regardez aussi les heures de travail.
Enfin, regardons la division genre et l'effet de l'expérience sur le salaire d'un analyste en financement de projet aux États-Unis -
À partir du graphique ci-dessus, nous pouvons comprendre que la plupart des professionnels du financement de projets travaillent dans la tranche d'expérience de 1 à 4 ans. Cela signifie qu'après un certain temps, la plupart des professionnels du financement de projets passent à d'autres domaines.
Comment réfléchir à une belle carrière en financement de projets?
Voici quelques stratégies que vous devriez envisager -
- Changez de paradigme: la pensée est une compétence. Mais ici, nous ne parlons pas de penser comme une compétence; nous parlons plutôt de votre capacité à changer d'avis. Si vous pensez toujours que les rôles de «prêt» ont une valeur dans le financement de projets, détrompez-vous. Les prêts ne donnent pas de bons rendements et vous n'obtiendrez pas autant de valeur que vous le souhaitez dans les rôles de prêteur. Essayez consultatif. Vous serez en mesure de travailler avec de grandes équipes techniques, d'en apprendre beaucoup sur la modélisation et également de conclure plusieurs transactions en pensant à long terme et en travaillant dur.
- Pensez au fonds plutôt qu'à la banque / l'entreprise: ce qui est important dans le financement de projet, c'est un fonds, pas l'entreprise / la banque. Donc, au lieu de penser que vous rejoindriez une banque / une entreprise, pensez que vous rejoindriez un fonds particulier; parce que les fonds sont plus dynamiques et plus avisés qu'une banque de financement de projets.
- Ne vous laissez pas entraîner par l'idée du financement de projet: le financement de projet est un bras d'une opération entière. Alors, ne vous laissez pas prendre par l'idée du financement de projet. Vous pouvez travailler dans le financement des exportations, le crédit-bail structuré et ils prennent le même type de compétences pour être précis.
- Pensez à long terme: si vous souhaitez vous lancer dans le financement de projets, la gratification instantanée ne devrait pas être votre truc. Vous devez penser à long terme et oublier les bonus annuels et les compensations à la fin de l'année. Parce que si vous le faites, vous ne pourrez jamais vous en tenir au financement de projet pendant une très longue période. Pensez aux offres et concluez-les dès que possible. L'argent viendra en conséquence.
Conclusion
En tant que profil, le financement de projet est assez bon. De la structure de paiement à l'équilibre entre vie professionnelle et vie privée, le financement de projet est très rentable. Mais au lieu de choisir des rôles de «prêt», essayez d'opter pour des rôles de «conseil» pour apprendre et grandir dans l'industrie du financement de projets.
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