Qu'est-ce que le prêt de fonds de roulement?
Le prêt de fonds de roulement est un prêt contracté par une entreprise pour financer ses opérations quotidiennes comme des fonds pour couvrir les besoins opérationnels de l'entreprise pour une courte durée, comme pour tout paiement de dette, loyer ou paie et il n'est pas destiné à répondre aux besoins à long terme. investissements ou actifs à terme.
En termes simples, il s'agit d'un prêt à court terme pris par l'entreprise pour répondre aux besoins quotidiens de l'entreprise. Le fonds de roulement est un besoin en capital à court terme par chaque entreprise pour couvrir ses coûts opérationnels quotidiens. Il comprend les besoins de trésorerie à court terme pour acheter des matières premières ou des produits finis, le paiement des dépenses, des comptes clients, des comptes fournisseurs, etc. La liquidité d'une entreprise peut être mesurée par son fonds de roulement, qui nous indique sa capacité à répondre aux besoins de trésorerie à court terme / obligations.
Cycle du fonds de roulement
Pourquoi les entreprises ont-elles besoin d'un prêt pour fonds de roulement?
Il peut y avoir de nombreuses raisons pour lesquelles les entreprises peuvent opter pour de tels prêts -
- La société peut avoir fortement investi dans ses capex, d'où le manque de fonds pour les opérations quotidiennes.
- Incapable de convertir ses débiteurs ou investissements ou incapable de réaliser des ventes comme prévu.
- Besoin de trésorerie imprévu.
- Manque de fonds pour entreprendre de nouveaux projets / commandes clients ou acheter des matières premières à un taux de marché inférieur.
Types de prêt de fonds de roulement
Les types les plus courants de prêts de fonds de roulement, où le montant du prêt n'est pas très important et généralement pour les petites entreprises.
- Crédit en espèces - Le crédit en espèces est un type de prêt bancaire. Il fournit des fonds contre un gage ou une hypothèque de biens. Dans le cadre de cet arrangement, la banque détermine la limite selon les exigences des clients et jusqu'à laquelle le client peut retirer des fonds en cas de besoin. L'intérêt est calculé en conséquence et facturé sur le compte. En cas d'échec de remboursement, l'argent est récupéré sur les biens gagés / hypothéqués.
- Découvert - Le découvert est très similaire à une facilité de crédit de trésorerie, sauf qu'il n'y a pas de gage / hypothèque de biens. Ici, la banque permet au client de retirer des fonds au-delà de la limite de crédit du client. Cette facilité est accordée sur demande écrite du client. Le taux d'intérêt sur les découverts est plus élevé que celui des prêts.
Comment déterminer le montant du fonds de roulement requis?
Fonds de roulement = Actifs courants - Passifs courants- Les actifs courants sont les actifs qui peuvent être convertis dans un délai de 12 mois, et les passifs courants sont les passifs qui sont dus dans les 12 mois.
- Les actifs courants comprennent le stock de matières premières, les travaux en cours, les produits finis, la trésorerie / solde bancaire, les comptes clients et les investissements qui peuvent être convertis en trésorerie dans les 12 mois.
- Les passifs courants comprennent les comptes fournisseurs, les dépenses impayées, les taxes, qui sont exigibles dans les 12 mois.
Exemple
Comprenons ce fonds de roulement avec un exemple. Les détails suivants sont disponibles dans le bilan de XYZ Ltd.
- Stocks-matières premières: 1000 $
- Inventaires-Travaux en cours: 800 $
- Stocks-produits finis: 1200 $
- Investissements actuels: 4000 $
- Emprunts à court terme: 15 000 $
- Frais payés d'avance: 2000 $
- Prêt à court terme et avances: 4500 $
- Créances commerciales: 1 500 $
- Paybles commerciaux: 2500 $
- Provisions à court terme: 2500 $
- Autres passifs courants: 5000 $
- Immobilisations: 80 000 $
- Trésorerie et équivalents: 10000 $
- Taxe anticipée: 9000 $
Pour le calcul du fonds de roulement, nous allons d'abord calculer les actifs courants et les passifs courants -
Actifs actuels
- Actifs courants = Stocks (matière première + travaux en cours + produits finis) + investissements courants + frais payés d'avance + prêts et avances à court terme + créances commerciales + trésorerie et équivalents de trésorerie + avance d'impôt
- = $ (1 000 + 800 + 1 200 + 4 000 + 2 000 + 4 500 + 1 500 + 10 000 + 9 000)
- = 34 000 $
Passifs courants
- Dettes courantes = Emprunts à court terme + Dettes fournisseurs + Provisions à court terme + Autres passifs courants
- = $ (15 000 + 2 500 + 2 500 + 5 000)
- = 25 000 $
Par conséquent, le fonds de roulement sera -
- Fonds de roulement = Actifs courants - Passifs courants
- = 34 000 $ - 25 000 $
- = 9 000 $
De nombreux jugements et estimations doivent être pris en considération lors du calcul du prêt de fonds de roulement. Cela aidera non seulement à prêter un montant adéquat couvrant toutes les dépenses, mais réduira également les intérêts sur un prêt qui doit être payé à la banque. Les grandes entreprises disposent généralement de ressources internes qui peuvent déterminer le montant du prêt de fonds de roulement. Dans d'autres cas, les entrepreneurs peuvent demander une aide professionnelle extérieure à des entreprises qui aident les entreprises à répondre à leurs besoins financiers.
Avantages
- Il aide les entreprises ou les entrepreneurs à concentrer leur attention sur les dépenses en capital, le financement de projets, les expansions, les nouveaux produits et les idées.
- Selon la solvabilité, un prêt peut être facilement obtenu auprès de la banque à un taux d'intérêt bas.
- Il aide les entreprises à régler leurs créanciers et autres dépenses, ce qui à son tour maintient la bonne volonté de l'entreprise et assure également le bon fonctionnement des opérations quotidiennes.
Désavantages
- L'exigence fréquente de prêts de fonds de roulement peut être interprétée comme l'inefficacité de la direction à gérer ses besoins de trésorerie à court terme.
- Cela montre également le manque d'attention de la direction envers ses besoins en fonds de roulement et une plus grande concentration sur les dépenses d'investissement / l'expansion.
- Perte de bonne volonté en raison de son incapacité à payer ses créanciers à temps;
- Le fait de demander fréquemment de tels prêts peut avoir un impact négatif et les banques ne peuvent pas sanctionner un tel prêt.
