Liste des meilleurs livres sur le marché des obligations, le trading et l'investissement
Voici la liste des 10 meilleurs livres sur l'investissement obligataire, les marchés obligataires et le trading.
- The Bond Book (Third Edition) (Obtenir ce livre)
- Marchés obligataires, analyse et stratégies (7e édition) (Obtenir ce livre)
- The Strategic Bond Investor (Obtenez ce livre)
- Gérer un portefeuille d'obligations d'entreprise (Obtenez ce livre)
- Obligations: une analyse étape par étape avec Excel (Obtenez ce livre)
- Obligations: la voie sans précédent pour assurer la croissance des investissements (Obtenir ce livre)
- Le manuel des obligations municipales (Obtenez ce livre)
- L'effondrement du marché obligataire à venir (Obtenir ce livre)
- Bloomberg Visual Guide to Municipal Oonds (Obtenez ce livre)
- Le manuel des obligations convertibles (Obtenez ce livre)
Discutons en détail de chacun des livres sur le marché des obligations, le trading d'obligations et l'investissement obligataire, ainsi que ses principaux points à retenir et ses critiques.
# 1 - The Bond Book (troisième édition)
par Annette Thau
Examen du livre de négociation d'obligations
La tristement célèbre crise financière mondiale de 2008 avait provoqué des perturbations généralisées dans tous les secteurs du marché obligataire et avait laissé même l'investisseur le plus enthousiaste dans un souci de sécurité de son investissement. Pour servir ces investisseurs et toute autre personne cherchant à explorer les opportunités d'investissement dans les titres à revenu fixe, l'auteur, avec l'aide de ce guide, a créé cette ressource unique pour les investisseurs obligataires chevronnés qui souhaitent les dernières informations sur le marché des titres à revenu fixe et les investisseurs en actions envisagent de diversifier leurs avoirs.
Jetez également un œil à Que sont les obligations?
Principaux points à retenir de ce Top Bond Trading Book
Cette édition est une lecture incontournable pour les conseillers financiers qui souhaitent améliorer la répartition des éléments à revenu fixe dans leurs portefeuilles. Il propose des stratégies de pointe pour prendre les meilleures décisions d'investissement obligataire tout en expliquant comment évaluer les risques et les opportunités. Le guide offre des informations vitales sur des sujets critiques tels que:
- Achat d'obligations individuelles ou de fonds obligataires
- Achat de bons du Trésor sans aucune commission
- Comment gérer le timing des fonds ouverts, des fonds fermés et des ETF
- Les fonds obligataires les plus sûrs
- Le paysage modifié des obligations municipales, l'évolution des échelles de notation, la chute de l'assurance obligataire et des Build America Bonds (BAB's)
# 2 - Marchés obligataires, analyse et stratégies (7e édition)
par Frank J. Fabozzi
Examen du livre du marché obligataire
Ce livre sur le marché obligataire prépare divers étudiants à analyser les marchés obligataires et à gérer des portefeuilles obligataires sans être impactés par la volatilité du marché obligataire. L'auteur a mené un certain nombre de discussions et de conversations avec des gestionnaires de portefeuille et des analystes pour s'assurer que les dernières informations et observations ont été couvertes dans cette édition.
Il comprend une analyse détaillée d'une variété d'obligations qui sont négociées sur le marché et d'autres informations essentielles sur le fonctionnement de ces obligations. Ce guide présente également une discussion complète et concise non seulement des divers instruments impliqués, mais également de leurs caractéristiques d'investissement, des stratégies de portefeuille pour les utiliser et de la technologie de pointe pour l'évaluation.
Principaux points à retenir de ce meilleur livre sur le marché obligataire
Certains des principaux sujets abordés sont:
- Couverture détaillée de divers marchés, y compris les MBS (titres adossés à des créances hypothécaires) et les ABS (titres adossés à des actifs)
- Technologies de valorisation de structures obligataires complexes
- Stratégies réelles de gestion du portefeuille obligataire
- Dérivés de taux d'intérêt et leur fonctionnement
- Nouvelle couverture sur la mesure et l'évaluation de la performance obligataire et la valorisation des options et des swaps.
Il offre une explication fluide des dernières techniques analytiques pour l'évaluation de structures obligataires complexes, reliant les aspects théoriques et pratiques des bureaux de négociation. L'objectif est de permettre aux lecteurs et aux investisseurs d'avoir une idée de la façon dont les gestionnaires de fonds professionnels utilisent des stratégies avec l'utilisation d'obligations.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 3 - L'investisseur obligataire stratégique
par Anthony Crescenzi
Examen des investissements sur le trading obligataire
Ce guide explique comment maximiser leurs rendements avec les obligations, qui sont considérées comme l'un des rares investissements stables et fiables après la crise financière. Il fournit une série complète d'éducation sur l'investissement obligataire, fournissant aux lecteurs le savoir-faire pour des investissements sûrs et fiables.
Principaux points à retenir de ce livre des meilleurs investissements obligataires
Certains des contenus importants mis en évidence dans ce livre d'investissement obligataire sont:
- Une description détaillée des différents types d'obligations
- Données concrètes sur les performances de chaque catégorie d'obligations dans divers environnements et circonstances.
- Rapports économiques clés soulignant comment les facteurs de marché peuvent avoir un impact sur les prix des obligations
- Techniques de prévision des mouvements possibles que pourrait prendre la Banque centrale et de l'impact que cela pourrait avoir sur les obligations, en particulier les obligations d'État.
- Différentes façons d'utiliser la courbe des taux et d'autres indicateurs pour prédire la direction du marché et de l'économie.
Ce livre sur l'investissement obligataire décrit tous les outils qu'un investisseur doit connaître pour participer aux extrêmes actuels du marché obligataire, analyser les volumes et la liquidité, et utiliser d'autres techniques qui étaient réservées aux investisseurs en actions et institutionnels.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 4 - Gérer un portefeuille d'obligations de sociétés
par Leland E. Crabbe et Frank J. Fabozzi
Examen du livre de négociation d'obligations
La gestion de portefeuille d'obligations d'entreprise est un processus très dynamique et continu. Il oblige les investisseurs à surveiller en permanence divers secteurs du marché, offrant un équilibre attractif entre le risque et le rendement attendu. Comme il s'agit d'un processus complexe, les auteurs ont tenté de simplifier la même chose en donnant un aperçu de base des caractéristiques des obligations d'entreprise, y compris les dispositions contenues dans les actes obligataires, les obligations garanties et non garanties, et les paiements d'intérêts associés. Ils offrent également une base solide pour diverses structures de dette d'entreprise des obligations d'entreprise.
Principaux points à retenir de ce Top Bond Trading Book
Certains des avantages offerts par une discussion approfondie sur l'évaluation des obligations de sociétés sont:
- Un cadre de valorisation et diverses mesures des rendements et spreads des obligations d'entreprises
- Les mesures les plus récentes du risque de taux d'intérêt
- Formules pratiques qui affichent la relation entre les spreads et les rendements excédentaires
- Stratégies pouvant améliorer la performance par l'anticipation de l'évolution des spreads et des courbes de rendement.
- Une compréhension complète et solide des facteurs fondamentaux qui stimulent les spreads d'entreprise
Le guide poursuit son traitement complet de la gestion du portefeuille d'obligations de sociétés par une analyse des problèmes de risque de crédit des entreprises tels que les micro-fondamentaux du risque de crédit et l'analyse de crédit, la mesure des rendements excédentaires attendus en fonction des probabilités de transition de la notation de crédit et l'évaluation des titres subordonnés.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 5 - Obligations: une analyse étape par étape avec Excel
par Guillermo L. Dumrauf
Critique du livre d'investissement obligataire
Ce livre sur l'investissement obligataire est classé en 2 chapitres, la première section décrivant comment fixer le prix d'une obligation et calculer diverses mesures de rendement en utilisant de vrais exemples d'obligations et des feuilles de calcul Excel. Il décrit une procédure étape par étape pour concevoir un flux de trésorerie dans une feuille de calcul pour calculer le rendement à l'échéance (YTM) et d'autres mesures de rendement conformément à l'acte obligataire. On pourra comprendre les aspects suivants:
- Conception du flux de trésorerie pour un montant d'investissement spécifique
- Tarification d'une véritable obligation pour calculer son YTM à l'aide d'un Excel
- Calculer le rendement total d'un horizon d'investissement
- Effectuer une analyse de sensibilité du prix, du rendement et du rendement total
La deuxième section décrit en détail 2 mesures pour estimer la volatilité du prix d'une obligation; Durée et convexité.
Principaux points à retenir de ce livre des meilleurs investissements obligataires
Les lecteurs pourront comprendre:
- La compréhension claire de la relation prix-rendement d'une obligation sans option
- Calcul de la durée, de la durée modifiée et de la convexité des obligations réelles
- Comprendre pourquoi la duration est une mesure de la sensibilité des obligations aux variations de rendement
- Comprendre les limites de l'utilisation de la duration comme mesure de la volatilité des prix et comment son estimation peut être ajustée en fonction de la convexité de l'obligation.
# 6 - Obligations: la voie sans précédent pour assurer la croissance des investissements
par Hildy Richelson et Stan Richelson
Examen du livre du marché obligataire
Ce guide est un incontournable pour quiconque cherche à comprendre les opportunités d'investissement qui s'offrent à lui. L'auteur, qui est un couple dans la vraie vie, a démystifié les rendements d'investissement supérieurs des actions et propose un portefeuille entièrement obligataire comme stratégie définitive garantissant des rendements positifs. Il n'offrira pas nécessairement des rendements supra normaux à moins que les circonstances ne le permettent, mais se concentrera sur la cohérence des rendements.
Des études de cas pratiques et détaillées, des stratégies approfondies de gestion des obligations et un aperçu de la planification financière sont présentés, ce qui permet de concevoir la réalisation rapide des objectifs financiers.
Principaux points à retenir de ce meilleur livre sur le marché obligataire
Les tactiques présentées ici sont conçues pour aider le lecteur à déterminer comment les obligations peuvent prendre le contrôle de leur propre destin financier.
- Cette édition comprend des informations sur les obligations de sociétés, les obligations des marchés émergents, les obligations municipales, l'impact des notations mondiales et la manière de protéger le défaut des obligations municipales.
- La survie des obligations fait écho à la crise financière mondiale et comment elles peuvent se protéger de telles menaces potentielles à l'avenir.
- Suggestions et stratégies des investisseurs établis et prospères pour maximiser le rendement de leurs portefeuilles tout en offrant la sécurité du capital.
Ainsi, il offre un large éventail d'opportunités d'investissement d'options d'investissement obligataire et comment tirer le meilleur parti des obligations aux taux les plus attractifs, améliorant ainsi la performance d'un portefeuille.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 7 - Le manuel des obligations municipales
par Sylvan G. Feldstein et Frank J. Fabozzi
Examen du livre de négociation d'obligations
Les éditeurs, à travers cette version, fournissent aux banquiers, aux commerçants et aux conseillers, ainsi qu'aux autres acteurs de l'industrie, un aperçu complet de l'industrie des obligations municipales exonérées d'impôt. Ces obligations offrent des opportunités intéressantes pour les investisseurs institutionnels et particuliers. Cependant, pour en tirer le meilleur parti, il faut bien comprendre les multiples éléments qui composent ce marché.
Principaux points à retenir de ce Top Bond Trading Book
Avec 7 parties complètes, ce livre sur le trading obligataire fournit des explications détaillées et une variété d'exemples pertinents qui mettent en lumière des composants et des domaines cruciaux tels que:
- Le côté vente impliquant les transactions, la distribution et les rôles de création de marché
- Le Buy-Side spécifique aux investisseurs institutionnels
- Analyse de crédit
- Problèmes de conformité
- Analyse des revenus fixes des produits municipaux
- Structures de sécurité spéciales et leur analyse
- Assureurs d'obligations
Outre un glossaire complet des terminologies des obligations municipales, ce livre sur le trading obligataire comprend également une vaste gamme d'études de cas qui offrent des informations sur certains des aspects les plus essentiels et innovants de ces obligations. Les cas incluent des sujets sur la catastrophe du 11 septembre, les prêts subprime, la faillite d'une grande compagnie aérienne, etc.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 8 - L'effondrement du marché obligataire à venir
par Michael Pento
Examen du livre du marché obligataire
Ce livre controversé du marché obligataire de 2013 décrit comment les États-Unis approchent rapidement de la fin de la plus grande bulle d'actifs de l'histoire et comment ils peuvent provoquer un choc de taux d'intérêt massif qui enverra l'économie de consommation américaine et le gouvernement américain (sur une énorme dette du Trésor) vers la faillite, envoyant des ondes de choc dans toute l'économie mondiale. Cet ouvrage sur le marché obligataire examine comment les politiques suivies par la Réserve fédérale et les industries privées ont contribué aux catastrophes de taux d'intérêt existantes et aux similitudes entre la crise de la dette américaine et européenne. L'auteur propose également des solutions raisonnées que le gouvernement, l'industrie et les particuliers peuvent adopter pour se prévenir de la crise à venir.
Principaux points à retenir de ce meilleur livre sur le marché obligataire
Cela explique pourquoi les retraités, en particulier, seront menacés par la baisse des prix de l'immobilier, l'affaiblissement des retraites et l'éclatement de la bulle obligataire. Les informations nécessaires avec des stratégies éprouvées pour s'isoler et des outils pour prospérer financièrement contre une catastrophe pire que la Grande Dépression est quelque chose que ce livre offre en douceur.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 9 - Guide visuel Bloomberg des obligations municipales
par Robert Duty
Examen du livre de négociation d'obligations
Celui-ci offre un guide étape par étape sur la nature et la diversité des structures municipales de crédit de titres. Il s'agit d'une ressource très intéressante et informative sur le guide pratique des titres municipaux qui aidera à créer des stratégies de placement plus efficaces. Il y a aussi une démonstration de la dépendance écrasante des titres municipaux en pointant un secteur de marché particulier, qui peut rapporter des récompenses fructueuses avec l'existence proportionnée de risques. Des informations précieuses sont offertes pour se rapporter aux différences entre la dette d'entreprise et la dette municipale. L'auteur a clarifié toutes les erreurs de communication sur le risque obligataire muni en parcourant les caractéristiques d'un marché exonéré d'impôt.
Principaux points à retenir de ce Top Bond Trading Book
Il s'agit d'un ajout précieux à la nouvelle série visuelle de Bloomberg qui dirige les lecteurs et offre des informations à jour ainsi que de nouveaux outils de marché, un sous-produit des récentes améliorations du marché.
Très apprécié des lecteurs, ce flux d'informations est très fluide, permettant aux investisseurs d'avoir une connaissance complète avant de passer au sujet suivant. L'auteur a également inclus de nombreuses illustrations colorées, y compris des captures d'écran d'un système d'information financière professionnel de Bloomberg, auxquelles tous les lecteurs n'ont peut-être pas accès.
> "target =" _ blank "rel =" nofollow "> <># 10 - Le manuel des obligations convertibles
par Wim Schoutens & Jan De Spiegeleer
Critique du livre d'investissement obligataire
L'un des supports de lecture les plus appréciés de la fraternité financière, les auteurs ont magnifiquement décrit les techniques de tarification et le processus de gestion des risques liés aux obligations convertibles et aux portefeuilles les impliquant à travers ce livre. Ces obligations peuvent être de nature complexe car elles comprennent à la fois des éléments de dette et de capitaux propres. Le livre est réputé pour être très pratique avec des exemples réels, et les chiffres utilisés ne sont pas non plus limités à des situations hypothétiques. Ce livre est classé en 4 parties:
Principaux points à retenir de ce livre des meilleurs investissements obligataires
- La partie primaire couvre l'impact du resserrement financier et du crédit 2007-2008 sur les marchés. Il améliore en outre la façon de constituer une obligation convertible et présente aux lecteurs diverses terminologies relatives aux options et aux Grecs d'options. Le marché des emprunts et des prêts d'actions est également exprimé en détail. En outre, il existe une explication complète des différentes caractéristiques qui peuvent être intégrées dans une obligation convertible.
- La deuxième section se concentre sur les aspects à considérer pour la tarification des obligations convertibles et les paramètres utilisés dans les modèles de valorisation: taux d'intérêt, spreads de crédit, volatilité et échéance.
- La troisième partie met en évidence les stratégies d'investissement des investisseurs en actions, à revenu fixe et en fonds spéculatifs, y compris la couverture dynamique et l'arbitrage convertible.
- La quatrième partie étudie en détail tous les aspects du processus de gestion des risques, ce qui est également très critique.
Articles recommandés -
Il s'agit d'une liste des 10 meilleurs livres sur l'investissement obligataire, les marchés obligataires et le trading obligataire. Vous pouvez également consulter la liste des autres principaux livres dans les titres à revenu fixe -
- Livres de communication
- Meilleurs livres de Steve Jobs
- Livres d'amélioration personnelle
- Livres de trading Forex
DIVULGATION DES ASSOCIÉS AMAZONIENS
WallStreetMojo participe au programme d'associés d'Amazon Services LLC, un programme de publicité d'affiliation conçu pour fournir aux sites un moyen de gagner des frais de publicité en faisant de la publicité et en établissant des liens vers amazon.com
