Quels sont les stocks cycliques?
Les actions cycliques font référence à une action ou à un titre d'entreprise qui imite l'environnement macroéconomique du pays et qui offre des rendements plus élevés lorsque l'économie est en plein essor et entraînent des pertes lorsque l'économie est en mauvaise posture. Des exemples d'actions cycliques comprennent les constructeurs automobiles, les compagnies aériennes, les hôtels, les casinos et les restaurants, etc.
| Sr Non | Secteur | Entreprise |
| 1 | Constructeurs automobiles | Ford, General Motors, Honda |
| 2 | Fabricants d'appareils | Whirlpool, Samsung |
| 3 | Fabricants de meubles | Ethan Allen, IKEA |
| 4 | Hôtels, casinos et restaurants | Wynn Resorts, JW Mariott |
| 5 | Compagnies aériennes | American Airlines |
Avantages des stocks cycliques
Vous trouverez ci-dessous comment la détention d'actions cycliques a tendance à profiter à l'investisseur.
- Croissance massive - Les actions cycliques ont tendance à fournir une croissance massive à un investisseur lorsque l'économie est en plein essor. La valeur et les prix de ces actions montent en flèche car ils reflètent la confiance accrue que les consommateurs ont placée dans ces entreprises lorsque l'économie est en croissance.
- Le bon achat avant le début du boom génère de grands rendements. Si un investisseur est capable d'identifier la période juste avant que l'économie ne commence à exploser, il peut très bien avoir tendance à accumuler d'énormes gains. Le timing est important lors de la sélection des actions cycliques, et si l'on parvient à faire le bon choix juste avant que l'économie ne commence à faire la hausse et parvienne ainsi à acheter de telles actions au bas du cycle, ce qui continuerait à assister à une reprise, elles sont bien sûr pour un gain significatif.
- Stimulus pendant la baisse des taux d'intérêt - Lorsque les taux d'intérêt de l'économie chutent, ces actions ont tendance à avoir de meilleures évaluations. Les frais d'intérêt seront faibles et les bénéfices ont donc tendance à augmenter dans cette mesure. Cela se reflète également dans le cours de l'action. Par conséquent, dans des environnements où ces taux d'intérêt baissent, les actions cycliques bénéficient d'un coup de pouce massif, et les investisseurs ont donc tendance à gagner beaucoup d'argent dans de telles circonstances.
- Plus volatile que l'indice de référence - Parfois, ces actions cycliques auront tendance à être plus volatiles que les indices de référence. Il continuera en suggérant qu'un investisseur capable de chronométrer son achat et son investissement dans un secteur qui dépend fortement de la force économique du pays, comme le secteur technologique, serait parfois en mesure de générer des rendements supérieurs à l'indice de référence. index du pays concerné.
- Reflet du sentiment des entreprises - On peut considérer que les actions cycliques reflètent le sentiment des entreprises dans l'économie. Ainsi, on peut être en mesure d'évaluer où va l'économie en comprenant très bien le mouvement de ces stocks cycliques. Ils ont tendance à augmenter pendant les périodes d'expansion et à diminuer progressivement pendant les phases de récession. Ainsi, ils servent à refléter le cycle économique et les sentiments qui prévalent dans l'économie.
Inconvénients des stocks cycliques
Voici quelques-uns des inconvénients des actions cycliques.
- Chute majeure en période de récession - Étant donné que les actions cycliques ont tendance à refléter les cycles économiques du pays, en période de récession, elles connaissent une baisse de valeur significative. Les investisseurs qui ne parviennent pas à vendre leurs actions avant le début du déclin économique devront supporter des pertes aussi énormes en raison d'une baisse des cours des actions de ces actions.
- Le timing est important - En ce qui concerne les actions cycliques, le moment auquel vous les achetez est important et devrait-on commettre l'erreur de devoir entrer dans l'achat juste au moment où l'économie commence à glisser du haut et donc plus tard à vendre au plus bas à mauvais. prix, c'est en effet une recette pour le désastre. Une analyse minutieuse est nécessaire avant d'avoir à acheter de telles actions.
- Volatilité élevée - Un autre inconvénient majeur lié aux actions cycliques est qu'elles sont vraiment volatiles. Ils ont tendance à beaucoup fluctuer avec le scénario actuel et les conditions prévalant dans l'économie. Ils peuvent parfois aller trop loin des niveaux actuels et même des repères se dirigeant vers le sud plus que les niveaux auxquels le repère actuel aurait tendance à se situer.
- Nécessite une analyse approfondie - Pour les actions cycliques, en raison de leur nature volatile, une analyse et une compréhension minutieuses sont nécessaires. Il devient impératif de toujours suivre les marchés et d'être très conscient des signes à venir. Ce n'est que lorsque quelqu'un est en mesure de consacrer suffisamment de temps à suivre le marché qu'il connaît et comprend les tendances actuelles et prend ainsi la bonne décision quant au moment d'entrer et de sortir du marché pour profiter des mouvements du marché et des affaires. cycles.
- Pas pour les investisseurs à long terme et passifs - En général, les investisseurs à long terme ont tendance à être passifs et à ne pas s'impliquer dans des achats et des ventes actifs réguliers. Ils ne prennent pas la peine de suivre fréquemment les marchés. Ils croient au principe consistant à «acheter bien et rester ferme». Par conséquent, lorsque l'économie est en récession et si l'investisseur à long terme détient des actions cycliques, elles provoquent une érosion importante de la valeur de ses avoirs en raison de la nature fluctuante des titres cycliques.
Par conséquent, il n'est pas conseillé aux investisseurs à long terme et passifs, car ils devront peut-être attendre 7 à 10 ans avant que l'économie ne commence à se redresser après la chute. Cependant, s'ils sont raisonnablement bien diversifiés, cela ne doit pas être le cas.
Conclusion
Les actions cycliques, en raison de leur nature fluctuante, ont tendance à être très volatiles et refléteront le climat des affaires qui prévaut dans le pays. Par conséquent, en raison du reflet miroir qu'ils ont tendance à adopter l'économie, ils ont tendance à être des créateurs de richesse lorsque le pays entre dans une spirale ascendante. Ils ont tendance à prendre de la valeur, reflétant ainsi le sentiment positif des affaires et des investissements dans le pays.
Cependant, en période de récession, ils ont tendance à perdre énormément de valeur en raison de la baisse des prix et de la panique qui existerait sur le marché. Le moment est très important lorsqu'il s'agit d'acheter de tels titres, et une analyse minutieuse est donc nécessaire avant de prendre des décisions commerciales. Ne convenant pas aux investisseurs passifs, il ne conviendrait qu'aux investisseurs qui suivraient attentivement le marché et entreprendraient également les recherches et analyses nécessaires.
