Qu'est-ce que le trading de base?
Le trading de base est un plan de trading monétaire qui comprend l'achat d'un instrument financier, d'une action ou d'une marchandise en particulier et la vente de son dérivé associé. Ici, les investisseurs effectuent le trading sur la base lorsqu'ils savent que deux actions ou matières premières ne sont pas évaluées équitablement et qui sont liées l'une à l'autre (comme la part de MFSL et son futur contrat). Ils pensent que la valeur incorrecte sera corrigée.
En cas de négociation de base, une transaction doit être effectuée sur une action et son contrat à terme associé; la position commerciale sera rentable si le prix d'achat des actions et des contrats à terme plus le coût net de détention des deux instruments, c'est-à-dire le courtage, les intérêts sur l'argent, etc. est inférieur au prix des contrats à terme. Il est également connu sous le nom de cash and carry trading.
Exemple de négociation de base
Un orfèvre était à trois mois de la fourniture d'or et a observé à quel point la situation de l'offre et de la demande avait été favorable, cet orfèvre pourrait s'inquiéter d'une baisse potentielle des prix garantissant une offre excédentaire d'or. L'orfèvre pourrait vendre suffisamment de contrats à terme pour garantir l'exposition à l'or qu'il s'attendait à vendre. Si le prix actuel de l'or était de 40,00 $ le gramme et que le contrat à terme qui a expiré un mois plus tôt était fixé à 42,5 $ le gramme, alors l'orfèvre pourrait désormais verrouiller un prix sur une base de +2,5 points. L'orfèvre, en ce moment, effectue une transaction sur la base de la vente à découvert parce qu'il suppose que le prix du contrat à terme sera décliné et, par conséquent, se rapprochera du prix au comptant.
Obligations de négociation de base
Un prix de base est une offre de prix pour un placement en titres concernant son rendement à l'échéance. Un prix de base est normalement proposé pour les titres à revenu fixe, tels que les obligations. Une obligation aura un taux de rendement annuel prédéterminé. Ce taux annuel est le montant que le détenteur de l'obligation peut s'attendre à générer des intérêts chaque année.
Futures
Sur le marché futur, la base montre la différence entre le prix au comptant de l'action ou de la marchandise et le prix à terme de cette action ou de cette marchandise. C'est une théorie sarcastique majeure pour les investisseurs à tenir en raison de l'association au milieu du spot, et les prix à terme influencent le prix des contrats utilisés pour réduire le risque. Mais l'approche est également parfois floue car il existe des écarts entre les prix actuels et futurs jusqu'à l'expiration du contrat à terme; par conséquent, la base n'est pas automatiquement exacte.
En plus de la variance générée en raison de l'écart de temps entre l'expiration du contrat à terme et la marchandise au comptant.
Avantage
- Les investisseurs peuvent réduire la perte du trading s'ils effectuent les transactions selon le trading de base.
- L'avantage de la stratégie de base à court terme est qu'elle se sécurise à un prix, de sorte qu'une croissance du prix des matières premières à une date ultérieure n'influencera pas les investisseurs.
- Cela aide les investisseurs à éviter la baisse du prix ou du profit.
- C'est l'une des stratégies pour enregistrer le profit dans n'importe quelle position détenue par les investisseurs.
- Il protège les investisseurs contre les fluctuations de prix, les changements de taux d'intérêt, etc.
- Toutes les positions détenues par les investisseurs doivent être réglées d'ici la fin de la journée, et aucune position ne reste du jour au lendemain lors du trading de futures.
- Les contrats à terme s'ouvrent à un prix différent de celui où ils ont fermé la veille. La fluctuation des prix signifie que la probabilité de pertes ou de profits imprévus survient lorsque les positions restent dans les livres à la fin d'une séance de négociation.
Limites
- Le trading de base a son propre coût et peut donc diminuer le profit dans cette mesure.
- Cela réduit le risque, qui se transforme automatiquement en profit inférieur.
- Cela peut être fait activement afin de contrôler avec précision le portefeuille.
- Un investisseur commercial quotidien doit suivre le strict.
- Un day trader doit suivre la direction stricte pour réussir. Le désir de faire des transactions marginales et de sur-négocier est toujours présent sur les marchés à terme.
- Les commissions peuvent s'accumuler très rapidement avec le day trading. De nombreux investisseurs de jour viennent chercher même à la fin de l'année, alors que leur facture de commission est chère.
Conclusion
Les observations ci-dessus indiquent clairement que la mise en œuvre des détails des prix à terme n'est pas efficace sur le marché, mais dans le cas des métaux, la plupart des informations contenues dans les prix à terme sont utilisées efficacement. La plupart des contrats sur des marchés présentant un risque de base élevé, cela indique que les contrats ne sont pas acceptables pour le trading de base. Dans le cas des métaux, le risque de base est inférieur au risque de prix au comptant, de sorte que la plupart des contrats sont en mesure de réduire le risque de prix au comptant.
Le trading de base doit être effectué après avoir pris en compte son coût comptable; sinon, il générera les pertes sur les transactions effectuées par les investisseurs.
