Qu'est-ce que la déclaration annuelle?
Le rendement annuel est le revenu généré par un investissement au cours d'une année en pourcentage du capital investi et est calculé au moyen de la moyenne géométrique. Ce rendement fournit des détails sur le rendement composé gagné chaque année et est utilisé pour comparer les rendements fournis par divers investissements tels que les actions, les obligations, les produits dérivés, les fonds communs de placement, etc.
Comment calculer le rendement annuel?
Ici, les années désignent le nombre d'années pendant lesquelles un investissement est détenu. Le terme «valeur finale» désigne la valeur de l'investissement à la fin de la période pour laquelle le rendement est calculé, y compris la valeur de tout autre rendement obtenu sur cet investissement, comme le revenu de dividendes. Et, la valeur de départ signifie la valeur de l'investissement au début de la période. Ainsi, pour calculer le rendement annuel, la valeur finale, la valeur initiale et les années de détention sont nécessaires.
Exemple
Supposons qu'un stock soit acheté par une personne le 1 er janvier 2001 pour 30 $. Le stock est vendu le 31 er décembre 2005 pour 46 $ également, en dehors des ventes se déroulent, l'investisseur a reçu un dividende sur les actions d'un montant égal à 4 $ lors de la tenue du stock. Voyons comment nous pouvons calculer le rendement annuel du stock dans ce cas.
Solution:
Rendement annuel = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Différence entre le rendement annuel et le rendement absolu
Le rendement absolu d'un investissement désigne le revenu généré par cet investissement sur une période donnée. Ainsi, il se réfère à l'augmentation ou à la diminution de la valeur de l'investissement pour une période donnée, exprimée en pourcentage. Le rendement absolu ne compare pas le rendement d'un investissement particulier avec un indice de référence ou un critère. Il est également appelé un rendement total et reflète le profit ou la perte global obtenu sur l'investissement sans tenir compte de tout autre facteur.
D'autre part, il s'agit du rendement moyen obtenu par un investissement au cours d'une année donnée, c'est-à-dire annuellement. Ainsi, la même chose fournit les rendements qu'un investissement spécifique fournit en un an, calculés par moyenne géométrique. Le rendement annuel d'un investissement peut être comparé à celui d'un autre pour déterminer lequel d'entre eux fonctionne le mieux.
Avantages
- Il s'agit d'un indicateur des rendements composés fournis annuellement par un investissement.
- Le rendement annuel d'un investissement peut être comparé à celui d'autres investisseurs pour déterminer la performance de l'investissement par rapport à un autre.
- Cela aide un investisseur à décider s'il est rentable ou non d'investir dans un actif particulier.
- Le rendement annuel d'une période peut être comparé au rendement de la période suivante pour déterminer si les rendements augmentent ou diminuent.
Désavantages
La seule limite attachée au rendement annuel est que ce n'est pas le seul facteur déterminant de la performance d'un investissement, et d'autres facteurs doivent également être pris en compte avant qu'une décision d'investissement ne soit prise. Par exemple, le rendement d'un stock particulier peut être en baisse parce que l'ensemble de l'industrie souffre en raison d'une décision politique prise par le gouvernement.
Conclusion
Le rendement annuel est un facteur essentiel pour déterminer la performance d'un investissement particulier. Cependant, il ne faut pas non plus ignorer les autres facteurs qui peuvent avoir une incidence sur la performance dudit investissement.
