Définition des prêts hypothécaires à risque
L'hypothèque subprime est le prêt contre la propriété offert aux emprunteurs avec un historique de crédit faible ou aucun historique de crédit. Étant donné que le risque de recouvrer le montant emprunté est élevé, le taux d'intérêt appliqué à ces prêts hypothécaires est plus élevé. En conséquence, le prêteur est en mesure de récupérer un montant maximum au début du prêt.
Types de prêts hypothécaires à risque
Les prêts hypothécaires à risque varient en fonction de leurs caractéristiques comme le plan de remboursement et le taux d'intérêt. En raison du risque associé à ces prêts hypothécaires, la banque prêteuse peut choisir de proposer un plan de remboursement qui fonctionne dans son meilleur intérêt. Les hypothèques peuvent varier de 30 à 50 ans selon le montant emprunté et la capacité de remboursement de l'emprunteur.
# 1 - Taux d'intérêt fixe
L'hypothèque à taux d'intérêt fixe est offerte à un taux d'intérêt plus élevé avec une période de remboursement allant jusqu'à 40 à 50 ans par rapport à une hypothèque standard ou préférentielle qui a une période de remboursement de 30 ans. La période de remboursement plus longue permet à l'emprunteur d'effectuer des versements mensuels inférieurs et de rembourser le prêt dans le temps imparti.
Le prêteur est heureux de prêter à un taux plus élevé pendant une période plus longue, car cela garantit non seulement le remboursement de l'hypothèque, mais également un rendement accru pour le montant réel emprunté initialement.
Exemple
John est évanoui à l'université et vient de décrocher un emploi; il n'a pas d'antécédents de crédit. Il décide de devenir propriétaire d'une maison mais dispose de fonds limités. Il a besoin d'un prêt pour acheter son rêve. Dans ce cas, il peut s'adresser à une banque pour un prêt hypothécaire sur le bien qu'il souhaite posséder. La banque peut offrir un prêt à taux d'intérêt fixe qui porte un intérêt élevé.
# 2 - Prêt hypothécaire à taux ajusté (ARM)
Un prêt hypothécaire à taux ajusté, comme son nom l'indique, a son taux d'intérêt ajusté pendant la durée du prêt. Il est initié avec un taux fixe et ensuite basculé vers un taux variable.
Exemple
Une hypothèque de 30 ans qui est de 2/28 ARM signifie que les deux premières années porteront un taux d'intérêt fixe et les 28 années restantes porteront un taux d'intérêt variable. De même, un ARM 3/28 signifie que les trois premières années porteront un taux d'intérêt fixe et le reste portera un taux d'intérêt variable.
# 3 - Prêt à intérêt seulement
Un prêt à intérêt seulement oblige l'emprunteur à ne payer que les intérêts pour les premières années du prêt. Dans ce cas, les emprunteurs supposent qu'ils peuvent obtenir un refinancement pour leur propriété ou vendre la propriété avant le début du paiement du principal. Cela peut s'avérer problématique pour l'emprunteur car les mensualités augmenteront et l'emprunteur est généralement incapable de supporter le fardeau supplémentaire. En outre, si la valeur de la propriété hypothéquée diminue, ils ne peuvent pas être admissibles à un refinancement. Ils n'auront pas la possibilité de vendre la propriété pour cette raison et peuvent entraîner un défaut de paiement.
Exemple
Prenons John de l'exemple ci-dessus, après avoir contracté un prêt à intérêt seulement; il souhaite refinancer son hypothèque sans regarder le prix de marché actuel de l'immeuble qui a plongé. Ses mensualités vont augmenter, alors que la valeur de sa propriété a baissé.
La crise des subprimes
La crise des subprime de 2008 avait perdu un impact durable sur l'économie mondiale, les banques supportant le plus gros des paiements en souffrance sur les prêts hypothécaires à risque. Cela a conduit à la récession à travers le monde puisque tous les acteurs du marché ont été touchés directement ou indirectement, créant ainsi un impact majeur sur les entreprises dans tous les secteurs.
Près de 9 millions d'emplois ont été perdus en raison de la crise des subprimes entre 2008 et 2009. La crise des subprimes est également appelée `` bulle immobilière '' qui a été soulignée par de nombreux économistes à travers le monde qui se sont concentrés sur le côté sombre des titres adossés à des hypothèques. négociés.
Les prêts hypothécaires à risque se portaient bien jusqu'en 2006, lorsque les propriétés hypothécaires ont commencé à chuter. Cela s'est produit lorsque les taux d'intérêt ont grimpé pendant cette période. Les emprunteurs ne pouvaient ni vendre leur propriété ni refinancer leur hypothèque, de plus ils ne pouvaient pas supporter les versements croissants. Par conséquent, ils ont commencé à faire défaut. Cela a conduit à une chute de valeur des titres adossés à des créances hypothécaires et a provoqué la crise financière.
Avantages
- Il permet aux personnes ayant des antécédents de crédit faibles ou inexistants d'obtenir un prêt à un taux d'intérêt supérieur au taux du marché.
- Les banques et les institutions financières peuvent tirer profit de l'octroi de prêts hypothécaires à risque, car ils offrent des rendements plus élevés que les prêts hypothécaires de premier ordre.
- Il en résulte un afflux de fonds sur le marché puisque les mensualités payées par l'emprunteur peuvent être utilisées par les banques pour différentes activités, y compris le prêt et l'investissement dans des entreprises, ce qui entraîne des mouvements dans l'économie.
Désavantages
- Le ratio risque / récompense des prêts hypothécaires à risque est très élevé par rapport aux prêts hypothécaires à risque, car la probabilité pour un emprunteur hypothécaire de manquer un paiement ou des paiements ou de faire défaut de paiement est plus élevée.
- La crise des prêts hypothécaires à risque qui a secoué le monde était due au prêt excessif de ces prêts hypothécaires. Les hedge funds qui ont négocié en achetant et en vendant ces titres adossés à des créances hypothécaires ont provoqué la crise.
- Si l'emprunteur fait défaut d'effectuer les paiements, la banque doit supporter les pertes, ce qui crée un effet d'entraînement sur l'économie.
