Quelle est la matrice de corrélation?
La matrice de corrélation est une méthode statistique pour montrer la relation entre deux ou plusieurs variables et l'interrelation dans leurs mouvements, etc. En bref, elle aide à définir la relation et la dépendance entre les variables. C'est un mécanisme très couramment utilisé et trouve son application dans le domaine de la gestion des investissements, de la gestion des risques, des statistiques ainsi que de l'économie pour n'en nommer que quelques-uns.
Explication
Il aide à déterminer les dépendances entre les variables, ce qui se fait par le biais d'un tableau de matrice illustrant la corrélation entre les variables, comme illustré ci-dessous.
Extrait d'une matrice de corrélation entre différentes obligations d'échéance.
Le tableau ci-dessus est une matrice de corrélation entre différentes obligations émises par le gouvernement avec des échéances résiduelles différentes exprimées sous forme d'années dans des tranches horizontales et verticales. Il nous permet d'interpréter qu'une obligation avec une échéance de 0,25 an et une obligation avec une échéance de 0,5 an a un coefficient de corrélation de 0,97 dans leurs mouvements de prix et de même pour les autres obligations à échéance.
Comment créer une matrice de corrélation dans Excel?
- Créez les données pour lesquelles une corrélation doit être entreprise. Dans notre cas, nous avons pris l'indice des prix Nifty et certaines actions, qui font partie de l'indice Nifty.
- Utilisez la fonction de corrélation sous la fonction d'analyse des données disponible sous l'onglet données dans Microsoft Excel.
- Sélectionnez la plage de données d'entrée comme présentée ci-dessus et cliquez sur OK.
- La matrice sera créée par Excel, comme indiqué ci-dessous:
Exemples
Xavier Bank a classé son exposition en Obligations en fonction de la maturité résiduelle comme suit:
Il a créé une matrice de corrélation entre différentes obligations ténor basée sur le mouvement des prix à l'aide de l'outil Excel (discuté ci-dessus), comme indiqué ci-dessous:
Xavier Bank a calculé sa matrice d'exposition selon différents ténors, comme indiqué ci-dessous:
Trouvez la feuille Excel ci-dessous pour le calcul détaillé:
Matrice de corrélation vs matrice de covariance
| Base | Matrice de corrélation | Matrice de covariance | ||
| Relation | Il aide à mesurer à la fois la direction (positive / négative) ainsi que l'intensité de l'interrelation (faible / moyenne / élevée) entre les variables. | Il ne mesure que la direction de la relation entre les variables. | ||
| Sous-ensemble et plage bien définie | Il s'agit d'un sous-ensemble de la covariance et a une plage de valeurs définie entre (-1 et 1). | Il s'agit d'un concept plus large, cependant, n'a pas de plage définie (peut aller jusqu'à l'infini), et ses valeurs seules peuvent aider à déterminer pleinement la relation. | ||
| Dimension | C'est sans dimension. | La matrice de covariance a une dimension. |
