Sweat Equity - Signification, exemple, comment ça marche?

Qu'est-ce que Sweat Equity?

Sweat Equity fait référence à la contribution apportée par les propriétaires et les employés à l'entreprise sous forme de contrepartie autre qu'en espèces. Il est avantageux pour les start-ups qui n'ont pas assez d'argent dur pour investir dans l'exploitation d'une entreprise.

Par exemple, prenons une entreprise de partenariat où certains membres contribuent sous forme d'argent, et d'autres consacrent leur temps et leurs efforts à l'objectif commun de l'entreprise. Par conséquent, nous voyons qu'il existe deux types de contributions au capital de l'entreprise, l'une est en espèces et l'autre est l'équité en sueur sous forme de temps et d'efforts. Il est comptabilisé à l'équivalent de la trésorerie et distribué sous forme de capital-actions aux propriétaires et aux salariés.

Comment fonctionne l'équité à la sueur?

Disons que M. Stuart a lancé une entreprise nommée VVC Ltd. M. Stuart n'a pas beaucoup de capital à investir dans l'entreprise. Il a donc décidé de lancer VVC Ltd. à 10 000 $. Il décide que pendant la période initiale, il embaucherait des employés sur l'équité de la sueur et qu'une fois qu'il obtiendrait un investisseur, il le paierait en totalité.

Ainsi, après quelques années de dur labeur, M. Stuart et ses employés ont créé une entreprise qui génère de beaux revenus par an. L'investisseur providentiel veut investir 0,5 million pour une participation de 25%. De l'évaluation de l'investisseur providentiel, on peut comprendre que la société est évaluée à 2 millions de dollars.

Maintenant, la participation de M. Stuart vaut = (2 millions de dollars * 75%) = 1,5 million de dollars.

Son coût d'investissement initial était de 10 000 $. Cela signifie qu'il dispose de l'argent gratuit de 1,49 million de dollars.

Mais la valorisation de l'entreprise peut être bien plus que cela.

La question est maintenant de savoir combien de capital-investissement serait attribué aux employés avant d'obtenir l'investisseur providentiel?

La réponse se trouve dans la valorisation de l'entreprise à la date de l'embauche du salarié. Disons que M. A a été embauché pendant les premiers jours de l'entreprise de M. Stuart. M. Stuart ne pouvait trouver que quelques clients à ce moment-là, et la valeur de son entreprise à l'époque n'était que de 100 000 $. Si nous décidons d'un nombre, disons 20 000 actions comme le total des capitaux propres de la société; nous obtenons chaque part à 5 $ à ce moment-là.

Maintenant, si M. Stuart estime que M. A ferait un travail d'une valeur de 10 000 $, il recevrait 2 000 actions de la société.

C'est ainsi que l'équité de la sueur est calculée et attribuée. Si l'entreprise est une société à responsabilité limitée ou une société en nom collectif, cela donnera aux employés un droit de propriété dans l'entreprise.

Importance

• Les capitaux propres en sueur sont aussi précieux que les capitaux propres en espèces. Vous pensez peut-être que puisque nous mettons l'effort et le labeur, cela peut avoir moins de valeur, mais demandez à n'importe quel propriétaire d'entreprise ou agent immobilier. Ils vous diraient que parce que le propriétaire a fait des efforts pour apporter des améliorations à sa maison, la maison peut être vendue avec un profit décent au-delà du prix normal de la maison. Un propriétaire d'entreprise connaît la valeur de l'équité en sueur car, au début de la gestion d'une entreprise, la majeure partie de son attention doit être consacrée aux efforts et au labeur qu'elle consacre (pour que l'argent rentre).
• L'équité de transpiration est utile lorsque les liquidités ne suffisent pas. Ce n'est que l'extension du point précédent. Au début, un propriétaire d'entreprise n'a pas beaucoup d'argent. Mais ils ont beaucoup de temps. Ils peuvent faire des efforts pendant le temps et peuvent gagner de l'argent lorsque l'argent ne suffit pas.
• L'équité de la sueur peut être remboursée à l'avenir: lorsqu'une entreprise commence son voyage, elle engage des employés en déclarant qu'ils seraient rémunérés à la sueur. Qu'est-ce que cela signifie réellement? Cela signifie que le propriétaire connaît la valeur de l'effort et le temps de ses employés. Mais comme il n'y a pas d'argent entrant, les employés peuvent être payés en capitaux propres, et lorsque l'entreprise recevra l'argent, les employés seront payés en fonction de sa valeur (s'ils veulent vendre leurs participations).

Désavantage

• L'évaluation exacte du capital-investissement est difficile car il s'agit d'un engagement non monétaire pris par ses propriétaires et ses employés. Les propriétaires risquent de perdre lorsque les investisseurs ne valorisent pas leur contribution en offrant une valorisation bien inférieure à ce qui pourrait leur être défavorable en même temps.
• Les propriétaires s'efforcent de maximiser la valeur beaucoup plus élevée que le marché, qui n'a pas répondu aux attentes du propriétaire en leur offrant une valeur inférieure. Les propriétaires doivent s'assurer qu'ils doivent conclure un accord pour éviter tout conflit pour l'évaluation de l'entreprise.
• L'évaluation pourrait être affectée négativement par la durée de l'apport de capitaux propres sur une longue période.