Équité - Définition, exemple, guide de Qu'est-ce que l'équité?

Table des matières

Signification de l'équité

L'équité en finance fait référence à la propriété des investisseurs dans une entreprise et représente le montant qu'ils recevraient après la liquidation des actifs et le remboursement des passifs tels que la dette. Il est calculé comme la différence entre les actifs et les passifs figurant au bilan d'une entreprise.

Explication

Lorsqu'un investisseur investit dans la part d'une société, un tel investisseur devient propriétaire de l'actif net de la société proportionnellement aux actions détenues par un tel investisseur. La formule pour calculer les capitaux propres est donnée ci-dessous -

Capitaux propres = Actifs - Passifs

Les capitaux propres comprennent le capital social, le solde des résultats, les autres éléments du résultat global ainsi que les réserves ou excédents éventuels.

Les actionnaires tirent des bénéfices des gains en capital et de l'appréciation du capital en raison d'une augmentation des cours des actions. Ils ont également le droit de voter dans les décisions importantes de l'entreprise. Cependant, il existe un certain risque à investir dans des actions.

Caractéristiques

  • Un actionnaire d'une société est remboursé uniquement au moment de la liquidation et cela aussi dans la mesure de l'excédent disponible après avoir satisfait à tous les passifs et les actionnaires privilégiés.
  • Les actionnaires ont le droit de voter ainsi que de participer aux assemblées des membres de la société.
  • Les actionnaires ont le droit de recevoir des dividendes. Cependant, cela dépend de la politique de l'entreprise quant à savoir si le dividende doit être payé pour une année ou non.
  • Les actionnaires ont une responsabilité limitée et ne sont pas tenus de payer un montant supplémentaire, même au moment de la liquidation.

Comment ça marche?

Lorsqu'un particulier ou tout autre investisseur investit dans l'action d'une société, il devient actionnaire et devient propriétaire de l'actif net de la société à hauteur des actions qu'il détient. Les actions n'ont pas de date de remboursement, et ce n'est qu'à la liquidation que les actionnaires sont remboursés dans la limite des ressources résiduelles disponibles. Les actionnaires peuvent transférer leurs actions et la personne à qui ces actions sont transférées devient le nouveau détenteur du capital pour cette détention proportionnelle.

Dans le bilan d'une entreprise, il peut changer en raison de plusieurs facteurs tels que la variation des bénéfices réalisés et non réalisés, l'émission de nouveau capital social, le rachat de capital social existant, la déclaration de dividende, etc.

Exemple d'équité

Supposons qu'une société ABC Ltd. se consacre à la fabrication de textiles. Le rapport annuel pour l'année se terminant le 31 mars'19 a été publié. Voici les détails du bilan. Calculons les capitaux propres d'ABC Ltd. au 31 mars'19 avec les informations fournies ci-dessous.

Solution

Le calcul des capitaux propres est le suivant -

  • = 51 500 000 $ - 11 000 000 $
  • = 40 500 000 USD

Valeur marchande des capitaux propres

Dans le cas des actions ordinaires cotées en bourse, la valeur marchande des actions ou de la capitalisation boursière est calculée comme un multiple du nombre d'actions en circulation et du cours actuel de l'action de la société. Sa valeur marchande peut être interprétée comme la valeur de l'entreprise vue par le marché, c'est-à-dire les investisseurs.

Exemple: À ce jour, une société a 250 millions d'actions en circulation, qui se négocient à 65 $ l'action. Dans ce cas, la valeur de marché des capitaux propres peut être calculée comme suit:

Capitalisation boursière = Nombre d'actions de participation en circulation * Cours actuel du marché par action

Capitalisation boursière = 250 millions * 65 $ = 16250 millions $

Pourquoi l'équité est-elle importante?

L'équité n'est pas seulement bénéfique pour l'investisseur mais aussi pour la société émettrice. Pour l'investisseur, cela aide à obtenir un taux de rendement élevé sur son investissement grâce à un gain en capital et à obtenir la propriété proportionnelle de cette entreprise. Pour la société émettrice, les capitaux propres aident à obtenir le montant de capital requis pour démarrer ou poursuivre son entreprise, car le capital requis est divisé en petites portions qui sont ensuite achetées par l'investisseur.

Avantages

  • Taux de rendement élevé: Cela permet à l'investisseur de gagner un taux de rendement élevé sur son investissement lorsqu'il devient propriétaire de l'entreprise. Ils obtiendront un rendement s'il y a un gain en capital ou une appréciation des actions.
  • Utile au moment de l'inflation: Le taux de rendement qu'un investisseur obtient dans les capitaux propres est généralement plus élevé que le taux d'inflation, ce qui augmente le pouvoir d'achat de l'investisseur.
  • Processus facile: Le processus d'investissement dans celui-ci est comparativement facile à investir dans d'autres types d'investissement car l'investisseur doit trouver le bon courtier et le reste du travail sera pris en charge par le courtier.

Désavantages

  • Risque plus élevé: le risque lié aux actions est plus élevé que celui d'un investissement dans d'autres investissements.
  • Dépendance à l' égard de la performance de la société : l'investisseur n'a aucun contrôle sur le fonctionnement ou la performance de la société, et si la société subit une perte, celle-ci sera également supportée par l'actionnaire.

Point important

L'équité est très importante pour l'investisseur car elle montre la valeur qui lui est attribuable dans l'entreprise. La participation au capital fait d'eux le propriétaire de l'actif net de l'entreprise. Il permet également à l'actionnaire de bénéficier du droit de vote et d'assister aux assemblées liées aux affaires de la société. Cela augmente l'intérêt des actionnaires envers l'entreprise.

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