Qu'est-ce que l'ordre stop-loss (ordre stop)?
L'ordre stop-loss est une version avancée de l'outil de trading activé par ordinateur qui est principalement autorisé par les courtiers afin que la transaction soit exécutée pour un stock particulier si seuls les niveaux de prix prédéterminés sont obtenus pendant le trading et que ce type d'ordres est conçu uniquement pour minimiser le fardeau des pertes des investisseurs. Cet ordre assure une forte probabilité à l'investisseur d'atteindre un prix d'entrée ou de sortie prédéterminé. Ceci est utilisé par les investisseurs car cela les aide à limiter les pertes et à bloquer les bénéfices. Une fois que ce prix franchit le point d'entrée ou de sortie déterminé, l'ordre stop se transforme en ordre au marché.
Méthode de calcul de l'ordre stop-loss
# 1 - Méthode du pourcentage
Considérons que vous êtes à l'aise avec la perte de 10% de la valeur de votre part Apple et considérons qu'elle se négocie désormais à 100 $. Ensuite, vous définiriez un ordre stop-loss à (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Méthode de support
La méthode de support est basée sur des indicateurs techniques et également basée sur la tendance actuelle lorsque l'investisseur identifie un niveau de support et place un ordre stop-loss à ce prix. Par exemple, l'investisseur considère que la méthode de support de l'action Apple est de 80 $. Ensuite, l'ordre stop-loss serait également fixé à ce niveau.
# 3 - Méthode de la moyenne mobile
La méthode de la moyenne mobile calcule la moyenne mobile généralement sur une période plus longue, puis, sur cette base, place un ordre stop-loss en dessous de ce niveau. La moyenne mobile d'Apple est de 80 $; ensuite, dans la méthode de la moyenne mobile, l'ordre stop peut être placé à 79 $.
Exemples
Exemple 1
Supposons que vous possédez une centaine d'actions d'Apple et que vous avez acheté l'action à 100 $ par action. On s'attend à ce que l'action atteigne 120 $ le mois prochain, mais vous ne voulez pas prendre le risque que cela aille dans l'autre sens.
Vous demandez à votre courtier de mettre un ordre stop à 90 $. Dans ce cas, si le stock monte, tous les bénéfices seront réalisés par vous. Mais si le stock baisse et touche 90 $, l'ordre sera automatiquement un ordre au marché et sera placé.
Il n'est pas nécessaire que la commande soit passée à 90 $; il peut également arriver qu'il soit placé à 89 $ ou à 91 $ selon les conditions du marché.
Exemple # 2 - Portfolio
La taille de votre portefeuille est de 1 00 000 $ et le risque que vous êtes prêt à prendre est de 1%. Le risque total pour votre portefeuille, que vous êtes prêt à prendre, est de 1%, ce qui totalise le montant total à 1000 $. La taille de la position est de 12500 $. Il s'agit du montant total du risque que vous êtes prêt à prendre.
L'ordre stop-loss est placé à 8% et le cours actuel de l'action est de 50 $. Compte tenu de l'ordre stop-loss à 8%, le cours de l'action et le risque que vous êtes prêt à prendre sont de 46 $ par action. C'est le montant total de la perte par action à 4 $.
Au lieu de stop-loss, si la protection était sur le gain, alors à 20%, le profit total aurait été de 60 $. De même, à 30%, cela aurait été de 65 $ et à 40%, cela aurait été de 70 $.
C'est ainsi que le stop-loss ou les gains sont calculés en fonction du montant total du portefeuille et du risque que vous êtes prêt à prendre.
Avantages
Un point important à discuter avant de passer aux avantages d'un ordre stop est que l'avantage pour un commerçant peut être un désavantage pour les autres.
- Surveillance: L'avantage le plus important d'un ordre d'arrêt est qu'il n'a pas besoin d'être surveillé. L'investisseur n'a pas à vérifier en permanence les performances de l'action. Ceci est utile dans les situations où l'investisseur est en vacances ou dans toute action qui l'empêche de vérifier les stocks pendant une période prolongée.
- Protection contre les baisses: lorsque les prix baissent, un ordre stop aide l'investisseur à verrouiller les pertes et l'empêche de subir des pertes supplémentaires.
- Risque connu: l'ordre stop-loss fonctionne à un prix prédéterminé, et ainsi l'investisseur sait combien de risque il / elle va prendre s'il subit des pertes. Ceci est important pour la gestion de l'argent. L'investisseur peut également déterminer le ratio risque-récompense. Ce ratio aide à calculer le risque que vous êtes prêt à échanger contre le profit potentiel.
- Coût: Il n'y a aucun coût supplémentaire pour passer un ordre stop-loss. La commission n'est facturée que lorsque le prix est atteint. Ensuite, l'ordre se transforme en ordre au marché et l'achat / la vente est terminé.
- Objectif: Ces ordres aident à éradiquer le biais financier et permettent aux investisseurs de négocier sur des objectifs d'investissement plutôt que sur un attachement émotionnel.
Désavantages
- Marché volatil / Fluctuations du marché: Le prix stop est un prix prédéterminé. Lorsque le marché est volatil, le prix stop pourrait être activé alors qu'il n'était pas prévu à cause des fluctuations à court terme.
- Garantie de prix: comme indiqué ci-dessus, une fois que l'ordre stop-loss est activé, il devient un ordre au marché. En cas de chute rapide du marché, rien ne garantit que les pertes seront bloquées au prix prédéterminé. Ce sera différent et les pertes seront plus élevées que prévu.
- Les ordres stop-loss peuvent déclencher une liquidation rapide des titres au moment d'un krach boursier. Ils ont contribué à une liquidation rapide et au krach boursier en 2008. Lorsque les prix ont commencé à baisser en octobre 2008, un stop loss s'est déclenché. Cela a inondé le marché d'ordres de vente, ce qui a fait baisser encore les prix. Lorsque la demande dépasse l'offre, les prix ont tendance à baisser rapidement. Le cycle de baisse des prix et le déclenchement du stop loss ajouteront à la pente en cas de baisse du marché.
