Quelle est la valeur de rachat?
La valeur de rachat est l'argent que le preneur d'assurance-vie recevra s'il se retire réellement avant l'achèvement du contrat ou son décès; cette valeur est parfois inférieure à la valeur à l'échéance, selon le temps écoulé entre la date d'initiation du contrat et la date de son rachat.
Explication
Parfois, le preneur d'assurance peut exiger le montant qu'il a mis de côté pour la police d'assurance, pour un besoin actuel urgent. Il peut soit contracter un prêt contre la police, soit racheter la police et retirer les économies accumulées dans la même après déduction des frais et charges selon les termes et conditions de la police.
Nous devons comprendre que la valeur de rachat est après tous les retraits antérieurs et les remboursements de prêt, le cas échéant, contre cette police plus les intérêts accumulés sur celle-ci. Il peut y avoir des variantes de rachat partiel ou complet dans la police et les pénalités applicables selon les critères définis dans la police.
Comment fonctionne la valeur de rachat dans l'assurance-vie?
- Fondamentalement, une politique exige des paiements de primes périodiques qui sont accumulés dans le compte du preneur d'assurance. Lié à cette police, il y a une prestation que le preneur d'assurance obtient au moment de son décès ou au moment de l'échéance de la police. Cette prestation est connue sous le nom de couverture décès .
- Maintenant, à mesure que le nombre de versements périodiques de primes augmente pendant la durée de la police, le montant accumulé au titre de la prestation de décès ou à l'échéance augmente. Cela se produit en raison des intérêts accumulés sur le montant total du compte et des conditions générales du bonus. À la fin de la durée du contrat ou en cas de décès, ce montant accumulé est restitué au preneur d'assurance ou à ses héritiers.
- Supposons maintenant que l'assuré en ait besoin pour utiliser le corpus, il peut alors racheter la police. S'il le cède très tôt dans la vie, le montant accumulé est très faible et, par conséquent, les frais de rachat absorbent la majeure partie du montant accumulé et la valeur de rachat est faible. Par conséquent, la plupart des polices ont une période de rachat au cours de laquelle les frais de rachat sont appliqués, et une fois cette période terminée et le montant est requis après, il n'y a pas de frais de rachat car l'intérêt accumulé l'a couvert. Dans un tel cas, la valeur de rachat est plus élevée.
- Voyons maintenant pourquoi cette charge de rachat est appliquée . Au moment de la vente de la police, il y a certains coûts engagés par la compagnie d'assurance liés à la vente et à la mise en place de la police en remplissant les formalités administratives requises. Ces frais font partie des frais de rachat. Une fois que les primes commencent à affluer, les compagnies d'assurance commencent à investir de la même manière dans des investissements à rendement plus élevé après avoir réservé un montant dont elles peuvent avoir immédiatement besoin en cas de paiement soudain d'une police.
- Une partie des intérêts gagnés par les investissements est conservée par la compagnie d'assurance et une partie va au preneur d'assurance en fonction des conditions de la police. Grâce à cet investissement, la compagnie d'assurance récupère ses coûts et réalise ses bénéfices.
- À mesure que la police vieillit, ses dépenses initiales sont récupérées. Ainsi, une fois qu'ils sont complètement rétablis et que la période de remise est terminée, il n'y a pas d'accusation de remise sur la remise prématurée.
Comment la valeur de rachat est-elle calculée?
Le calcul de la valeur de rachat peut varier d'une police à l'autre et est précisé dans le document de police. Cependant, une équation simple peut être la suivante:
Valeur de rachat = Valeur accumulée améliorée - Frais de rachat.- La valeur améliorée peut être le montant investi total accumulé, y compris les intérêts périodiques.
- Les frais de rachat peuvent être exprimés en pourcentage et peuvent varier en fonction de l'âge de la police.
Exemple
Laissez-nous comprendre l'exemple ci-dessous.
Supposons que le preneur d'assurance M. X ait une police de 30 ans avec des primes annuelles de 10 000 $ et une couverture de 1 million de dollars s'il décède prématurément; sinon, après 30 ans, le montant total accumulé + 10% de bonus sur le corpus lui sera distribué. Pour mettre en place cette politique, la compagnie d'assurance a engagé des frais de 5 000 $. La période de rachat supplémentaire spécifiée par la police est de dix ans au cours de laquelle des frais de rachat de 1% sur les primes impayées seront facturables, et aucun ne sera exigible en cas de rachat après dix ans. Le retour à recevoir sur le montant de la prime est de 5%.
Solution:
Fondamentalement, nous comprenons maintenant les nombres donnés:
Nous devons résoudre l'équation suivante pour arriver à la FV requise:
FV = PMT * ((1 + r) n -1) / r
- = 10000 * (1 + 5%) 30-1) / 5%
- = 664388,48
Donc s'il reste investi, il obtiendra le FV + 10% de FV = 730827,32 $
Cas 1:
S'il se retire après dix ans, il obtiendra
Nous devons résoudre l'équation suivante pour arriver à la FV requise:
Comme il n'y a pas de frais de rachat, la valeur de rachat est de 125778,93 $
Cas 2:
S'il se retire avant dix ans, disons dans 6 ans
Nous devons résoudre l'équation suivante pour arriver à la FV requise:
Sur ce montant, 1% sur les primes impayées est déduit à titre de frais de rachat.
Les primes non payées sont de 24 ans x 10000 = 240000
Nous allons maintenant calculer la valeur de rachat:
- = 68019,13- (0,01 x (240000))
- = 65 619,13 $
Comme on peut le voir, les frais de rachat sont inférieurs aux dépenses initiales engagées par la compagnie d'assurance car elle ajuste un certain montant en raison des intérêts qu'elle gagne sur les primes qu'elle a investies. Par conséquent, les frais diminuent à mesure que le nombre de primes impayées diminue, et après l'année 10, la compagnie d'assurance suppose qu'elle recouvrera au moins la totalité de ses coûts et ne facturera donc pas de frais de rachat.
Imposition de la valeur de rachat
Selon l'Internal Revenue Service (IRS), l'administration fiscale des États-Unis, le coût de base d'une police d'assurance est le total des primes payées. Ainsi, tout montant de valeur de rachat supérieur à la prime totale payée est considéré comme un gain.
- Le montant accumulé dans la police n'est pas imposé.
- Les paiements de prêt au titre de la police ne sont pas non plus imposés.
- Le retrait à concurrence du montant de la base de coûts n'est pas imposable. L'excédent de celui-ci est imposable au taux normal d'imposition sur le revenu au lieu du taux d'imposition sur les gains en capital si la police «n'est pas un bien décrit».
Un exemple peut expliquer le calcul de la taxe:
Supposons que le preneur X reçoive la valeur de rachat de 80 000 $ après déduction de 5 000 frais de rachat. La prime totale payée par lui jusque-là était de 70000 $, le montant du revenu à imposer est donc la valeur de rachat - prime totale payée, 80000-70000 = 10000 $
Valeur de rachat vs valeur de rachat
La valeur de rachat est le montant accumulé dans le compte de police, que dans l'exemple ci-dessus, nous avons appelé comme valeur majorée. Alors que la valeur de rachat est l'argent que le preneur d'assurance recevra s'il se retire effectivement avant la conclusion de la police ou son décès.
Dans l'exemple ci-dessus, les frais de rachat correspondent à la différence entre les deux, et une fois la période de rachat terminée, la valeur de rachat et la valeur de rachat sont les mêmes.
Conclusion
Pour résumer, le calcul de la valeur de rachat varie selon les termes et conditions de la police, et le preneur d'assurance doit lire correctement les documents de la police avant de la souscrire pour évaluer si la police donnée est appropriée compte tenu de sa situation financière. Le preneur d'assurance doit également examiner les conséquences fiscales du rachat de sa police selon sa juridiction, puis décider s'il est préférable de racheter la police ou de contracter un prêt pour répondre à ses besoins immédiats.
