Signification de la position longue
La position longue dénote l'achat d'une action, d'une devise ou d'un produit dans l'espoir que le prix futur augmentera par rapport au prix actuel. Le titre peut être acheté sur le marché au comptant ou sur le marché des dérivés. La ligne de conduite suggère que l'investisseur ou le commerçant s'attend à un mouvement à la hausse du stock à partir de ses niveaux en vigueur.
Composants
- Un compte de trading , à partir duquel les investisseurs peuvent acheter et vendre des actions, des devises et des matières premières.
- Il devrait y avoir une sélection de titres particuliers ou d'une classe d'actifs pour prendre un appel «Achat» sur une action ou toute classe d'actifs.
- Le principal facteur requis est l'exigence de capital ou de fonds . L'investisseur doit investir du capital pour obtenir un retour sur investissement à long terme.
Exemples de position longue
Voici quelques exemples.
Exemple 1
Un investisseur a effectué des recherches sur une entreprise en particulier et souhaite détenir une participation dans l'entreprise. Le prix de l'action est coté à 195 $ par action et est disponible à un prix par rapport aux bénéfices (P / E) multiple de 18,5x de son bénéfice par action (BPA) sur les douze derniers mois (TTM).
Alors que la médiane moyenne de l'action de l'industrie est cotée à 14,8 fois, l'investisseur est donc susceptible de choisir une position longue lorsque l'évaluation est disponible à la médiane moyenne de l'industrie. Par conséquent, l'investisseur choisirait «d'acheter» et de détenir l'action dans une perspective à long terme.
Ainsi, l'acte d'achat du titre est appelé «position longue». Supposons que le prix de l'action se corrige d'environ 21%, et du point de vue de la valorisation, l'action se négocie à 14,6x par rapport à la médiane moyenne actuelle de l'industrie de 15,2x.
Exemple # 2
Après avoir pris une position longue à un niveau de prix de 50 $ par action, le cours de l'action est tombé à 46,2 $ par action. La raison de la chute est la baisse du sentiment des investisseurs, tandis que le fondamental de l'action est resté intact. Ainsi, l'investisseur peut augmenter sa participation lorsque le prix a baissé. Encore une fois, quelques semaines plus tard, l'action a corrigé un autre ~ 10% et coté à 41,8 $ par action.
Ainsi, avant de prendre une autre position, l'investisseur devrait regarder le TTM actuel et la valorisation. Si le TTM actuel augmente, alors en termes de valorisation, l'action se négocierait à un niveau attrayant et les investisseurs pourraient choisir d'augmenter encore sa participation.
Avantages
- L'une des principales raisons de la «position longue» est l'appréciation du capital dans le portefeuille de l'investisseur. La principale raison d'acheter une action est que l'investisseur est optimiste sur l'action et s'attend à une tendance à la hausse du prix de l'action à l'avenir.
- Les investisseurs bénéficient de toutes les positions de propriété de l'action comme - participation au vote de l'entreprise, bénéficiaire de dividendes, etc.
- La plupart des investisseurs font une étude détaillée des entreprises et achètent une action dans l'espoir que l'action l'apprécierait. Ainsi, pour obtenir plusieurs plis de rendements, un investisseur doit acheter une action à long terme.
- Dans un scénario de marché haussier, tant les commerçants que les investisseurs bénéficient de la position longue car le prix de l'action, des matières premières, etc. a tendance à augmenter.
- Quelques catégories d'actions telles que les valeurs à croissance lente, les valeurs de croissance, les catégories robustes, les valeurs cycliques, etc. Ainsi, il offre des rendements plus élevés pour les investisseurs de valeur et les investisseurs à long terme.
Désavantages
- L'un des inconvénients majeurs est l'érosion du cours des actions pendant la tendance baissière ou dans le cas du scénario de marché baissier.
- Les investisseurs doivent réduire leur position et enregistrer des pertes lorsque le cours de l'action ou le prix des matières premières s'effondre.
- Les traders n'ont pas la possibilité de prendre une position courte sur les segments dérivés et ne peuvent donc pas faire de bénéfices sur un marché en baisse.
- Il y a des commerçants sur le marché boursier qui ont tendance à vendre pendant des conditions économiques tièdes entraînant des conditions baissières. Mais compte tenu de la nature des positions longues, le trader n'a qu'une seule option.
Les points importants
- La position longue est appliquée uniquement lors de l'achat de titres et n'est donc applicable qu'aux investisseurs à long terme ou aux traders qui ont une vision haussière à court terme.
- Pendant la volatilité du marché, il ne suffit pas de battre le marché. Encore une fois, dans des conditions de marché baissier, il ne suffit pas de tirer des bénéfices de la baisse des cours des actions.
- La position longue est couramment utilisée par les investisseurs pendant le marché haussier ou dans le cas de toutes les actions de croissance qui ont été achetées dans l'espoir d'une appréciation du capital.
- Dans la plupart des cas, les investisseurs recherchent un certificat particulier en fonction de l'histoire de croissance fondamentale de l'entreprise et restent longtemps dans une perspective à long terme ou jusqu'à ce que les données financières de l'entreprise soient intactes.
- Cette position est largement utilisée dans le segment des produits dérivés en devises, actions et matières premières.
Conclusion
Les marchés boursiers attirent les investisseurs, où ils peuvent investir et obtenir un beau rendement sur leurs positions d'investissement actuelles. L'art d'investir dépend de l'achat de l'action à une valeur inférieure et de sa vente à un prix qui donnera de nombreux retours à l'investisseur. Le retour sur investissement serait plus élevé si le moment de l'investissement reste favorable pour l'investisseur.
La règle empirique est d'acheter une action fondamentalement bonne à un niveau de prix lorsque personne n'est intéressé à acheter et vendre l'action où tout le monde est positif et disposé à investir dans l'entreprise. Ainsi, les investisseurs doivent prendre une position longue pour investir à long terme.
