Qu'est-ce que la recherche en investissement?
La recherche en investissement consiste à analyser la performance de divers instruments financiers tels que les actions, les fonds communs de placement, les obligations, les débentures, etc., afin de fournir à un investisseur une vue de la performance réelle de l'entreprise. Cela aide également à déterminer leurs performances futures pour les mouvements de prix.
Cela donne aux investisseurs un aperçu de la position de l'entreprise sur le marché, ce qui l'aide à décider si investir dans une entreprise en particulier est viable ou non. Les investisseurs n'obtiennent souvent pas les données à temps, ce qui les empêche d'acheter une action surévaluée. La recherche en investissement aide à éliminer le manque d'information et permet aux investisseurs de prendre des décisions plus efficaces et plus rentables.
Explication
Investissement La recherche de tout stock commence par la collecte de données, qui est ensuite analysée, et enfin, un rapport est soumis, donnant les avantages et les inconvénients des données recueillies. Le temps presse, car toute information vitale non mise à jour peut avoir un impact considérable sur la décision de l'investisseur. Il existe de nombreux outils utilisés pour de telles recherches comme les graphiques boursiers, les signaux et les filtres; tout cela aide l'investisseur à savoir où les actions de l'entreprise vont évoluer. De nombreux analystes préfèrent opter pour des approches fondamentales, techniques, ascendantes ou descendantes. Ces outils évaluent les cycles économiques, les secteurs de marché, les compétences de gestion, les tendances de l'industrie, etc.
Exemple de fonctionnement de la recherche d'investissement
Prenons maintenant un exemple pour le comprendre plus clairement. Par exemple, M. Jack, un investisseur, voulait investir dans ABC Corporation, dont l'action se négocie à 150 $ l'action sur le marché. Après avoir passé du temps sur les antécédents et les rapports d'évaluation de la société, en effectuant des analyses techniques et fondamentales, M. Jack estime que la valeur de l'action de la société n'est que de 100 $, car elle est sur le point de rapporter un revenu 60% inférieur aux attentes. Maintenant, étant un investisseur prudent et observant les sentiments du marché, M. Jack vendra les actions et achètera également une option d'achat à un prix d'exercice de 175 $ pour limiter ses pertes si l'action évolue dans la direction opposée. De telles décisions ne peuvent être prises que lorsqu'un investisseur a une vue d'ensemble des performances de l'entreprise.La recherche en investissement aide un investisseur à sélectionner le type d'instrument d'investissement qui correspond le mieux à ses besoins, en tenant compte de son appétit pour le risque.
Un autre exemple
M. Jacob, qui veut investir 1 00 000 $ en actions. Il ne sait pas s'il doit opter pour la part A, qui se négocie à 70 $, et la part B, qui se négocie à 200 $. En termes simples, M. Jacob devrait aller pour 70 $ parce que cela pourrait lui rapporter plus de parts. Mais en comprenant l'histoire de l'entreprise et les plans d'expansion de l'entreprise B, il est judicieux d'investir dans la part B car il existe un potentiel de croissance pour l'entreprise. La recherche en investissement aide un investisseur à choisir judicieusement dans de telles situations.
Avantages
- Investment Research tente de capituler tous les facteurs qui influencent le prix d'un actif sous-jacent. Par exemple, lors de l'analyse de la performance d'un fonds commun de placement, un investisseur opte pour la comparaison par ses pairs d'autres fonds communs de placement, son ratio de frais, la stabilité de la gestion et d'autres facteurs pertinents.
- Cela laisse peu ou pas de marge d'erreur puisque de nombreux facteurs sont pris en considération. Les investisseurs peuvent se protéger du risque de fraude, d'inexactitude des informations, etc.
- Il est rentable parce que les investisseurs sont en mesure d'obtenir des informations de qualité à un prix abordable. De plus, les avantages tirés de l'information l'emportent sur ses coûts.
- Chaque fois qu'un investisseur est en mesure d'évaluer la performance globale d'une entreprise, cela lui donne un avantage pour prendre des décisions plus efficaces. Il lui donne la possibilité de choisir parmi le nombre de titres disponibles, qui correspond le mieux à son profil de risque.
Désavantages
- La recherche en investissement est un processus qui prend du temps. Il faut prendre en considération tous les facteurs avant d'arriver à une conclusion finale. De la vérification des niveaux techniques à la connaissance de la réputation de l'entreprise sur le marché, en passant par le déménagement de son concurrent, tout doit être étudié en profondeur avant de prendre l'appel final.
- Toute recherche en cours tente de capturer les résultats et annonces récents. Il ignore d'autres facteurs qui pourraient jouer un rôle essentiel dans la prise de décision pour un investisseur. Comme déjà dit, le timing est un rôle crucial dans la recherche d'investissement; cela laisse moins d'occasions aux événements qui n'étaient pas de nouveau et essentiels d'avoir capitulé.
- Une taille ne convient pas toujours à tous. Chaque investisseur a des objectifs, des horizons temporels et des revenus différents. Une recherche ne peut pas répondre aux besoins de tout le monde. Par exemple, un investisseur plus âgé est plus réticent au risque qu'un jeune investisseur.
- Chaque entreprise a des normes de recherche différentes. Par exemple, lors de l'évaluation des performances d'une entreprise pharmaceutique, les revenus des patients et des médicaments sont pris en compte. Tout en recherchant la performance d'une banque, la croissance de ses prêts, ses taux d'intérêt, ses revenus d'intérêts sont pris en compte.
- La recherche en investissement ne peut pas être une solution de preuve complète aux décisions d'investissement car elle ne parvient pas à capturer des situations qui sont contingentes ou ne peuvent être contrôlées par aucun type d'outil d'analyse. Par exemple, il est difficile de prédire le délit d'initié pour un analyste tout en analysant les performances de l'entreprise. Il ne peut vérifier que la tendance de l'année dernière ou d'autres enregistrements historiques de l'entreprise. De plus, l'accent est davantage mis sur les résultats et les annonces récents.
Conclusion
- Pour conclure, nous pouvons dire que la recherche en investissement aide un investisseur à réussir et à rester longtemps sur le marché. Il aide un investisseur à prendre une décision efficace et rentable, à condition que la recherche ait été effectuée, en tenant compte de tous les facteurs pertinents. Cela signifie qu'un analyste doit être une personne prudente et efficace qui peut identifier les domaines d'étude qui peuvent influer sur sa prise de décision.
- Le timing est de la plus haute importance lors de la recherche d'investissement. L'analyste doit être en mesure d'actualiser tous les facteurs pertinents avant de choisir une alternative dans l'appétit pour le risque de l'investisseur. Qu'il s'agisse d'obligations, de fonds communs de placement, d'actions ou de tout autre instrument financier, le ratio risque / rendement doit être complètement équilibré. Il peut être le meilleur outil s'il est utilisé à bon escient par l'investisseur.
