Qu'est-ce qu'un ordre stop-limit?
L'ordre Stop-Limit est une combinaison d'ordre Stop et Limit, qui permet d'exécuter des transactions plus précisément en donnant un point de déclenchement et une fourchette. Disons que vous voulez acheter lorsque le cours de l'action atteint 50 $ et que vous achetez jusqu'à 55 $. Ainsi, l'ordre Stop-Limit est déclenché lorsque le prix atteint 50 $, et il continuera à acheter jusqu'à ce que le prix reste inférieur à 55 $.
Fonctionnalités
L'ordre Stop Limit se compose de deux fonctionnalités.
- Stop: - C'est le point de déclenchement où l'ordre sera activé. Il devra être fixé en dehors du prix du marché, sinon il sera déclenché immédiatement après le placement.
- Limite: - Limite signifie portée; Stop indiquera le point de départ de la transaction et la limite indiquera le point de clôture de la transaction.
Comment ça marche?
Deux prix sont fournis pour les ordres stop-limit. Lorsque vous voyez qu'une action particulière se négocie sur le marché et que vous sentez que le cours de l'action augmentera à l'avenir, vous avez tendance à l'acheter. Vous ne pouvez tout simplement pas l'acheter à n'importe quel prix; alors, il peut arriver que vous l'achetiez à un prix qui ne vous donnera pas suffisamment de marge lors de la vente et vous vous retrouverez avec un profit plus faible, voire une perte. Pour cela, un point de déclenchement est décidé, qui est le Stop. Ensuite, un point de clôture est décidé, qui est connu sous le nom de limite.
Une fois que le prix atteint le point de déclenchement, alors Stop est activé, et ACHETER / VENDRE commence à se produire pour le stock jusqu'au point où la limite est placée.
Quand utiliser l'ordre Stop-Limit?
Dans le trading en gros, en particulier pour les fonds communs de placement et les investisseurs institutionnels, le cours de l'action a tendance à évoluer avec l'ordre. Supposons qu'un fonds commun de placement envisage de vendre sa position sur une action particulière. Habituellement, ils détiennent des positions énormes, et quand ils les vendent, le prix évolue sur le marché, ce qui rend les transactions ultérieures à des prix défavorables.
Pour éviter les transactions à des prix défavorables, nous mettons un ordre Stop-Limit. Cela arrêtera le commerce lorsque le prix deviendra défavorable en ACHAT ou en VENTE.
Exemple d'ordre stop-limit
Alibaba Group Holdings se négocie à NYSE à 200 $. Supposons qu'un HNI envisage d'acheter 100 000 actions d'Alibaba. Le HNI pense que le cours de l'action augmentera, mais il n'en est pas si sûr. Il a donc prévu de commencer à acheter les actions si cela montre un mouvement et atteint 205 $.
Donc pour cela, il devra mettre un ordre stop à 205 $. Maintenant, il peut arriver que le prix de l'action après avoir atteint 205 $ commence à croître énormément et atteigne 280 $. Ce sera donc une perte pour le HNI d'acheter l'action à un prix aussi élevé de 280 $.
Pour se protéger d'acheter à un prix aussi défavorable, il devra combiner un ordre stop avec un ordre limité, ce qui limitera le prix d'achat à une fourchette, disons qu'il met un ordre limite à 215 $. Ainsi, l'ordre s'arrêtera si le cours de l'action dépasse 215 $ et reprendra la négociation lorsque le cours de l'action atteindra 215 $ ou moins.
Risque
Dans le cas d'actions très volatiles, disons que vous avez mis un prix Stop et un prix limite. Il peut arriver que le prix Stop soit déclenché et qu'en raison d'une forte volatilité, il franchisse le prix limite trop rapidement; cela, à son tour, vous laissera avec une commande partiellement remplie ou sans commande de traitement.
Avantages
- Aide à exécuter la commande uniquement à des prix favorables
- Aide à briser le commerce et par conséquent, une pression de vente / achat excessive est évitée
Désavantages
- Le prix peut évoluer trop rapidement et la commande peut ne pas être exécutée du tout
- Un prix favorable peut ne jamais revenir
Conclusion
Un ordre stop-limit est très utile si votre prédiction est correcte. Il existe plusieurs scénarios dans lesquels cet ordre n'est jamais déclenché ou exécuté. Il faut donc un jugement et une prédiction précis pour passer cet ordre.
