Signification de l'affacturage inversé
L'affacturage inversé fait référence à un concept lorsqu'une entreprise s'adresse à une institution financière pour payer ses fournisseurs à un taux plus rapide en échange d'un rabais, réduisant ainsi le temps des comptes débiteurs pour les fournisseurs sans aucun resserrement du crédit pour l'entreprise qui à son tour paiera. au prêteur à la fin de la durée prédéfinie.
Exemple d'affacturage inversé
Imaginons un scénario où une entreprise souhaite que la matière première exécute une commande dans un délai de 2 mois. Les matières premières nécessaires valent 2 millions de dollars, et l'entreprise n'a pas d'argent pour le moment. En outre, selon les termes du contrat, il ne prévoit aucune entrée de trésorerie pendant 2 mois supplémentaires. Considérons les options dont dispose l'entreprise dans de tels scénarios.
- L'entreprise s'adresse à ses fournisseurs et demande des matières premières à crédit. Il leur promet que la facture sera payée dès qu'il recevra des espèces de ses clients. Cependant, cela prendrait au moins 2 mois. Ici, le fournisseur peut dire non ou oui, mais dans les deux cas, l'entreprise prend un risque, ce qui met finalement des contraintes sur sa trésorerie et son bilan.
- Le deuxième scénario est celui où l'entreprise contacte un prêteur / une banque et travaille avec eux pour payer leurs fournisseurs. L'ensemble de la machine comprend les étapes suivantes:
- L'entreprise initie une commande de matières premières auprès de son fournisseur.
- Le fournisseur examine la commande fournit la matière première à l'entreprise et établit une facture pour le paiement requis - 2 millions de dollars.
- La société examine et confirme le paiement, confirmant au prêteur qu'il paiera le montant requis à l'échéance, dans notre cas au bout de 2 mois.
- Le fournisseur vend ensuite ces contrats de facturation au prêteur avec une remise convenue (disons 5%).
- Le fournisseur reçoit les comptes clients en temps réel et n'a pas besoin d'attendre 2 mois.
- À l'échéance, l'entreprise (acheteur) effectue le paiement au prêteur / institution financière.
Veuillez noter que puisque le prêteur a été arrangé par l'entreprise, le paiement versé au fournisseur et la remise seront basés sur la solvabilité de l'entreprise.
Avantages de l'affacturage inversé
Voici les avantages de l'affacturage inversé.
- Les factures sont payées aux fournisseurs beaucoup plus rapidement, évitant tout retard dans la réception des comptes clients. Cela conduit à une amélioration du flux de trésorerie dans le système, qui peut être utilisé pour générer plus de rentabilité.
- Puisque les factures sont payées à temps, les fournisseurs n'ont pas besoin de chasser les entreprises pour les demandes précoces. Les deux parties peuvent se concentrer sur leurs activités de base plutôt que de se concentrer sur les calendriers de paiement ou les retards. Cela conduira sans aucun doute à une meilleure gestion et à une meilleure utilisation des ressources.
- Le concept d'affacturage inversé est un accord entre la banque et l'entreprise et non entre les fournisseurs. Les conditions et les taux d'intérêt sont alignés sur la solvabilité de l'entreprise sans impact sur les fournisseurs.
- L'affacturage inversé est un mécanisme hors bilan et, à son tour, donne une belle apparence au bilan en ayant de meilleurs ratios tels que la rotation du fonds de roulement, le chiffre d'affaires à payer pour l'entreprise qui satisfait à la fois les investisseurs et les actionnaires.
Inconvénients de l'affacturage inversé
Voici quelques inconvénients de l'affacturage inversé.
- L'accord d'affacturage inversé dépend beaucoup de la prévision des ventes et de l'anticipation selon laquelle l'acheteur / l'entreprise serait en mesure de faire une transaction et de retourner le montant de la facture à la banque avec un taux d'intérêt prédéfini après une certaine période de temps. Si cela ne se produit pas, les banques seront à perte et, en raison de l'examen réglementaire, pourraient retirer les garanties, ce qui entraînera une situation de resserrement du crédit pour l'entreprise. Ce scénario peut conduire à une situation bien pire car les fonds de l'entreprise peuvent se tarir lorsqu'elle en a le plus besoin.
- S'il n'est pas organisé correctement, cela peut entraîner des coûts très élevés pour l'entreprise, car cela peut exiger des contrats compliqués et des règles ambiguës.
Points importants à noter
- L'affacturage inversé est un mécanisme d'optimisation de la chaîne d'approvisionnement qui contribue à une meilleure collaboration entre les participants. En raison des délais de paiement, il aide à résoudre les litiges et développe de meilleures relations entre l'entreprise et ses fournisseurs.
- Le but éventuel de l'affacturage inversé est de réduire le temps consacré aux comptes clients et donc d'améliorer les flux de trésorerie. Un mécanisme rentable réduit toute contrainte sur l'entreprise ainsi que ses fournisseurs.
- L'affacturage inversé a déjà perturbé l'industrie. Bien qu'il ait commencé avec l'industrie automobile, il a fait des merveilles dans de nombreuses industries intensives de capitales comme l'aérospatiale, la pharmacie, les télécommunications, les aliments emballés pour la consommation, les produits chimiques, etc. De nombreux cabinets de conseil, dans leurs recherches indépendantes, ont estimé le marché de l'affacturage inversé entre 255 et 285 milliards de dollars américains (estimation 2015). Cependant, la partie étonnante de cette recherche est que la taille est actuellement de 3% et a le potentiel d'atteindre 20-25% des comptes créditeurs de l'industrie à court terme.
- L'affacturage inversé n'a de sens que si le taux d'intérêt ou de réduction proposé par l'institution financière intermédiaire est faible et basé sur la cote de crédit de l'entreprise plutôt que sur celle du fournisseur. C'est juste un surcoût retardé.
- Les bénéfices de l'usine inversée peuvent être quantifiés sur la base des modèles qui étudient l'écosystème en optimisant les comptes fournisseurs. Les résultats suggèrent que la valeur de 25 à 45% est captée par le fournisseur, et 35 à 45% est capturée par l'acheteur tandis que les 15 à 20% restants sont captés par l'institution financière.
Conclusion
L'affacturage inversé fait partie du financement de la chaîne d'approvisionnement visant à éliminer les frictions dans l'écosystème et à conduire à un meilleur flux de trésorerie de manière plus rapide et plus efficace en se concentrant sur l'un des principaux points de contact entre les fournisseurs et les entreprises - les comptes fournisseurs. Contrairement à l'affacturage, il est initié par l'entreprise plutôt que par les fournisseurs pour financer leurs comptes clients. S'il est mis en œuvre correctement, il peut contribuer à améliorer la liquidité du système, à améliorer la circulation des liquidités, à effectuer des paiements en temps opportun, à réduire le nombre de défauts de paiement et, éventuellement, à améliorer les capacités de génération de bénéfices pour l'entreprise ainsi que pour ses fournisseurs.
