Définition de la dissonance cognitive
La dissonance cognitive n'est rien d'autre qu'un stress mental lorsqu'une personne a deux ou plusieurs croyances contradictoires en même temps. En termes simples, les informations nouvellement acquises sont en conflit avec une compréhension préexistante, dans ce cas, les gens éprouvent un inconfort mental qui est remarqué comme une dissonance cognitive. En termes financiers, la dissonance cognitive est mesurée par la finance comportementale.
Les exemples ci-dessous nous aident à comprendre comment l'effet de dissonance cognitive joue sur le marché financier et comment il affecte l'individu.
Top 4 des exemples de dissonance cognitive dans la vie quotidienne
Exemple 1
Prenons l'exemple d'un John qui cherche à acheter une action d'une XYZ Limited car il pense que XYZ Limited fonctionnera bien à l'avenir. L'action limitée XYZ se négocie actuellement sur le marché à 70 $, et John envisage d'acheter une action si elle tombe de quelques dollars à 65 $. Dans trois jours, le cours de l'action a atteint 68 $, et John pense que le cours de l'action atteindra 65 $ plus tôt. Cependant, après trois jours, le cours de l'action a soudainement augmenté, et il a atteint 75 $ en raison de la demande d'achat d'autres investisseurs. À ce stade, John connaîtra probablement une dissonance cognitive.
Maintenant, la question se pose de savoir pourquoi John connaîtra une dissonance cognitive, alors essayera de trouver la réponse à cela.
Ici, John se sentira mal à l'aise parce que l'augmentation soudaine du prix de l'action de XYZ Limited montre que le stock était bon à acheter au prix de 68 $, ce qui a été suggéré par le marché par rapport au prix de négociation précédent. Il y a de fortes chances que John achète une partie des actions au prix de 75 $ pour revivre l'inconfort qu'il ressent. John peut penser qu'acheter une action à un prix plus élevé est toujours une bonne chose parce que d'autres investisseurs achètent également au même prix, mais en disant cela rationalise l'achat de John est irrationnel.
L'exemple ci-dessus lui dit que les investisseurs doivent s'en tenir à leur décision et que le commerce ne doit pas être déterminé avec émotion.
Exemple # 2
L'un des investisseurs pense que le marché actuel est trop élevé et qu'il pourrait baisser dans un proche avenir. Le marché étant en position trop élevée, l'investisseur s'en inquiète et envisage de vendre une partie des actions. Le gestionnaire des investissements des investisseurs a demandé aux investisseurs pourquoi il pensait que le marché allait baisser dans un proche avenir, et il a dit que l'économie mondiale ralentissait comme cela a été publié dans plusieurs journaux, et que des corrections se produiront sur le marché à cause de cela. Puis le gestionnaire d'investissement conseille l'investisseur qui n'influence pas à travers de nombreux articles de presse.
Même après l'avis du Gestionnaire d'investissement, les investisseurs ont vendu ses 50% d'actions, et le lendemain, le marché a chuté de 5%. Alors que le marché baisse de 5%, l'investisseur se sent bien et pense avoir pris la bonne décision. Pourtant, après une semaine, on apprend que l'économie mondiale s'améliore et que le marché a commencé à se redresser. Désormais, les gestionnaires de placements suggèrent aux investisseurs de réintroduire des actions vendues dans le portefeuille pour mettre en œuvre les plans d'investissement à long terme des investisseurs.
Ainsi, l'exemple ci-dessus montre que les investisseurs influencent les articles de presse approfondis, et il a pris des décisions de vente sans vérifier les faits et les chiffres et a commis une erreur. Cela montre que la dissonance cognitive peut amener l'investisseur à ne pas reconnaître l'information, ce qui l'aide à prendre une bonne décision d'investissement.
Exemple # 3
Keith a acheté un stock de circuits Opto à un prix de 125 $. La semaine suivante, le cours des actions d'une entreprise a chuté et, après analyse, Keith a appris que leur croissance inorganique agressive avait rempli leur bilan de dettes. À ce moment-là, l'action se négociait à 75 $ et Keith en a acheté de nouveau. Keith croyait comprendre que l'entreprise fabriquait des produits de bonne qualité, et il a lu le rapport selon lequel une fois que la situation économique s'améliorera et que les taux d'intérêt baissent, les actions de l'entreprise se comporteront bien. Pour cette raison, Keith achetait à chaque baisse du cours des actions. Au cours de cette période, Keith recherchait de bonnes nouvelles sur l'entreprise et il a utilisé les bonnes nouvelles concernant l'entreprise pour soutenir l'achat de l'action à chaque automne.
Keith espère toujours que la position de la société s'améliorera et qu'il obtiendra au moins 125 $.
Ainsi, l'exemple ci-dessus nous explique que l'investisseur qui a acheté le titre en dépit de sa forte baisse et subissait d'énormes pertes. Un investisseur recherche des nouvelles et des informations positives sur l'entreprise juste pour soutenir sa décision d'achat et pour conserver son investissement pour la vendre avec un profit à l'avenir.
Exemple # 4
Lors de la reprise ou du boom boursier de l'année 2005-07, l'un des investisseurs en Inde investissait dans des sociétés de biens d'équipement, d'infra et du secteur de l'énergie. Heureusement, à cette époque, ces actions montaient en flèche. L'investisseur était vraiment convaincu qu'il avait suffisamment de compétences et d'expertise dans la sélection des actions, car tout ce qu'il ramassait augmentait presque quotidiennement. Il a également été entré dans quelques introductions en bourse à chaud.
Puis, lorsque l'économie mondiale a été confrontée à la récession au cours de l'année 2008, le portefeuille des investisseurs a beaucoup souffert et il a vendu l'ensemble de son portefeuille à perte.
L'exemple ci-dessus montre qu'en investissant, les investisseurs et les traders qui ont trop confiance en eux estiment qu'ils sont meilleurs que tout le monde pour choisir les meilleures actions et les meilleurs fonds et même le meilleur moment pour entrer et sortir de la position. Ils sont convaincus qu'ils ont été meilleurs et plus sages que les autres dans le choix d'un investissement.
Conclusion
Ainsi, les exemples ci-dessus nous expliquent comment la dissonance cognitive influence la décision d'investissement sur les marchés financiers. La dissonance cognitive est une base variée au cas par cas, et elle est applicable à de nombreuses situations. Dans la dissonance cognitive, la plupart des gens sont motivés à justifier leurs propres actions, croyances et sentiments, et ils ont utilisé la perception de soi lorsqu'ils traitent de n'importe quelle situation et que l'on voit également dans les exemples ci-dessus. Le meilleur moyen d'éviter la dissonance cognitive est d'être objectif et analytique tout en prenant des décisions d'investissement plutôt qu'émotionnel.
