Qu'est-ce que le prêt intersociétés?
Le prêt intersociétés est le montant prêté ou l'avance donné par une société (dans un groupe de sociétés) à une autre société (dans le même groupe de sociétés) à des fins diverses, notamment pour aider à la trésorerie de la société emprunteuse ou pour financer les immobilisations ou pour financer les activités commerciales normales de la société emprunteuse, ce qui génère des intérêts créditeurs pour la société prêteuse et des intérêts débiteurs pour la société emprunteuse.
Explication
- Un prêt est traité comme un prêt intersociétés uniquement lorsque l'emprunteur et le prêteur appartiennent au même groupe d'entreprises. Ici, les deux entités sont appelées en tant qu'entités liées ou parties liées.
- Il est utilisé comme technique de gestion de trésorerie par le responsable de la trésorerie de la holding ou de la société du groupe.
- Disons qu'une entité subit des pertes et une autre entreprise a d'énormes entrées de trésorerie avec des dépenses de trésorerie moins élevées. La direction de la société de liquidités peut décider du prêt contracté auprès de la société excédentaire.
- Les taux d'intérêt sont déterminés par des accords entre les parties. La teneur, le mode de paiement, la fréquence de paiement et tous les autres éléments sont convenus uniquement selon l'accord.
- Cela permet essentiellement d'éviter les spreads gagnés par les banques et de gérer les financements à court terme pour les sociétés liées.
Comment ça marche?
- Avant le début du prêt, le respect du droit des sociétés est effectué par les deux entités (c'est-à-dire les sociétés prêteuses et emprunteuses). Les documents d'approbation de base sont élaborés et les éléments de flux de trésorerie réels sont ensuite partagés entre eux.
- L'accord spécifie généralement la teneur du prêt. Cependant, il est normalement fait pour les finances à court terme, c'est-à-dire pour financer l'entreprise qui a une crise de trésorerie.
- D'autre part, peu d'entreprises peuvent également conclure des accords de prêt à long terme selon les besoins.
- Dans l'un ou l'autre des cas, des accords de prêt sont nécessaires pour la conformité des entreprises et la conformité fiscale.
- De nos jours, dans de nombreuses entités corporatives, nous avons le concept de centres de trésorerie dans lesquels les entreprises riches en liquidités déposent leurs excédents de fonds non nécessaires dans le centre de trésorerie, et en même temps, les entreprises pauvres en liquidités retirent le solde conformément aux exigences. Un tel centre de trésorerie est souvent créé avec l'objectif de contrôle en place.
Exemple de prêts intersociétés
Prenons un exemple.
Jetons un coup d'œil sur les calculs de prêts intersociétés:
Explication:
- La société emprunteuse présentera 9,2 millions de dollars à titre de frais d'intérêts et 150 millions de dollars à titre de prêt d'une partie liée dans ses livres de comptes. Il fournira également des informations dans ses notes aux comptes concernant ladite transaction.
- La société prêteuse présentera 9,2 millions de dollars à titre de société à intérêts et 150 millions de dollars à titre d'avance versée aux parties liées. Il fournira les informations pertinentes exigées par les normes comptables.
Raisons des prêts intersociétés
- Soutenir les opérations de l'entité dans un groupe qui a des ressources de trésorerie moindres ou qui ne peut pas se financer auprès d'une banque ou d'une autre institution.
- Diversifier l'activité des entités du groupe à travers un mécanisme d'investissement.
- Pour gagner du temps et des efforts (c.-à-d. Documentation, suivis, calendrier de paiement, etc.) sur le financement des institutions financières.
- Pour économiser sur les spreads gagnés par les banques.
- Améliorer le visage des finances de l'entité emprunteuse.
- Décourager les emprunts commerciaux externes et encourager les emprunts domestiques au sein même du groupe. Il économise sur les gains ou les pertes de change.
- Aider l'entité emprunteuse à se concentrer sur l'activité principale plutôt que sur la partie finances.
- D'autres raisons peuvent inclure l'achat d'immobilisations ou de machines haut de gamme ou la réorganisation de l'ensemble de l'entité ou la gestion du fonds de roulement.
Défis
- L'un des plus grands défis consiste à gérer les incidences fiscales des accords de prêt intersociétés. Les autorités fiscales exigent que le prêt soit géré conformément aux taux d'intérêt déterminés par le marché, c'est-à-dire à un prix de pleine concurrence. Dans le cas où le prix de pleine concurrence est remis en question par les autorités fiscales, le prêteur, ainsi que l'emprunteur, peuvent tomber dans la difficulté des pénalités fiscales, des intérêts ou de tout coût élevé. Ainsi, il semble facile pour deux entreprises d'échanger les montants en une fraction de seconde, mais gérer le front fiscal n'est pas si simple en cas de prêts interentreprises. Satisfaire les autorités fiscales concernant l'érosion de la base d'imposition et le transfert de bénéfices, nécessite une expertise.
- Le manque de documentation peut amener le prêt à être traité comme un investissement par une entité dans une autre. Maintenant, cela a de sérieuses implications fiscales que le simple prêt. Par conséquent, la documentation de l'accord de prêt est également une tâche difficile à gérer.
- Normalement, des accords de prêt interentreprises sont conclus pour éviter les écarts bancaires. Pour évaluer le résultat de l'arrangement, nous nous intéressons aux deux choses. La première chose, ce sont les économies dues à l’évitement des spreads bancaires, et la seconde, les frais administratifs impliqués dans l’arrangement. Si le premier dépasse le second, l'accord est rentable. Cependant, si ce dernier dépasse le premier, il y a la possibilité de problèmes non invités.
Quand sont-ils utiles?
Les prêts intersociétés peuvent être considérés comme utiles dans les scénarios suivants:
- Les entreprises ne sont pas tenues de prouver leur solvabilité à l'entité liée du groupe.
- Cela garantit un flux de fonds plus facile par rapport aux prêts institutionnels des sociétés bancaires.
- Ces prêts sont disponibles en un clic de souris sous réserve de l'obstacle de documentation à subir.
- La flexibilité des conditions de remboursement et d'autres conditions peuvent être convenues entre les entités et les autorités fiscales n'ont normalement aucun problème avec la teneur des prêts.
Prêts intersociétés vs apport en capital
| Prêts intersociétés | Contribution capitale | |
| Les prêts sont accordés par une entité liée à une autre entité liée du même groupe. | Il s'agit d'investissements d'une entité dans une autre entité. | |
| Le prêteur gagne des intérêts. | Le prêteur tire un revenu de dividendes de la société détenue. | |
| La société de prêt a acquis la position de «fournisseurs de financement» et non de propriétaires. | L'investisseur acquiert la position de propriétaires dans la société détenue. | |
| Le retour est assuré par l'accord et doit être payé par la règle des finances. | Le rendement n'est pas assuré et dépend des bénéfices de la société détenue. | |
| Les conformités fiscales sont plus strictes. | Les conformités réglementaires sont plus strictes. | |
| Le prêteur ne participe pas aux activités de la société emprunteuse. | Le prêteur a le droit de participer aux activités de la société emprunteuse. | |
| Il augmente le ratio d'endettement de la société emprunteuse. | Il réduit le ratio d'endettement. | |
| Le prêteur n'acquiert aucun droit spécial de la société emprunteuse autre que l'engagement de payer les intérêts dus à temps. | L'investisseur peut acquérir des droits spéciaux tels que le paiement préférentiel de dividendes. |
Conclusion
Même si les prêts intersociétés sont traités comme des actifs et des passifs dans les entités respectives, ces soldes doivent être éliminés au moment de la consolidation des comptes du groupe. Comme pour les autres prêts, la société emprunteuse est tenue de rembourser le principal à la fin de la durée du prêt. Les entreprises ne peuvent pas refuser de tels paiements, car un tel refus peut avoir de graves implications fiscales et réglementaires pour les deux entités. Pour conclure, ils sont principalement fournis pour un financement à court terme et, par conséquent, des règlements dans le même laps de temps facilitent la tâche.
