Qu'est-ce que le refinancement?
Le refinancement est défini comme la prise d'un nouveau titre de créance en échange d'un titre de créance en cours ou, en d'autres termes, il s'agit simplement d'un acte de remplacement d'un titre de créance en cours par un nouveau titre de créance en respectant certaines conditions telles que les taux d'intérêt, la durée d'occupation, être basée sur des facteurs économiques tels que les risques projetés, les risques inhérents, la stabilité de la monnaie, la stabilité politique du pays, la réglementation bancaire, la notation du pays, etc.
Types de prêts de refinancement
Un emprunteur doit évaluer ses besoins puis choisir en conséquence le type de prêt de refinancement. Voici les types de prêts de refinancement:
# 1 - Refinancement avec Cash-Out
- Ce type de refinancement est courant lorsqu'il y a une augmentation de la valeur d'un actif sous-jacent qui a tendance à garantir le prêt. Cette transaction comprend le retrait d'actions ou de valeurs d'un actif en échange d'un montant de prêt plus important.
- Cela signifie que lorsque la valeur d'un actif augmente, on peut avoir accès à sa valeur à l'aide d'un prêt au lieu de le vendre. Cette option améliore le montant global du prêt et permet à l'emprunteur d'avoir un accès immédiat aux liquidités tout en conservant la propriété d'un actif.
# 2 - Refinancement des taux et des termes
Ce type de refinancement est le plus couramment utilisé et il se produit lorsque le montant du prêt est entièrement payé avant de le remplacer par un autre prêt offrant des options de paiement à faible taux d'intérêt.
# 3 - Refinancement de consolidation
- Ce type d'option de refinancement est considéré comme le meilleur dans certains cas et il peut être utilisé lorsque les investisseurs contractent un prêt bien inférieur à leur taux d'intérêt moyen en cours pour tous les autres biens et services de crédit.
- Le refinancement de consolidation oblige les particuliers ou les entreprises à contracter un prêt à un taux bas, puis à se débarrasser de la dette en cours avec le même. Cela aidera l'emprunteur à se débarrasser de son principal impayé total avec un taux d'intérêt inférieur.
# 4 - Refinancement en espèces
Ce type d'option de refinancement permet aux emprunteurs de verser un acompte pour réduire leurs dettes.
Comment ça marche?
- Le refinancement a lieu lorsqu'une personne ou une entité modifie le taux d'intérêt, le calendrier de paiement, les conditions d'un accord en cours, etc. Il s'agit de la réévaluation de la solvabilité d'un individu ou d'une entreprise (emprunteur). Les prêts automobiles, les prêts étudiants, les prêts hypothécaires, etc. sont des types de prêts à la clientèle les plus privilégiés pour le refinancement.
- Les propriétés commerciales peuvent toujours être choisies pour le refinancement par des investisseurs commerciaux et la plupart d'entre eux préfèrent évaluer les bilans de leur entreprise pour les emprunts émis par les créanciers dans le but de tirer des avantages du profil de crédit amélioré ou des taux de marché inférieurs.
Risques liés au refinancement
- Il existe différents risques de refinancement. Dans le secteur bancaire, ce risque est associé à la probabilité qu'un emprunteur ne soit pas en mesure de se refinancer par emprunt pour le remboursement des dettes en cours. On suppose toujours que l'emprunteur pourrait opter pour un autre prêt pour payer les prêteurs actuels.
- La liquidité est un autre risque lié au refinancement. Un emprunteur qui n'est pas en mesure de refinancer ses dettes en cours et qui n'a même pas les fonds suffisants pour rembourser ses prêteurs existants pourrait devoir faire face à des problèmes de liquidité.
- L'emprunteur peut également être déclaré insolvable technique. Bien que les actifs de l'emprunteur soient supérieurs à ses engagements, ils ne seront toujours pas en mesure de lever des fonds et ce type d'insolvabilité pourrait entraîner la faillite.
Avantages
- Taux inférieur de paiements mensuels - C'est la raison la plus importante pour laquelle les emprunteurs optent de nos jours pour des options de refinancement. Un taux d'intérêt plus bas permettra à l'emprunteur de réduire ses remboursements de prêt et par conséquent, il devra payer moins sur ses actifs acquis. La possibilité de payer moins cher en hypothèque chaque mois permettra également de dégager des liquidités supplémentaires dans le budget et aidera l'emprunteur à atteindre ses objectifs en matière d'épargne à court et à long terme.
- Prêts à taux fixe - Avoir un prêt à taux variable peut aider l'emprunteur à économiser de l'argent à court terme, mais peut être potentiellement dangereux si le paiement augmente soudainement en raison du changement de taux. Il offre une option de prêts à taux fixe qui peut aider l'emprunteur à se débarrasser des options à taux variable et à se sentir en sécurité.
Désavantages
Le refinancement coûte beaucoup d'argent, généralement 2 à 6% du montant emprunté, ce qui peut être assez coûteux pour un emprunteur. Une option de refinancement sans frais peut également être trompeuse car il n'y a pas de frais distincts en ce qui concerne les frais de clôture. Un refinancement à plus court terme pourrait également signifier payer plus en principal chaque mois par mois, ce qui peut en retour augmenter la charge de paiement.
Conclusion
- Le refinancement intervient lorsqu'un prêt en cours subit une modification par rapport au calendrier de paiement, au taux d'intérêt, etc. Il peut être considéré comme une restructuration de la dette, uniquement si le remplacement de la dette a lieu en cas de détresse financière.
- L'acte de refinancement est soumis à diverses conditions telles que la réglementation bancaire, la solvabilité de l'emprunteur, la cote de crédit du pays, la stabilité de la monnaie, la réglementation bancaire, les risques inhérents, les risques projetés, etc. Il implique également la réévaluation du crédit d'un individu ou d'une entreprise conditions et statut.
