Qu'est-ce qu'une crise financière?
La crise financière décrit une situation où les principaux actifs financiers du marché connaissent une forte baisse de la valeur de marché dans un intervalle de temps relativement très court, ou lorsque les principales entreprises sont incapables de payer leurs énormes dettes, ou lorsque les institutions financières sont confrontées à une crise de liquidité. et sont incapables de rendre l'argent aux déposants, ce qui conduit à la panique sur les marchés financiers et les investisseurs.
La panique créée sur le marché en raison de cette crise peut conduire à plusieurs autres événements susceptibles de détériorer davantage les sentiments du marché. Par exemple, les investisseurs peuvent continuer à vendre leurs participations ou retirer l'argent de leurs comptes d'épargne auprès des banques par crainte de faillites bancaires.
Types de crise financière
Il existe également plusieurs événements clés qui peuvent être classés comme crise financière:
# 1 - Bulle financière
Une bulle financière fait partie du cycle économique dans lequel les prix des actifs augmentent très rapidement et s'effondrent soudainement. Dans ce cas, les actifs sont généralement surévalués et ne sont pas soutenus par les fondamentaux de l'actif, généralement en raison du comportement exubérant du marché. Lorsqu'aucun des investisseurs n'est intéressé à investir davantage, le prix s'effondre et cela s'appelle «explosion de la bulle». Il y a eu de nombreux événements de ce type dans le passé, tels que le Dot Com Bubble Burst, le US Housing Bubble burst, etc.
# 2 - Crash boursier
Semblable à la bulle financière, il y a des situations où au lieu d'un seul actif, l'ensemble des marchés subit la brûlure et s'effondre après avoir fait d'énormes gains au cours de la période. Cela peut être dû aux changements de réglementation du gouvernement ou à la situation écopolitique du pays, ou à d'autres raisons similaires qui ont un impact sur l'ensemble du marché.
# 3 - Défaut souverain
Les obligations émises par le gouvernement sont généralement considérées comme sans risque, et elles ont toujours des notes de crédit très élevées car la probabilité de défaut des gouvernements sur leurs dettes est très faible. Mais il y a eu des incidents dans le passé lorsque les gouvernements ont fait défaut, et cela s'appelle un défaut souverain. Par exemple, la Grèce a été confrontée à une crise de défaut souverain après la période de récession de 2007-08
# 4 - Crise monétaire
À certains moments, la monnaie d'un pays est soudainement dévaluée d'un montant énorme par rapport aux autres devises; cela s'appelle la crise monétaire. Cela conduit souvent les investisseurs étrangers à retirer leur argent du marché car, dans la monnaie locale, la valeur de leur investissement diminue. Aussi, parfois, les gouvernements eux-mêmes essaient de dévaluer leurs devises afin d'augmenter les exportations. Mais cette mesure ne fait pas partie de la crise monétaire car elle implique uniquement des événements non intentionnels.
Exemples de crise financière
Voici des exemples concrets de la crise financière:
# 1 - Manie des tulipes
Il s'agit de l'une des premières crises financières que le monde ait connues. Au 17 ème siècle, rien que par les spéculations, les prix des bulbes de tulipes à la mode montèrent en flèche puis s'effondrèrent soudainement. Cela a entraîné d'énormes pertes pour les artisans néerlandais, car ce sont eux qui ont commencé à accumuler la même chose, s'attendant à une augmentation des prix.
# 2 - Crise du crédit de 1772
Comme le crédit s'est développé rapidement pendant une longue période, il a conduit à une crise à Londres. Un partenaire d'une grande banque a continué à vendre à découvert les actions de la Compagnie des Indes orientales, et au moment du paiement, il s'est enfui en France. La panique s'est répandue dans toute l'Europe et a conduit à des ruptures bancaires, non seulement à Londres, mais également dans d'autres grandes villes d'Europe. Beaucoup de gens pensent que c'est à cause de cette crise que la nouvelle législation fiscale Boston Tea Party est née et a provoqué des troubles en Amérique.
# 3 - Crash boursier de 1929
Après la spéculation sauvage d'une course haussière, les actions se sont effondrées soudainement en raison d'une offre excédentaire de produits spécifiques. Le crash a conduit à la Grande Dépression et son impact a duré plus d'une douzaine d'années. Cette dépression s'est traduite par l'introduction de nombreuses règles et réglementations pour contrôler les marchés boursiers.
# 4 - Crise pétrolière de l'OPEP de 1973
Pour punir les partisans d'Israël, les pays membres de l'OPEP ont lancé un embargo sur le pétrole en raison duquel les prix du baril de pétrole ont augmenté de 3 USD à 12 USD. Le pétrole est une matière première essentielle pour de nombreuses industries clés. Cette augmentation des prix a conduit à un effondrement des marchés boursiers du monde entier.
# 5 - Crise asiatique de 1997-98
Cette crise a commencé avec l'effondrement de la devise thaïlandaise Baht. Le gouvernement thaïlandais a été contraint d'abandonner la valeur indexée du dollar américain et de laisser flotter la devise. Cela a conduit à une dévaluation massive de sa monnaie et son impact s'est étendu à d'autres économies asiatiques clés, y compris le Japon également. Pour cette raison, le ratio dette / PIB de ces pays a augmenté, provoquant une panique mondiale.
N ° 6 - Crise financière mondiale de 2007-08
Elle est considérée comme la pire crise financière depuis la grande dépression de 1929. Les banques à travers les États-Unis avaient la plupart de leurs prêts et investissements dans le secteur immobilier alors que l'industrie du logement était en plein essor. Mais après un certain temps, les clients ont commencé à faire défaut sur leurs prêts et les banques ont commencé à s'effondrer. Lehman Brothers a été la première banque d'investissement à s'effondrer. Le gouvernement américain a dû fournir d'énormes plans de sauvetage pour sauver l'économie.
Causes de la crise financière
- Mauvaises normes de prêt - Afin d'augmenter la taille de leurs livres de prêts, les banques ont tendance à faciliter la tâche des clients pour bénéficier des prêts. Parfois, ils voient également la pression du gouvernement et de la haute direction pour accorder plus de prêts. Dans le processus, de nombreux clients qui n'ont pas la capacité de rembourser le prêt parviennent également à se prévaloir de l'installation, puis ils font défaut.
- Instruments financiers multiples - Pour se remettre de l'éclatement de la bulle Internet au début du 21 e siècle, les banques d'investissement ont créé des titres de créance garantis (CDO) à partir des prêts hypothécaires qu'elles avaient achetés. Ces CDO étaient un mélange de prêts hypothécaires avec différentes probabilités de défaut. Avec l'effondrement des prix de l'immobilier, les acheteurs de ces CDO ont commencé à faire défaut, ce qui a conduit à la crise.
- Top management inefficace - Parfois, la direction de l'entreprise qui recourt aux prêts se livre à des pratiques déloyales et utilise le prêt utilisé pour des avantages personnels. Parfois, ils ne peuvent pas non plus suivre leurs subordonnés pour contrôler la manière dont ils utilisent les prêts.
Points à retenir
Ainsi, la crise financière fait partie de l'économie mondiale depuis très longtemps. Bien qu'ils entraînent souvent d'énormes pertes pour les investisseurs, ils entraînent également une correction du marché lorsque les actifs sont surévalués, et ils obligent également les agences de réglementation à introduire plus de réglementations pour accroître l'efficacité du marché.
