Qu'est-ce que Bâle III? - Objectifs, règles, critiques et impact

Qu'est-ce que Bâle III?

Bâle III est un cadre réglementaire, une extension des accords de Bâle, conçu et approuvé par les membres du Comité de Bâle sur le contrôle bancaire pour renforcer les exigences de fonds propres des banques et atténuer les risques. Cela se fait en obligeant les banques à détenir plus de réserves de capital sur leurs actifs, ce qui réduirait à son tour la capacité des banques à obtenir un effet de levier.

Explication

Le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire a été créé en 1974 dans le but d'assurer la stabilité financière en édictant des réglementations strictes sur les pratiques bancaires et les finances. Le comité était composé de gouverneurs de banques centrales de dix pays différents - dont le siège est à Bâle, en Suisse.

Le comité de Bâle était initialement composé des membres du G10. Plus tard en 2009, il a élargi l'adhésion à des institutions du Brésil, d'Australie, d'Inde, d'Arabie saoudite, de Russie, du Japon, d'Italie, du Mexique, d'Argentine, du Canada, de Belgique, d'Indonésie, de Suisse, d'Afrique du Sud, du Royaume-Uni et des États-Unis, tous de quelle forme.

Objectifs

Bâle III a introduit des réformes visant à atténuer les risques dans le système bancaire. L'objectif derrière l'accord est de garder plus de sécurité comme réserve avant de collecter des fonds. Il vise à renforcer le cadre réglementaire bancaire prescrit dans les accords de Bâle antérieurs. Il a mis l'accent sur l'amélioration de la résilience des banques en envisageant une gestion financière et des risques avec des tests de résistance dans des situations extrêmes. Il assure le renforcement des banques en période de crise de liquidité et de détresse financière.

la mise en oeuvre

Bâle III a vu le jour avec l'accord des membres du CBCB en novembre 2010. La mise en œuvre était prévue à partir de 2013 mais a subi des prolongations répétées lors du déploiement. Le premier est prévu pour mars 2019 tandis que le deuxième calendrier est prévu pour janvier 2022.

Aux États-Unis, il a été dit que Bâle III s'appliquait à toutes les institutions dont les actifs dépassaient 50 milliards de dollars EU avec des différences dans les exigences de ratio et les calculs. En 2013, la Réserve fédérale a approuvé la version américaine du ratio de couverture de liquidité de l'accord de Bâle III. Les États-Unis ont également proposé de catégoriser les actifs liquides en trois niveaux avec une pondération des risques de 0%, 20% et 50%, en accordant une importance particulière aux banques et institutions financières systématiquement importantes.

Dans le contexte européen, l'imposition programmée d'exigences de fonds propres, de ratio de levier et d'exigences de liquidité a varié dans le temps.

Piliers de Bâle III

1. Exiger des banques qu'elles maintiennent une réserve de capital minimum ainsi qu'une couche supplémentaire de coussin en fonds propres ordinaires
2. Test de résistance du système bancaire par la mise en œuvre d'exigences de levier
3. Besoins supplémentaires en fonds propres et en liquidités pour les banques d'importance systématique.

Règles de Bâle III

Adéquation des fonds propres

• Les réserves obligatoires de fonds propres sont passées à 7%, y compris le capital de 2,5% de coussin contre les actifs pondérés en fonction des risques (RWA). Une législation supplémentaire exige un coussin contracyclique de 0% à 2,5% des RWA pour CET1
• Il nécessite un financement en actions ordinaires de 4,5% pour les actifs pondérés en fonction des risques. À Bâle II, cette exigence était de 2%
• Les fonds propres minimaux Tier 1 sont passés de 4% à Bâle II à 6% à Bâle III, comprenant 4,5% de CET1 et 1,5% supplémentaire d'AT1 (Additional Tier 1)

Influence

• Les banques doivent maintenir un ratio de levier d'au moins 3%. C'est-à-dire que le capital de catégorie 1 doit représenter au moins 3% ou plus du total des actifs consolidés (y compris les éléments hors bilan)

Liquidité

• Les banques sont tenues de détenir des actifs liquides de haute qualité pour couvrir le total des sorties de fonds sur 30 jours
• Exigence du ratio de financement net stable augmenté à une période de plus d'un an

Critique

1. Les exigences de réserve de capital réduiront la concurrence dans le secteur bancaire à mesure que les barrières à l'entrée augmentent. Les critiques affirment que les normes strictes protégeront le secteur de manière défavorable
2. Les exigences en matière d'effet de levier et d'adéquation des fonds propres auront également un impact sur l'efficacité des grandes banques qui ont connu une croissance constante basée sur des marges stables.
3. La méthodologie de pondération des risques est la même à Bâle III pour calculer les RWA que dans Bâle II. Cela pourrait donner de l'importance aux agences de notation qui évaluent les actifs en fonction du risque. Les critiques soutiennent qu'une telle dépendance envers les agences de notation est gênante au moins après la crise des subprimes de 2008
4. La critique de Bâle III ne se limite pas à ses principes et règlements mais aussi à la mise en œuvre
5. Les critiques ont souligné à plusieurs reprises le retard dans la mise en œuvre du cadre
6. L'American Bankers Association a critiqué le règlement en déclarant que Bâle III aurait non seulement un impact, mais paralyserait les petites banques aux États-Unis.

Impact

Les normes strictes de Bâle II auront certainement un impact sur la facilité des affaires dont bénéficient les banques du monde entier. Le resserrement des exigences du coussin de fonds propres, de l'effet de levier et de la liquidité affectera la rentabilité et les marges des banques. Par exemple, une exigence de capital plus élevée de 7% introduite à Bâle III réduira dans une certaine mesure les bénéfices des banques. Le montant des décaissements du prêt sera directement affecté par l'exigence de réserve de capital.

Une étude de l'OCDE (Organisation de coopération et de développement économiques) en 2011 a montré que l'effet de Bâle III sur le PIB serait de -0,05% à -0,015% par an à moyen terme. Une autre étude a montré que les banques devaient augmenter d'environ 15 points de base leurs écarts de prêts pour satisfaire aux exigences de la règle de réserve de capital.

Conclusion

Bâle III est sans doute une bonne étape dans le renforcement de l'environnement bancaire après la crise financière mondiale de 2008. La crise a montré que les grandes banques envisagent une expansion rapide sans accorder le poids voulu aux prêts plus risqués. Le résultat était un besoin pressant d'un cadre plus strict qui pourrait réglementer l'effet de levier, la liquidité et le coussin de fonds propres au sein du secteur.

Il a été introduit avec des révisions et un renforcement des principes de Bâle II. Le nouveau cadre prescrit une adéquation des fonds propres plus élevée en ce qui concerne les RWA, les coussins de conservation du capital et le coussin contracyclique en ce qui concerne les RWA, mettant ainsi l'accent sur le renforcement du système bancaire international.

Cependant, il présente certaines faiblesses qui exposent le secteur à des inefficacités. Il a été largement accepté et sa mise en œuvre a été effectuée dans le monde entier. Cependant, l'harmonisation des réglementations bancaires dans le monde peut également entraîner une détérioration des résultats, certains pays disposant déjà de meilleurs cadres.