Formule pour calculer le rendement du portefeuille total
La formule de rendement du portefeuille est utilisée afin de calculer le rendement du portefeuille total composé des différents actifs individuels où, selon la formule, le rendement du portefeuille est calculé en calculant le retour sur investissement gagné sur l'actif individuel multiplié par leur classe de pondération respective dans le portefeuille total et en ajoutant tous les résultants ensemble.
Le rendement du portefeuille peut être défini comme la somme du produit des rendements des investissements gagnés sur l'actif individuel avec la classe de pondération de cet actif individuel dans l'ensemble du portefeuille. Cela représente un retour sur le portefeuille et pas sur un actif individuel.
Le rendement attendu peut être calculé avec un produit des résultats potentiels (c'est-à-dire des rendements représentés par r ci-dessous) par les poids de chaque actif du portefeuille (c'est-à-dire représenté par w), puis en calculant la somme de ces résultats .
R p = ∑ n i = 1 w i r i
Où ∑ n i = 1 w i = 1
- w est le poids de chaque actif
- r est le retour d'un actif
Calcul du rendement du portefeuille (étape par étape)
Le calcul du rendement du portefeuille est assez simple mais nécessite peu d'attention.
- Étape 1: Obtenez le rendement de l'actif individuel dans lequel les fonds ont été investis. Par exemple, si un investisseur a investi en actions, il faut calculer le rendement total qui est le rendement total, y compris les flux de trésorerie intermédiaires, qui, en dans le cas des actions, ce serait un dividende.
- Étape 2: Calculez le poids de l'actif individuel dans lequel les fonds sont investis. Cela peut être fait en divisant le montant investi de cet actif par le total du fonds investi.
- Étape 3: Prenez le produit de retour qui est calculé à l'étape 1 avec le poids, qui est calculé à l'étape 2.
- Étape 4: La troisième étape sera répétée jusqu'à ce que les calculs de tous les actifs soient terminés. Enfin, nous devons additionner le produit de tous les rendements de l'actif individuel par sa classe de pondération, qui sera le rendement du portefeuille.
Exemples
Exemple 1
Considérez ABC Ltd, une société de gestion d'actifs, a investi dans 2 actifs différents avec leur rendement gagné l'année dernière. Vous devez obtenir un rendement de portefeuille.
Solution:
On nous donne le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement, par conséquent, nous allons d'abord découvrir les pondérations comme suit,
- Poids (Classe d'actifs 1) = 1,00,000.00 / 1,50,000.00 = 0,67
De même, nous avons calculé le poids de la classe d'actif 2
- Poids (classe d'actifs 1) = 50 000,00 / 1,50 000,00 = 0,33
Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.
- W i R i (Classe d'actifs 1) = 0,67 * 10% = 6,67%
de même, nous avons calculé W i R i pour la classe d'actifs 2
- W i R i (Classe d'actifs 2) = 0,33 * 11%
- = 3,67%
Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,
Retour du portefeuille
Le rendement du portefeuille sera de 10,33%
Exemple # 2
JP Morgan Chase, l'une des plus grandes sociétés de banque d'investissement, a réalisé plusieurs investissements dans diverses classes d'actifs. M. Dimon, le président de l'entreprise, souhaite connaître le rendement de l'investissement global réalisé par l'entreprise. Vous devez calculer le rendement du portefeuille.
Solution:
Nous ne recevons ici que la dernière valeur marchande et aucun rendement n'est donné directement. Par conséquent, tout d'abord, nous devons calculer le rendement des actifs individuels.
Nous devons soustraire le montant de l'investissement de la valeur marchande pour obtenir un rendement excédentaire, puis en divisant le montant de l'investissement par le montant de l'investissement, nous obtiendrons nos rendements sur l'actif individuel.
Remarque: pour un calcul détaillé, veuillez vous référer au modèle Excel.
Nous avons maintenant le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement et nous allons maintenant trouver les pondérations en utilisant le montant d'investissement et non la valeur marchande comme suit,
Poids des actions = 300000000/756500000 = 0,3966
De même, nous avons calculé le poids de tous les autres détails.
Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.
Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,
Retour du portefeuille
Par conséquent, le rendement du portefeuille obtenu par JP Morgan est de 21,57%
Exemple # 3
Gautam est un individu qui a récemment commencé à investir sur le marché. Il a investi dans l'action XYZ pour 100 000, et cela fait un an et depuis, il a reçu un dividende de 5 000, et la valeur marchande actuelle de l'action XYZ se négocie avec une prime de 10%. De plus, il a investi dans un dépôt fixe de 20 000 euros, et la Banque lui offre un rendement de 7%. Et enfin, il a investi dans des terres dans sa ville natale pour 500 000, et la valeur marchande actuelle est de 700 000. Il vous a approché pour calculer le rendement du portefeuille.
Solution:
Nous ne recevons ici que la dernière valeur marchande et aucun rendement n'est donné directement. Par conséquent, tout d'abord, nous devons calculer le rendement des actifs individuels.
Nous devons soustraire le montant de l'investissement de la valeur marchande pour obtenir un rendement excédentaire, puis en divisant le montant de l'investissement par le montant de l'investissement, nous obtiendrons nos rendements sur l'actif individuel.
Remarque: pour des calculs détaillés, veuillez vous référer au modèle Excel.
Nous avons maintenant le rendement de l'actif individuel et avec ce montant d'investissement, et maintenant nous allons trouver les pondérations en utilisant le montant d'investissement et non la valeur marchande.
- Poids (Stock XYZ) = 1,00,000 / 6,20,000 = 0,1613
De même, nous avons également calculé le poids pour d'autres détails.
Maintenant, pour le calcul du rendement du portefeuille, nous devons multiplier les pondérations avec le rendement de l'actif, puis nous résumerons ces rendements.
(Action XYZ) W i R i = 0,15 * 0,1613 = 2,42%
De même, nous avons calculé W i R i pour d'autres particuliers également.
Le calcul du rendement du portefeuille est le suivant,
Retour du portefeuille
Par conséquent, le rendement du portefeuille gagné par M. Gautam est de 35,00%
Pertinence et utilisation
Il est essentiel de comprendre le concept de la formule de rendement attendu du portefeuille car celle-ci sera utilisée par ces investisseurs afin qu'ils puissent anticiper le gain ou la perte qui peut survenir sur les fonds qu'ils investissent. Sur la base de cette formule de rendement attendu, un investisseur peut prendre la décision d'investir dans un actif compte tenu de ses rendements probables.
En outre, un investisseur sera également en mesure de décider du poids de l'actif dans un portefeuille, c'est-à-dire quelle proportion des fonds doit être investie, puis de procéder au changement requis.
En outre, un investisseur peut utiliser la formule de rendement attendu pour classer l'actif individuel et éventuellement investir les fonds en fonction du classement, puis les inclure finalement dans son portefeuille. En d'autres termes, il augmenterait le poids de cette classe d'actifs dont le rendement attendu est plus élevé.
