Différence entre FRM et CAIA
FRM est la forme abrégée de Financial Risk Manager et ce cours permet à un individu d'acquérir une expertise dans les compétences relatives à la gestion des risques, tandis que CAIA signifie Chartered Alternative Investment Analyst et ce cours vise à permettre aux étudiants de se familiariser avec les hedge funds, les actifs réels, le private equity , les dérivés de crédit, les CDO et les produits associés en détail.
Les certifications financières ont toujours été une option de carrière lucrative. Il y en a beaucoup, et ce serait encore un cauchemar si nous décidions ce que cela devrait être finalement. Pour vous aider dans ce processus, laissez-nous comprendre rapidement les deux examens FRM par rapport aux examens CAIA à travers cet article.
Dans cet article, nous abordons les points suivants.
- Qu'est-ce que le Financial Risk Manager (FRM)?
- Qu'est-ce que le Chartered Alternative Investment Analyst (CAIA)?
- Infographie
- Exigences d'examen
- Pourquoi poursuivre FRM?
- Pourquoi poursuivre CAIA?
Qu'est-ce que FRM ou Financial Risk Manager?
Le Financial Risk Manager est un programme mondial certifié basé aux États-Unis et proposé par la Global Association of Risk Professionals. Le cours se compose de deux parties et vous prépare à tout, de la gestion et de la mesure des risques aux techniques d'analyse quantitative et aux marchés et produits financiers et aux modèles d'évaluation.
Le cours FRM exige que le candidat ait deux ans d'expérience de travail à temps plein dans le domaine financier, qui peut être sous la forme de gestion des risques, de trading, d'universités, de recherche, de portefeuille, de gestion, d'audit, d'économie, de gestion des risques ou de risques. consultant.
Qu'est-ce que CAIA?
Le Chartered Alternative Investment Analyst est une désignation obtenue par un professionnel de l'investissement après avoir réussi l'examen CAIA mené par l'institution CAIA. Le cours CAIA exige que le candidat passe deux examens pour être reconnu comme un spécialiste d'un fonds spéculatif, de l'investissement immobilier, du capital-investissement et du capital-risque. L'examen CAIA est mondialement reconnu et constitue une référence pour les professionnels souhaitant se distinguer dans les investissements alternatifs.
Le cours divisé en deux niveaux aide un professionnel à comprendre les fondamentaux de chaque classe d'investissement alternative et à appliquer les informations allouées aux actifs pour parvenir à une prise de décision axée sur les résultats. Le programme conçu aide un professionnel à comprendre un portefeuille du point de vue de l'investisseur et à mettre en œuvre diverses stratégies.
Infographie FRM vs CAIA
Exigences d'examen
- FRM: Il n'y a pas de prérequis pour passer l'examen FRM (formation ou expérience professionnelle); cependant, l'adhésion individuelle au GARP doit se présenter à l'examen FRM. Les frais d'adhésion pour les professionnels du risque en exercice et les FRM certifiés sont respectivement de 195 $ / an et 150 $ / an.
- CAIA: Pour se présenter à l'examen CAIA, les candidats doivent avoir au moins un an d'expérience professionnelle et un baccalauréat.
Tableau comparatif
| Section | FRM | CAIA | |
| Organisme organisateur | Les examens sont menés par la Global Association of Risk Professionals (GARP), USA | Les examens sont gérés et contrôlés par la Chartered Alternative Investment Analyst Association, États-Unis. | |
| Modèle | Le cours est divisé en 2 parties
| Le cours est divisé en 2 niveaux
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| Durée du cours | Les candidats doivent passer l'examen de la partie II dans un délai de 48 mois après avoir réussi l'examen de la partie I. | Un grand nombre de candidats sont en mesure de terminer le cours dans un délai de 12 à 18 mois. | |
| Programme | Le programme comprend principalement
| Le programme comprend principalement
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| Frais d'examen | Le coût global du cours varie de 1 175 $ à 1 775 $, ce qui comprend des frais d'inscription de 400 $ et des frais d'examen des deux parties qui varient selon le moment de l'inscription. | Le coût global du cours varie de 2 700 $ à 2 900 $, ce qui comprend des frais d'inscription de 400 $ et des frais d'examen des deux parties qui varient en fonction du moment de l'inscription. Cependant, des réductions supplémentaires sont offertes sur les frais d'examen pour les associations professionnelles et les membres de la société AIMA. | |
| Travaux | Certains des profils communs incluent
| Certains des profils communs incluent
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| Difficulté | C'est un examen très difficile à déchiffrer car seulement ~ 30% des candidats sont capables de terminer les deux parties. En 2019, les taux de réussite pour les parties I et II étaient respectivement de 45,9% et 58,6%. | La difficulté de l'examen est assez élevée car seuls ~ 34% des candidats sont capables de franchir les deux niveaux. En septembre 2020, les taux de réussite pour les niveaux I et II étaient respectivement de 52% et 65%. | |
| Date de l'examen | Le calendrier des prochains examens au cours de l'année 2021
| Le calendrier des prochains examens au cours de l'année 2021
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Différences clés entre FRM et CAIA
- Le cours de gestion des risques financiers est dispensé par le GARP ou Global Association of Risk Professionals. L'Association CAIA organise un cours d'analyste en placement alternatif agréé ou CAIA.
- Les sujets du cours FRM sont les marchés et produits financiers, l'analyse quantitative, les fondements de la gestion des risques, la mesure et la gestion des risques de marché, les modèles de valorisation et de risque, la mesure et le contrôle du risque de crédit, les enjeux actuels des marchés financiers, la gestion des risques opérationnels et intégrés, les risque et résilience, gestion des risques et gestion des risques d'investissement, mesure et gestion des risques de liquidité et de trésorerie, marchés et produits financiers, etc.
Les sujets du cours CAIA sont l'indexation, les contrats à terme gérés, les sujets actuels et intégrés, le private equity, la diligence raisonnable, les fonds spéculatifs, l'allocation d'actifs et les investisseurs institutionnels, les normes professionnelles et l'éthique, l'introduction aux investissements alternatifs, les produits structurés, l'analyse qualitative, l'analyse comparative. , théories commerciales des investissements alternatifs, etc. - Un gestionnaire des risques financiers peut postuler aux postes de gestionnaire des risques, de consultant en analyse de gestion des risques, de directeur général de la gestion des risques d'entreprise, de banquier personnel, de responsable des risques pour un actif mondial, de gestionnaire de quantification des risques, de gestionnaire de risques d'entreprise, de spécialistes du risque de crédit, directeur principal des risques opérationnels, analystes des risques réglementaires, gestionnaire des risques prudentiels, etc.
D'autre part, un Chartered Alternative Investment Analyst peut postuler au poste d'analyste dans les domaines des fonds de private equity, des hedge funds, du capital-risque, etc. - Les candidats qui suivent un cours de gestion des risques financiers doivent consacrer un temps d'étude minimum de 200 à 240 heures pour chaque tour d'examen. Les candidats à la recherche d'un cours d'analyste en placement alternatif agréé doivent réserver un temps d'étude minimum de 200 heures pour chaque niveau d'examens.
- Un aspirant postulant au cours FRM doit avoir travaillé comme employé à temps plein pendant 2 ans dans n'importe quel rôle de risque financier. En revanche, un candidat postulant pour le cours CAIA doit avoir un baccalauréat et un minimum d'un an d'expérience professionnelle ou au moins un parcours professionnel de 4 ans en l'absence d'un diplôme valide.
Pourquoi poursuivre FRM?
FRM est aujourd'hui considérée comme une alternative à la charte CFA. Alors que le CFA et le MBA restent les choix traditionnels pour booster les perspectives de carrière, FRM, comme l'ont observé les experts du secteur, est en passe de croître, étant donné que le marché est moins saturé de FRM que de CFA pour le moment.
Bien que la FRM puisse augmenter votre capacité de gain, croire que cela se produirait du jour au lendemain et vous créerait un millionnaire est une mauvaise perception. Les banques des banques doivent encore être sensibilisées à la FRM en tant que certification, qui est à égalité avec un CFA (bien que moins holistique et plus restreint), et par conséquent, ce n'est pas un must lors du recrutement d'un candidat.
Le cours certifié FRM est le mieux adapté aux personnes du secteur financier qui jouent un rôle de premier plan dans les sociétés de gestion, les agences gouvernementales, les banques d'investissement, les fonds spéculatifs, les sociétés de gestion d'actifs, les banques commerciales, les banques centrales, les agences de crédit, les entreprises, la technologie et vendeurs d'actifs, cabinet de conseil et ainsi de suite et veulent sauter dans leurs postes ou sont à la recherche d'un changement de domaine de carrière.
Une certification supplémentaire après un diplôme traditionnel est une condition préalable compte tenu du nombre croissant de professionnels talentueux dans l'industrie. Ainsi, FRM s'adresse aux professionnels qui cherchent à exceller et à progresser dans leur portefeuille ou qui souhaitent un changement de carrière avec un rôle plus diversifié, analytique et stimulant dans leur carrière. Le programme de ces cours certifiés a une perspective mondiale beaucoup plus large et a une pertinence actuelle dans le scénario actuel du marché financier.
Pourquoi poursuivre CAIA?
CAIA est un cours parfait pour les personnes qui souhaitent combler le manque d'éducation pour s'élever rapidement dans le domaine de l'investissement alternatif. Le programme actualise avec vous les principes fondamentaux des autres candidats de l'industrie. De plus, CAIA est mondialement reconnue et constitue un cours très respecté, vous donnant une crédibilité dans le domaine de l'investissement alternatif.
Le programme est la plus haute réalisation qu'un individu puisse réaliser dans ce domaine, ce qui augmente directement ses opportunités de carrière. Il ouvre des portes pour atteindre plus de clients et de connexions de réseautage professionnel grâce à l'adhésion à des chapitres mondiaux.
