Ratio de capital de première catégorie
Le ratio de fonds propres de niveau 1 est le ratio des fonds propres de catégorie 1 (fonds propres disponibles pour les banques sur une base de continuité d'exploitation) en proportion des actifs pondérés en fonction des risques de la banque. Les fonds propres de catégorie 1 comprennent les capitaux propres de la banque, les bénéfices non répartis, le cumul des autres éléments du résultat global et les titres de créance éventuellement convertibles et perpétuels de la banque.
Explication
- La crise financière mondiale de 2008 a mis en lumière la faible capacité d'absorption des capitaux et des pertes de nombreuses institutions financières à l'échelle internationale. Des écarts ont été observés dans le calcul du capital entre les régions et les juridictions, ce qui a réduit la comparabilité des ratios de capital et ébranlé la confiance dans les chiffres rapportés.
- Pour garantir que des fonds propres de haute qualité soient calculés et pour assurer l'uniformité dans le calcul des ratios de fonds propres des institutions financières, le Comité mondial des autorités de contrôle bancaire - le Comité de Bâle sur le contrôle bancaire - a publié l'accord de Bâle III.
- Les normes de Bâle III mettaient l'accent sur l'augmentation de la capacité d'absorption des pertes des banques afin d'être mieux préparées aux événements de crise financière en renforçant les ratios de fonds propres des banques. Les normes Bâle III exigeaient un ratio de fonds propres Tier 1 minimum de 6% et un ratio de fonds propres total de 8%. L'accord III oblige également les banques à maintenir un coussin de fonds propres de 2,5% au-delà de l'exigence de capital total de 8%, afin de fournir un confort supplémentaire.
Formule
- Les actifs pondérés en fonction des risques sont les actifs de la banque et certaines expositions hors bilan pondérées par les pondérations de risque attribuées aux catégories particulières d'expositions conformément aux normes réglementaires. Les expositions plus risquées reçoivent des pondérations plus élevées indiquant une exigence de capital plus élevée pour amortir les pertes, et vice versa.
- Plus le ratio de la banque serait élevé, plus sa capacité d'absorption des pertes serait élevée.
Composants
Capital Tier 1 = Capital Common Equity Tier 1 + Capital Tier 1 supplémentaire- Fonds propres Common Equity Tier 1 (CET1) - Le capital CET1 est le capital social de base de la banque et comprend les capitaux propres, les bénéfices non répartis et le cumul des autres éléments du résultat global de la banque.
- Capital supplémentaire de niveau 1 (AT1) - Le capital AT1 comprend certaines dettes éventuellement convertibles et perpétuelles de la banque, car ils fournissent un capital de continuité à la banque.
OU
- = 4,5% + 1,5%
- = 6%
L'accord de Bâle III s'est concentré sur la constitution du capital de base des banques. En conséquence, les normes plafonnent le montant des fonds propres AT1 qui peut être considéré pour calculer les fonds propres Tier 1, à 1,5% des actifs pondérés en fonction des risques de la banque.
Exemple
Prenons l'exemple d'une banque déterminant ses actifs pondérés en fonction des risques à 150 000 millions de dollars. Le montant qui est qualifié de capital de catégorie 1 après les ajustements des régulateurs s'élève à 10 500 millions de dollars, le capital CET1 comprenant 9 500 millions de dollars et le capital AT1 représentant le solde de 1 000 millions de dollars.
Cela peut être calculé comme suit:
Alternativement,
- = (9 500 $ ÷ 150 000 $) + (1 000 $ ÷ 150 000 $)
- = 6,33% + 0,67%
- = 7%
Ratio de levier financier Tier 1 vs Tier 1
- Le ratio de fonds propres Tier 1 mesure la proportion des fonds propres Tier 1 de la banque par rapport à ses actifs totaux, y compris certaines expositions hors bilan, par opposition aux actifs pondérés des risques pris en compte dans le calcul du ratio de fonds propres Tier 1. Le total des actifs pris en compte pour le ratio de levier de la banque n'est pas pondéré en fonction des risques.
- Le ratio de levier de niveau 1 a été introduit par les normes de Bâle III pour empêcher les banques de trop tirer parti de leurs activités. Bâle III prescrit un ratio de levier Tier 1 minimum de 3%.
- Les banques considérées comme trop grandes pour faire faillite, dont la défaillance devrait avoir un effet négatif sur l'économie mondiale dans son ensemble, sont classées dans la catégorie des banques d'importance systémique mondiale (G-SIB). L'exigence minimale de fonds propres de niveau 1 et de levier de niveau 1 pour les G-SIB est prescrite à un niveau supérieur à celui des autres banques. Le minimum réglementaire exact est fixé au cas par cas pour chaque G-SIB séparément, en tenant compte de facteurs tels que la taille de leur banque et leur importance relative, son interconnexion avec les économies des juridictions, le niveau des infrastructures de la banque, etc.
Conclusion
Les normes de Bâle III ont conduit au resserrement des normes de fonds propres Tier 1 et à l'introduction du ratio de levier Tier 1 pour éviter une accumulation excessive d'endettement et pour augmenter la capacité des fonds propres des banques à amortir les pertes éventuelles de ses expositions. Un ratio de fonds propres Tier 1 plus robuste indique la meilleure capacité de la banque à absorber les pertes. Par conséquent, en règle générale, plus le ratio est élevé, plus particulièrement le ratio de fonds propres CET1, mieux c'est.
