Vue d'ensemble du fonctionnement du marché boursier
Le marché boursier fonctionne sur le principe de base de l'adéquation entre l'offre et la demande grâce à un processus d'enchères où les investisseurs sont prêts à payer un certain montant pour un actif (stock, dans ce cas) et ils sont prêts à vendre quelque chose qu'ils ont à un certain prix. Par conséquent, chaque actif a une valeur - qui est la préférence et le prix de l'individu - qui est la détermination par le marché de la valeur de l'actif.
Cela signifie que le marché boursier fonctionne sur le principe que le prix de vente d'une personne pourrait être le prix d'achat d'une autre personne, et il essaie de l'égaler.
Termes utilisés en Bourse
Pour comprendre comment fonctionne le marché boursier, revenons d'abord un peu sur l'économie de l'offre et de la demande. Après tout, le marché boursier est un matcher offre-demande, et sans demande et offre appropriées, il n'y a pas de marché boursier.
# 1 - Demande et offre
La ligne «D» est la demande, et «S» est l'offre avec un axe horizontal étant la quantité (q) et l'axe vertical (p) étant le prix. Nous pouvons voir que, à mesure que les prix augmentent, l'offre augmente et la demande diminue. Le but du marché boursier est de trouver un point médian et de procéder à la transaction.
# 2 - Prix du marché
Le prix actuel du stock;
# 3 - Vente aux enchères
Le marché boursier fonctionne comme une machine de vente aux enchères anonyme - une personne vend ses actifs aux enchères et attend qu'une autre personne offre le bon montant. Lorsque le prix de vente correspond au prix d'achat, la transaction se produit et le marché boursier est réduit.
# 4 - Prix de l'offre
Lorsque plusieurs acheteurs veulent acheter une action, ils enchérissent et le prix le plus élevé est appelé le prix acheteur.
# 5 - Demandez le prix
Lorsque plusieurs vendeurs commencent à vendre le stock, ils demandent un prix spécifique. Le prix le plus bas de ce prix est appelé prix Ask. La transaction se produit lorsque le prix acheteur le plus élevé et le prix vendeur le plus bas se rencontrent.
# 6 - Taille du tick
La taille du tick est le plus petit montant par lequel le cours de l'action peut évoluer. Par exemple, le prix actuel d'Apple Stock est de 204,24 USD. Si je veux enchérir pour 204.241 USD, je ne peux pas le faire. Parce que le montant minimum par lequel je peux augmenter le cours de l'action est de 204,25 USD, soit 0,01 USD de plus que le prix du marché. Ce 0,01 USD est appelé comme la taille du tick. Plus la taille du tick est petite, plus la croissance du cours de l'action sera lente, mais plus le flux sera fluide.
# 7 - Liquidité
Plus la différence entre le cours acheteur et vendeur (connue sous le nom de spread acheteur-vendeur) est grande, plus la liquidité est faible. Si la différence entre le cours acheteur et vendeur est faible, la transaction se produit rapidement et cela signifie que la liquidité du marché est élevée.
# 8 - Prix ouvert
Le prix du marché auquel l'action ouvre en début de journée.
# 9 - Cours de clôture
Le dernier prix auquel l'action a été négociée le jour ouvrable précédent.
# 10 - Bourse
Le marché où les actions sont négociées. Il peut y avoir plusieurs bourses où les actions peuvent être négociées et il peut y avoir des différences de prix dans chaque bourse.
# 11 - Taille du lot
Le nombre d'actions proposées à la vente ou demandées à un certain prix vendeur.
Exemple d'une action négociée
- Prenons un exemple de l'une des actions les plus négociées de tous les temps - Apple sur le NASDAQ. NASDAQ est l'échange que nous examinons. La raison pour laquelle l'échange est essentiel lorsque nous examinons les cours acheteur et vendeur est que chaque indice a un ensemble différent de cours acheteur et vendeur.
- Le prix des transactions en cours pour Apple (AAPL) est 204,23, mais le 3 Juin rd fermé pour 204,41 et ouvert à 203,35 le lendemain. Le 3 Juillet rd prix le plus élevé du stock est 204,44, et le plus bas est 202.69 - une fois devrait prendre en considération le fait que ce sont les hauts et les bas échangés, pas le demander et des hauts et des bas d'offre.
- Ces détails sont tirés de Ameritrade comme le courtier, et l'offre et demander les écarts sont suit comme pour un certain point le 3 Juillet rd
| Prix de l'offre | Taille de l'offre | Demandez le prix | Demander la taille |
| 203,83 | 180 | 203,97 | 80 |
| 203,85 | 1160 | 204 | 945 |
| 203,86 | 160 | 204.02 | 30 |
| 203,89 | 100 | 204,05 | 110 |
| 203,9 | 860 | 204,06 | 92 |
- Dans le tableau ci-dessus, 203,84, 203,87, 203,88 USD ne sont pas disponibles; c'est parce que personne n'a fait une offre à ce prix en particulier. Les tailles des offres correspondent au nombre d'actions demandées à ce prix. Il en va de même pour le prix demandé. Si les 203,90 (cours acheteur le plus élevé) et 203,97 (cours vendeur le plus bas) correspondent, alors le marché boursier exécute la transaction et les tailles de lot respectives sont supprimées.
- Ainsi, si la demande est plus élevée, les prix des offres augmentent et, à mesure que les transactions sont effectuées, les prix augmentent et la transaction est effectuée au taux disponible le plus élevé.
- La différence entre le cours acheteur le plus élevé et le cours vendeur le plus bas s'appelle l'écart acheteur-vendeur; cela donne une jauge sur la liquidité du stock. Étant donné qu'Apple est une action hautement négociée, de telles situations où l'offre et la demande sont d'environ 6 ticks (chaque tick aux États-Unis est de 0,01 USD) sont rares.
Avantages
Le fonctionnement du marché boursier s'est considérablement amélioré au fil des générations, et il correspond parfaitement à la demande et à l'offre. L'utilisation d'un mécanisme de vente aux enchères, de nature anonyme, fait ressortir les informations de la meilleure façon possible.
Limites
- Le marché boursier utilise la demande et l'offre comme force motrice. Aussi bon que cela soit, il existe d'autres dérivés qui dépendent des actions, et les gens peuvent modifier l'offre d'actions pour faire évoluer les prix des options dans la direction qu'ils souhaitent. L'anonymat rend difficile la traçabilité du propriétaire.
- Le flux complet d'informations n'est pas encore possible de manière actuelle. Si le flux d'informations est complet, il ne devrait pas y avoir de baisse soudaine ou de flambée des cours des actions - ce qui n'est pas le cas actuellement.
- Lorsque les machines prennent le dessus sur le trading, des incidents tels que Flash Crash peuvent dérailler le marché.
- Plus l'échange est proche du commerçant, plus les données sur le cours de l'action sont rapides, ce qui peut rendre les choses difficiles pour les traders d'un endroit différent.
- La bourse encourage les investissements actifs plutôt que passifs.
Conclusion
Le marché boursier fait référence au marché ou à l'échange d'actions détenues par une société publique, où les investisseurs achètent et vendent des actions. Cela signifie également acheter une action à un prix inférieur, puis vendre à des prix plus élevés pour réaliser un profit, ce que l'on appelle également la négociation d'actions de sociétés.
Comme beaucoup de choses en finance, les marchés boursiers sont utiles et proches de la perfection. Il y a tellement de choses qui peuvent être faites en utilisant ces marchés basés sur les enchères - les entreprises peuvent lever des fonds, les gens peuvent posséder un pourcentage d'entreprises, les gestionnaires de fonds spéculatifs peuvent obtenir des informations sur l'opinion publique, etc. Cependant, ils ne sont toujours pas infaillibles, mais ils le seront bientôt - avec l'amélioration de la technologie.
