Quel est le taux de rendement comptable?
Le taux de rendement comptable fait référence au taux de rendement attendu de l'investissement par rapport au coût initial des investissements et est calculé en divisant le bénéfice annuel moyen (bénéfice total sur la période d'investissement divisé par le nombre d'années) par le bénéfice annuel moyen où le bénéfice annuel moyen est calculé en divisant la somme de la valeur comptable au début et de la valeur comptable à la fin par le 2.
Formule et calcul du taux de rendement comptable (étape par étape)
Taux de rentabilité comptable (ARR) = bénéfice annuel moyen / investissement initial
La formule ARR peut être comprise dans les étapes suivantes:
- Étape 1 - Tout d'abord, déterminez le coût d'un projet qui est l'investissement initial requis pour le projet.
- Étape 2 - Découvrez maintenant les revenus annuels attendus du projet, et s'il s'agit d'une comparaison à partir de l'option existante, recherchez les revenus supplémentaires pour le même.
- Étape 3 - Il y aura des dépenses annuelles ou des dépenses supplémentaires par rapport à l'option existante. Tous devraient être répertoriés.
- Étape 4 - Maintenant, pour chaque année, déduisez le total des revenus moins les dépenses totales pour cette année.
- Étape 5 - Divisez votre bénéfice annuel arrivé à l'étape 4 par le nombre d'années que le projet devrait rester ou la durée de vie du projet.
- Étape 6 - Enfin, divisez le chiffre arrivé à l'étape 5 par l'investissement initial, et le résultat serait un taux de rendement comptable annuel pour ce projet.
Exemples
Exemple 1
Kings & Queens a lancé un nouveau projet dans lequel ils s'attendent à un chiffre d'affaires annuel supplémentaire de 50 000 pour les dix prochaines années, et le coût supplémentaire estimé pour générer ces revenus est de 20 000. L'investissement initial requis pour ce nouveau projet est de 200 000. Sur la base de ces informations, vous devez calculer le taux de rendement comptable.
Solution
On nous donne ici des revenus annuels, qui sont de 50 000 et des dépenses de 20 000. Par conséquent, le bénéfice net sera de 30 000 pour les dix prochaines années, et ce sera le bénéfice net moyen du projet. L'investissement initial est de 200000, et nous pouvons donc utiliser la formule ci-dessous pour calculer le taux de rendement comptable:
- Revenu moyen: 50000
- Dépenses moyennes: 20000
- Bénéfice moyen: 30000
- Investissement initial: 200000
Par conséquent, le calcul est le suivant,
- = 30 000/200 000
ARR sera -
- ARR = 15%
Exemple # 2
AMC Company est connue pour sa réputation bien connue de réaliser des bénéfices plus élevés, mais en raison de la récente récession, elle a été touchée et les gains ont commencé à diminuer. Lors d'une enquête, ils ont découvert que leurs machines fonctionnaient mal.
Ils recherchent maintenant de nouveaux investissements dans de nouvelles techniques pour remplacer sa technique défectueuse actuelle. La nouvelle machine leur coûtera environ 5 200 000 $, et en investissant dans cela, elle augmenterait leurs revenus annuels ou leurs ventes annuelles de 900 000 $. L'appareil nécessiterait un entretien annuel de 200 000 $. Il faudrait un personnel spécialisé dont le salaire estimé serait de 300 000 dollars par an. La durée de vie estimée de la machine est de 15 ans et sa valeur de récupération est de 500 000 $.
Sur la base des informations ci-dessous, vous êtes tenu de calculer le taux de rendement comptable (TRA) et de dire si l'entreprise devrait investir dans cette nouvelle technique ou non?
Solution
On nous donne des revenus annuels, qui sont de 900 000 $, mais nous devons calculer les dépenses annuelles.
- Revenu moyen: 900000
- Entretien annuel: 200000
- Personnel spécialisé: 300000
- Investissement initial: 5200000
Tout d'abord, nous devons calculer les dépenses d'amortissement, qui peuvent être calculées comme ci-dessous:
- = 5 200 000 - 500 000/15
- Dépréciation = 313333
Dépenses moyennes
- = 200000 + 300000 + 313333
- Dépenses moyennes = 813333
Bénéfice annuel moyen
- = 900000-813333
- Bénéfice annuel moyen = 86667
Par conséquent, le calcul du taux de rendement comptable est le suivant,
- = 86 667/5 200 000
ARR sera -
Puisque le retour sur investissement en dollars est positif, l'entreprise peut envisager d'investir dans le même.
Exemple # 3
J-phone est sur le point de lancer un nouveau bureau dans un pays étranger et va maintenant assembler les produits et les vendre dans ce pays car ils estiment que le gouvernement a une bonne demande pour son produit J-phone.
L'investissement initial requis pour ce projet est de 20 000 000. Vous trouverez ci-dessous le coût estimé du projet, ainsi que les revenus et les dépenses annuelles.
| An | Détails | Montant |
| 0-5 | Revenu annuel | 350000 |
| 6-10 | Revenu annuel | 450000 |
| 0-3 | Entretien | 50000 |
| 4-7 | Entretien | 75 000 |
| 8-10 | Entretien | 100 000 |
| 0-5 | Dépréciation | 300 000 |
| 6-10 | Dépréciation | 200 000 |
Sur la base des informations ci-dessous, vous devez calculer le taux de rendement comptable, en supposant un taux d'imposition de 20%.
Solution
Ici, nous ne recevons pas directement les revenus annuels ni les dépenses annuelles et nous les calculerons donc selon le tableau ci-dessous.
Bénéfice moyen
= 400 000 à 250 000
- Bénéfice moyen = 75000
L'investissement initial est de 2000000, et nous pouvons donc utiliser la formule ci-dessous pour calculer le taux de rendement comptable:
Par conséquent, le calcul est le suivant,
- = 75 000 / 20,00 000
ARR sera -
Calculatrice ARR
Vous pouvez utiliser cette calculatrice
| Bénéfice annuel moyen | |
| Investissement initial | |
| Formule de taux de rendement comptable | |
| Formule du taux de rendement comptable = |
|
|
Pertinence et utilisations
La formule du taux de rendement comptable est utilisée dans les projets de budgétisation des immobilisations et peut être utilisée pour filtrer lorsqu'il y a plusieurs projets, et qu'un seul ou quelques-uns peuvent être sélectionnés. Cela peut être utilisé comme une comparaison générale et ne doit en aucun cas être interprété comme un processus décisionnel final, car il existe différentes méthodes de budgétisation des investissements, ce qui aide la direction à sélectionner les projets que sont la VAN, l'indice de rentabilité, etc. .
De plus, la direction utilise une directive telle que si le taux de rendement comptable est plus significatif que la qualité requise, alors le projet pourrait être accepté sinon non.
