Qu'est-ce que la récolte des pertes fiscales?
La collecte des pertes fiscales est une stratégie populaire dans laquelle les titres déficitaires sont vendus afin de réduire les obligations fiscales découlant des gains réalisés sur les autres titres. La justification fondamentale derrière cela est de compenser les gains en capital contre les pertes en capital en vendant les investissements qui ont des pertes non réalisées, ce qui réduit la responsabilité fiscale. Il s'agit d'un moyen intelligent d'améliorer l'efficacité fiscale et les rendements ajustés des investissements après impôt.
Les impôts prélevés sur l'investisseur / commerçant sont imputables à deux types de gains réalisés sur le marché des valeurs mobilières, qui sont les suivants:
Les gains sont généralement classés dans les deux catégories mentionnées ci-dessous; cependant, les critères diffèrent d'une juridiction à l'autre. Par souci de simplicité, nous avons pris la juridiction des États-Unis à des fins de classification:
- Gain / perte en capital à court terme: tout achat ou vente de titres détenus pendant moins d'un an et entraînant un gain / une perte est classé sous Gain / perte en capital à court terme.
- Gain en capital à long terme: Tout achat ou vente de titres détenus pendant plus d'un an et entraînant un gain / une perte est classé sous Gain / perte en capital à long terme.
Il est pertinent de noter ici que la perte en capital à long terme ne peut être compensée qu'avec un gain en capital à long terme pour la récolte des pertes fiscales. Il ne peut pas compenser les gains en capital à court terme. Quoi qu'il en soit, la perte en capital à court terme peut être compensée par les gains réalisés au titre des gains en capital à court terme et des gains en capital à long terme.
Comment fonctionne la collecte des pertes fiscales?
Frank détient un portefeuille d'actions comprenant 5 actions. Au cours de l'année, sa performance sur différentes actions de son portefeuille est la suivante:
Frank a réalisé un gain réalisé de 45 000 $ au cours de l'année sur les actions qu'il a achetées et vendues. Pour des raisons de simplicité, supposons que tous les gains réalisés sont de nature à court terme et que le taux d'imposition applicable est de 20%.
Impôt à payer sur le gain en capital à court terme = 45 000 $ * 20% = 9 000 $.
Voyons maintenant comment la récolte des pertes fiscales entraîne une baisse des sorties d'impôts pour Frank. Supposons que Frank vende également sa participation dans Boeing et Chegg, ce qui entraîne un gain net réalisé de 28000 $ (45000 à 17000 $) et utilise le produit pour acheter des actions d'une autre société qui est fortement corrélée aux secteurs de Boeing et Chegg, assurant ainsi le portefeuille. les niveaux de risque restent les mêmes.
Ce faisant, la dette fiscale sera réduite à 5600 $ (28 000 $ * 20%). Ainsi, il a créé de la valeur en réduisant les sorties d'impôts de 3600 $ pour Frank.
Avantages
- Ils aident à différer l'assujettissement à l'impôt sur le revenu, ce qui entraîne indirectement une augmentation des rendements corrigés de l'impôt pour l'investisseur.
- Leurs rendements peuvent être maximisés si l'investisseur n'a jamais l'intention de liquider son portefeuille et de continuer à le conserver jusqu'à la retraite, car son revenu imposable sera minime après la retraite.
- Il est utile pour les investisseurs qui réalisent fréquemment des gains en capital à court terme, ce qui entraîne des taux d'imposition plus élevés. En utilisant cette stratégie, leurs sorties fiscales sont considérablement réduites.
Désavantages
Certains des inconvénients sont les suivants:
- Il y a une limite sur la perte en capital, qui peut être ajustée par rapport au gain en capital au cours de l'année. Conformément au règlement IRS, en cas de contribuable individuel, une perte maximale de 3000 $ peut être ajustée au cours de l'année (1500 $ chacun si les couples mariés déposent séparément). Ainsi, toutes les pertes en capital ne peuvent pas être ajustées par rapport au gain en capital, ce qui limite les avantages liés à la récolte des pertes fiscales.
- La perte fiscale nécessite de vendre et d'acheter des titres déficitaires et de les ajuster avec des titres générateurs de bénéfices. Un tel achat et une telle vente impliquent des coûts et l'emportent parfois sur les avantages découlant d'une telle récolte de pertes fiscales.
- Il peut reporter la sortie fiscale mais ne peut pas l'éliminer, et il faut payer les impôts tôt ou tard (à quelques exceptions près).
- La tenue de registres est une tâche fastidieuse et nécessite l'utilisation d'outils sophistiqués qui s'ajoutent au coût de la récolte des pertes fiscales. En tant que tel, les avantages accumulés sont réduits par le coût de la tenue de registres en tant qu'autorités de l'IRS, et le service fiscal les exige à des fins de validation.
Les points importants
Conformément à l'IRS pour éviter l'utilisation abusive de la récolte des pertes fiscales et pour s'assurer que celle-ci est utilisée à des fins de planification fiscale légitime et non avec l'intention d'évasion fiscale, une règle connue sous le nom de «règle de vente de lavage» a été établie. Il déclare que pour se prévaloir de la perte sur la vente d'un investissement à ajuster contre un gain, il doit être assuré que le même titre ou un titre identique n'est pas acheté 30 jours avant ou après la vente de ce titre. En cas de non-respect de la règle, l'ajustement des pertes résultant de la vente d'un tel titre ne sera pas autorisé.Conclusion
C'est une stratégie de réduction fiscale qui est légale et qui ne repose sur aucun type de spéculation. Un investisseur avisé peut utiliser efficacement cette stratégie pour composer son rendement corrigé des impôts. En outre, cette stratégie permet dans un portefeuille d'investissement non seulement de générer des retours sur investissement, mais également de le combiner en l'enrichissant du montant des économies d'impôt.
